【MS看到SNDK 2028年400块EPS！！】Sandisk管理层在欧洲路演中表示，公司未来毛利率的底部大约在80%左右。当前约有三分之一的NAND产能已经通过长期供应协议（LTA）分配给超大规模云厂商（Hyperscaler）。这些协议通常伴随着客户预付保证金，而保证金存放在银行托管账户中，因此即使未来市场出现下行，公司也不需要通过诉讼等方式向客户追讨违约责任。 管理层认为，当企业能够维持80%左右的毛利率时，即使为了维护行业供需平衡而主动减产，并承担一定的闲置产能费用（Under-utilization Charge），对整体盈利能力的影响也相对有限。 关于中国竞争的问题，Sandisk认为长江存储（YMTC）的影响已经被市场充分纳入预期，分析师和投资者的模型中普遍已经考虑了YMTC的产能和竞争因素。与此同时，由于部分中国客户自身仍面临供应不足的问题，目前反而有一些中国客户正在向Sandisk采购产品。管理层同时指出，中国企业能否持续获得先进存储技术，仍然受到出口管制政策的影响。 在新技术方面，Sandisk重点介绍了HBF NAND（High Bandwidth Flash）。管理层强调，HBF NAND并不是DRAM或HBM的替代品，而是传统NAND的一种高带宽升级版本。其目标是在保持NAND大容量和低成本优势的同时，大幅提高数据传输带宽和访问性能。除了AI服务器之外，未来也有机会应用于PC、手机等终端设备。 Sandisk目前正在与SK海力士合作开发相关接口标准，预计今年下半年开始向客户提供样品，并测试其在各类终端设备中的实际表现。如果验证顺利，未来几年有望逐步实现商业化落地。 在估值方面，MS目前按照Sandisk明年盈利给予约10倍市盈率估值。虽然这一估值高于美光（MU），但MS认为这是合理的，因为Sandisk的业务资本开支强度低于DRAM行业，自由现金流能力更强，因此应当获得更高的估值倍数。 在其模型中，MS甚至采用了85%的长期毛利率假设。基于AI基础设施建设持续扩张、NAND供给维持紧张以及盈利能力不断提升的预期，MS认为Sandisk到2028年eps有机会达到300至400美元区间，相较当前水平仍存在翻倍空间 这个400Eps算是华尔街最乐观的预期了吧！

【Fancy Frontier32】 日本社團『白い狐の住む社』要參加台湾FF32！ 這次的新作品是社團原創看板娘“和服 獸耳少女”系列，而且是為了FF32而新製作的周邊『台灣特裝SET ver.』！ 還有之前好評如潮的『白露級的內衣。』以及『德國艦的內衣。』這兩本的日本發行版僅剩些許，也將進行販售！ 請多多指教！

【速報】為了替AV界注入新血！所以伊藤舞雪和神宮寺ナオ(神宮寺奈緒)強強聯手夢之共演！ 真是⋯好奇妙的組合，其實就連片商也不敢說兩位女優有私交，那為何撮合兩人共演、這支作品又為什麼說是要替業界注入新血？請點連結，便知分曉〜 #伊藤舞雪# #神宮寺ナオ# #神宮寺奈緒#

【速報】為了SOD集團的未來⋯所以她中出し解禁了！ 這應該是2026年1月SOD集團我最在乎的作品了，宣傳部第一戰將、也是我認為SOD集團在2025年最強的新秀「松永あかり(松永明里)」正式中出解禁了：而且理由很有趣，她不是想自己爽，而是希望公司好〜 #松永あかり# #松永明里#

先日発表したSKブランドの 新製品SKリップトリートメントが ついに明日発売になります❤️ 今回はメーカーさんからお話しを頂き ゼロから商品企画に 携わらせていただきました 特に今回私のこだわりとしては デザインと機能性の両立です💄 ・ユニセックスでありながら シンプルすぎないデザイン ・普段持ち歩きたいと思って貰えるよう 日焼け対策の成分配合 ・潤いを保ちながらベタつかない質感 など様々な想いを形にしてもらいました◎ そして、リップを飾れるスタンドも 高級感を引き立てるようなデザインに オーロラの発色をするなど 今までにはなかった "３D"のアクリルスタンドです👀❤️ ７月３日からのTREイベントにて 商品とアクリルスタンドを 皆さんに初めてお披露目されます！ 台湾でのお渡し会イベントもあるので ぜひ楽しみにしていてください🤲🏻 明日日本時間AM11時 (台湾時間AM10時）から発売です✨ 之前跟大家預告過的 SK 品牌新品 「SK 護唇精華」，終於、終於要在明天開賣啦！ 這次很榮幸收到廠商的邀請，讓我能從零開始參與整個商品企劃。而我自己最堅持的，就是「設計感」和「機能性」一定要兼顧。 雖然是任何人都能使用的中性款，但我希望它不要太單調、也不要太暗沉，所以在外觀上花了不少心思 為了讓大家會想隨時帶在身上，特別請廠商加入了防曬護理的成分 也把質感調整成保濕卻不黏膩 把我好多想法都一一實現出來，真的是一支非常用心的作品！ 另外，這次用來擺放、展示護唇膏的立架，也設計得很能襯托商品的質感，是前所未有的 3D 壓克力立牌，甚至會呈現極光般的光澤，做得超級漂亮✨ 7 月 3 日開始的 TRE 活動上，我會首次跟大家公開商品與壓克力立牌。 之後也會在台灣舉辦見面領取會的活動唷！ 明天日本時間早上 11 點（台灣時間早上 10 點）正式開賣！ 敬請期待💄 SK サイト

《TRE2026》 「悠亜二世」福田ゆあ(福田悠亞)確認參加AVway攤位。 . 雖然ゆあ(YUA)可以翻譯的漢字很多，但從一出道我就堅持把福田翻譯為「悠亞」。 . 因為她實在太棒了，一出道，Moodyz就給了她「国宝級美少女」以及「Hcup最強笑顔プリンセス(H罩杯最強笑顏公主」的封號，為了怕大家不知道有多賞識她，在文案裡又強調一次她是「新世代スター超大型新人(新世代Star超大型新人)」，這說明了福田ゆあ(福田悠亞)強悍的不只是資歷，外型才是她能得到青睞的必殺技～ . 所以AVway內部毫無異議，就是要福田ゆあ(福田悠亞)！ . 這位片商Moodyz在2026年最強新人有多厲害？7月3日到5日TRE2026的攤位AVway，一起來看福田ゆあ(福田悠亞)～ . #福田ゆあ# #福田悠亞# #Avway# #TRE2026# #7月3日到5日南港盛大登場# #遊戲內容及活動時間稍後公布# . Model @yua_fucuda

歡慶2025到來！天下布魔四大天后登場！ 很快，2025年就要來了，想在跨年時天魔極樂達到高潮？那我乾爹エロR18的遊戲「天下布魔」是好選擇：為了聖誕和新年假期，她們一口氣推出四個新角色，從天才軍師到愛錢魔王，再從變裝科學家到愛玩的雪女，通通都要入肉！ #天下布魔#