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總結吳說 EP-93 香港共识大会的共识:竟然是币圈完蛋了? ## Part 1:分享本次香港共識大會的感受 @colinwu Colin Wu:他觀察到香港政府層面對此次共識大會很重視,現場也有宣布一些政策,整體可感受到官方重視程度高。他同時覺得整體偏冷清、落地型熱點不多;並指出「預測市場」與「股票代幣化」雖是全球熱點,但在香港面臨較高合規難度,因此會場較難看到深入落地討論;RWA 雖有人提,但因活動偏海外參與者,討論度沒有特別高。 @tmel0211 Haotian:他對比上一屆「大家各聊各的、沒有共識」,這次反而出現了強烈且一致的悲觀情緒,像是「幣圈不行了/行業完蛋了」這種集體唱衰,但他也強調這不代表他個人立場。他原先以為海外項目方會更樂觀,但實際接觸後感到部分海外項目方呈現更麻木、躺平、與外界情緒脫節的狀態,並表示自己因此有些失望。 @nomadcindyy Cindy Wang:她形容此次跑會是「離譜加驚喜」的體驗,感覺像頂級圈子聚會、幾乎看不到散戶,且「你永遠不知道旁邊坐的是誰」。她分享自己曾把 Bullish CEO Tom Farley 誤認成路人、後來才發現對方上台演講;也提到酒會上孫宇晨送「大箱子但裡面只有一根香蕉」的荒誕趣事(並提到與香蕉膠帶藝術梗相關)。 @DeFiTeddy2020 DeFi Teddy:他覺得主會場許多項目更偏機構業務、合規相關,使他在主會場停留時間變短,反而在周邊活動交流更多。他直觀感到「機構進、散戶退」的轉折點正在發生;同時認為幣圈不會完蛋,去中心化的精神與需求長期存在,但 AI 的確分走注意力、資金與 builder,因此本次的「共識」更像是「要轉 AI」(包含純 AI 轉型、或 AI 與 Web3 結合如 AI Agent、用 AI 服務 Web3 增長投放等)。 @anna_nanachan 娜娜子:她觀察到中文局與英文局差異很大:中文局更常圍繞幣價、是否抄底、投資標的討論,情緒更受價格波動影響;英文局更少談幣價,交流較偏生活與想法、氛圍更鬆。她也提到許多公鏈活動中「AI 類」項目仍很多,且常見現象是「不論做什麼賽道(如支付、RWA)都會加一些 AI 元素/敘事」;另外也看到一些原本做 Web3 的創辦人轉做純 AI,而她提醒 AI 與 Web3 的融資邏輯與玩法不同,盲目轉型未必是好事。 @estherinweb3 Esther:她提到預測市場團隊非常多、參與者背景複雜(包含合規券商孵化、甚至澳門博彩背景團隊等),並說穩定幣相關華人團隊也多樣化,連應用層團隊都想發穩定幣以掌握結算與發行權。她同時觀察到做市商更活躍、活動整體更國際化,並提到 Coinbase、Kraken 等海外大型交易所更明顯關注華語市場,且她提到華語用戶交易頻率與資金活躍度高、海外交易所也可能具備部分離岸平台沒有的優勢(如股票代幣化方向)。 @assassinaden Albert Luxon:他從二級/基金交易視角表示本屆規模與新鮮感不如上一屆,主會場「老面孔」多、參展新人少,side event 也看到交易團隊數量較以往下降。他提到去年 10 月後不少套利/carry 類團隊被「wiped out」,並觀察到支付與 RWA 暴露/搬運更像「牌照生意」,因此傳統金融背景與信用積累更重要,機構業務也正被傳統金融團隊逐步接管;同時 LP/FoF 越來越看重跨市場(Crypto 與美股、商品等)能力。 @0xKirara Kirara:她感覺今年和去年最大差別在於:以前大家「找項目、聊空投與搞錢」,這次更像在「找吃的」,且很多人不再熱衷聊炒幣暴富。她提到不少人利用熊市空檔研究 AI、Vibe Coding,用 AI 工具做小網站/小產品,並用「以前說不要當產品經理、現在人人都像產品經理」來形容這種轉向。 ## Part 2:幣圈是否真的「完蛋」、還有哪些機會? @0xKirara Kirara:她主張要拆開看:不是整個行業完蛋,但「某些舊的東西/舊敘事」確實在退潮;她以比特幣敘事演變與「窗口期很短、像流量選秀」來描述項目競爭節奏。她也指出 AI 的定位在變:從「專案賣點/特色」走向更像「基礎配置/基礎設施」,變成沒有 AI 反而奇怪,並認為若還停留在舊賽道與舊敘事,會更難生存。 @assassinaden Albert Luxon:他不太認同「完蛋」,更傾向用「成熟」形容,並提到市場賽道收斂、圍繞較穩定的方向形成共識(他轉述朋友的總結為支付、交易、合規、風控)。他也談到優秀項目可能更希望走傳統資本市場上市路徑(如納斯達克/港交所),以及交易所角色可能從「偏一級/上幣」轉向更偏「二級服務」能力競爭(如托管、法幣通道等)。 @nomadcindyy Cindy Wang:她說自己「至少同意一半」:單純的「幣圈時代」在結束,並用交易所與平台產品往「美股上鏈/傳統資產」延伸的現象作為觀察例子。她也強調另一面是 Crypto 與傳統金融/支付的融合在加速,並以穩定幣對傳統支付結算效率、成本與透明度的衝擊,以及產業人士的焦慮與轉型需求作為她的體感佐證。 @estherinweb3 Esther:她看好政策框架更清晰後的合規路線與政策窗口期,並談到「最可怕不是價格熊市,而是心態熊市」的觀點(對變化麻木、排外、拒絕新玩家/新變化更危險)。她也提到她認為較有機會的三類:有清晰商業模式與現金流的入口級業務、具備強美式政治/資本背書的項目、以及把加密視為新增盈利點的券商與傳統金融機構(例如 VATP 牌照升級後拓展業務)。 @anna_nanachan 娜娜子:她認為早期靠背書與白皮書就能發幣收割的模式在當下更難成立,流動性變低、VC 更謹慎,反而形成優勝劣汰,長期可能提升行業品質。她也提到機構進場使籌碼更集中、散戶相對不友好,散戶可能轉看 Meme,但在經歷波動與 FUD 後整體熱情下降、更謹慎,市場更機構化與理性。 @tmel0211 Haotian:他明確說「情緒面肯定是完蛋了」,並將其歸因於老敘事與老規則失效、資產與發幣更流水線化、注意力經濟加劇與「共識破裂」等現象。他提出下一階段可能的機會在「Agentic Economy」宏觀框架,嘗試把穩定幣、預測市場、AI trading、機器人/Physical AI 等趨勢串起來,作為可能的新共識方向。 @DeFiTeddy2020 DeFi Teddy:他回到「去中心化」作為 Crypto 核心價值,認為其不會完蛋,但直指近年問題在於缺乏同等級的突破式創新,導致信仰流失與「上所/上幣」成為許多項目的單一目標。他同樣看重 AI 帶來的生產力變化(如 Vibe Coding),並認為 Crypto 若要形成新共識,可能需要與 Agentic Economy 結合;他也提到去中心化 AI 與可驗證、可共同擁有的模型願景仍很早期但與去中心化精神一致。 @Leoninweb3 Leon Liu:他以參展方視角說本屆國際化氛圍明顯、海外面孔多,但整體偏冷清,且不少人反映「有意思的項目不多」,票價/參與度也受到影響。他提到現場讓他意外的是預測市場與 AI 相關項目在會場內反而不多(但賽道在外部很熱),並分享他較看好的方向包含合約/永續(含跨市場資產上鏈衍生品的優勢)、AI 與 Crypto 的結合,以及仍屬早期但被關注的預測市場。 --- gemini + gpt-5.2 協助整理 youtube 有時間軸更好跳轉
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币圈奇女子系列1️⃣----Pickle Cat黄瓜猫 黄瓜猫逐步回血ing,重新登顶币安实盘榜一!你们的皇帝回来啦! 此时此景,我必须要BB几句。本文约3100字,大约需要7-10分钟。 自从上次在柏林跟Pickle Cat黄瓜猫小聚以后,一直想提笔给大家详细介绍一下黄瓜猫。奈何中途碰到一些大家众所周知不可抗拒的原因。耽搁到现在。因为Pickle Cat对于整个中文区来说,都是一个很神秘的存在。 目前很多人只知道她是一位女子。不接广告,不带单,不做返佣,仅此而已。其他诸如年纪多少大,如何赚到第一桶金,身世背景,为何叫黄瓜猫这个名字,为什么用这个头像等等一系列疑问。值此比特币站上80000大关,黄瓜猫重新登顶币安实盘榜单第一之际。我来提笔给大家告诉大家一个我眼中真实的Pickle Cat------黄瓜猫。 黄瓜猫,华裔加拿大人。00后。普通家庭出身,以上为大家都知道的公开资料。非一些路边社说的天龙人后代。她的战绩,在币安历史总榜可查,也经过一姐的亲自认证。入圈很早,具体年龄我就不说了,免得大家心理接受不了。这么说吧,她入圈的年纪,同比很多人还在辛辛苦苦小镇做题。 黄瓜猫一直都是匿名的。之前主要在reddit上玩耍,刷推也是潜水,主要也是为了看项目还有看市场情绪而已。盘子,ico,defi summer,nft,铭文,符文,她其实都玩过。虽然在体验各个时期的各种新玩法,但是据我了解,她给自己的定义一直都是Trader和普通用户,从未当过dev或者进行过所谓的builder。因为她只是把那些当做一种体验而已。她在推特上逐步被人所知,源自meme疯狂时期,给一个meme工具平台提出了很多意见,该平台老板对这些意见非常重视并进行了回应。而真正被人熟知,是因为她把币安的交易号改成了相同的头像,也就是现在大家熟知的黄瓜猫头像。大家才知道,原来她竟然是币安盈利榜上一直遥遥领先的存在。 黄瓜猫的第一桶金是怎么来的?很多都好奇这个问题,我同样也非常好奇。据了解其实她跟很多人进入这个行业一样,最先都是懵懵懂懂的。最开始玩的是一个叫MMM的盘子,最后盘子崩了,亏了。但是还剩下多少BTC,我没问。然后不服继续玩cryptokitties,终于赚到了在她当时那个年纪对她来说的很多很多很多很多很多的钱,并且成功的留住了钱。 作为一个老OG,自此匿名活跃在二级市场上,独自闷头做交易。相信很多人在币安查看过她的个人资料页,没错,这个账号已经8.7年历史了,注册于2017年8月。而币安的历史,自从2017年7月成立,到现在也不过9年。我当面问过黄瓜猫,为什么选择币安,而不是其他平台,毕竟当时也有不少平台,很多都比币安名气大。她的回答很有意思,竟然单纯是喜欢币安的商标而已。随着时间的沉淀,发现币安的深度也是最好的,感觉应该是一个可以长期使用的交易平台。果不其然,她没有看错。币安在一步一步的发展壮大,最终成为大家现在口中的宇宙所。在此,我个人强烈建议一姐 @heyibinance 在币安十周年之际。一定要给黄瓜猫这样的老OG们,颁发一个“OG陪伴奖”。 黄瓜猫爆过仓吗?我问到的答案是不光爆过仓,而且不止一次,是三次。正是这三次爆仓,才让她形成了目前稳健的交易风格,查看她的币安个人资料页,也是显示为中频交易者。有时候利润回撤时,很多人比她自己还担心她的仓位,也是这次黄瓜猫回血这么多,促使了我要写一写币圈女性系列的原因。 但事实上,以我对她的了解,按她的性格,即使再爆一次,她也有信心自己能再度起来,因为她没有恐惧,也就无所不能。何况她是一名死多头,大不了逢低就不断加仓,买买买而已。每一次周期的低谷,或许对她来说,只是她的购物季。我不禁感叹,这跟巴菲特的风格何其相似,目前手握雄厚现金流的巴菲特,恐怕也是在耐心蛰伏与等待,准备大规模捡尸体吧。小小透露一下,我打探到的确切情报: 黄瓜猫是一名E卫兵,她现货挂了很多limit orders,一直接,亏掉的ETH她貌似都要买回来。 当时我有很大的疑问请教她,就是现在特朗普政府经常随意画K线。我个人觉得年底前是不是还要大跌一波,因为战争的情况很不好,币圈情绪和圈外人也不看好,和2022年有点类似。她却很乐观,认为币圈的下一次共识升级可能来的会更猛烈。而且下一轮共识升级,不会是MEME或者和NFT这样极限投机程度的叙事了。会是有实际应用收入的项目币,而且是真正有用的cion会越来越多。当然,也不否认,任何时候都会有泡沫的存在。我深以为然,毕竟,没有泡沫的啤酒,还能叫啤酒吗? 针对很多人离开币圈去玩AI,我们也进行过一些探讨。我个人的看法是,很多人其实都没玩明白AI,如果真正玩明白了AI,就会发现,AI发展的越快越好,其实对币圈的发展越是利好,因为最后大家会发现AI Payment只能用crypto,没有别的有效选择。加密天然就是为AI准备的,我个人认为越高度自动化的AI,一定要接入crypto。因为crypto不受国界/政府的干预。她表示大部分赞同。是的,黄瓜猫正在研究AI交易,每个月光TOKEN费用就不下2万刀。 很少人不知道黄瓜猫的真面目,也非常好奇,甚至有人质疑这个人是不是真实存在,阴谋论甚至怀疑是不是某交易所推出来的样板工程。毕竟没几个人在公开场合见过她,在这里,我也只能从主观的角度简单的说,她是一位在街上看起来很漂亮的灵动乖巧领家小女孩,她的爱好跟大多数女孩子都差不多,她也喜欢LABUBU。换位思考,如果你是她,有这样的身价,愿意公开抛头露面吗?需要吗?毕竟,我和黄瓜猫一起亏过钱,都是亏在所谓的熟人朋友那里。对她来说,越是熟人,越可怕。我认为保持这种不公开出现在公共场合的状态,是对她最好的建议。 聊的越深入以后,,我才知道,她最开始上推特也就是想随便发发牢骚,吐吐槽,顺便说一下自己的想法而已。毕竟币圈的很多东西都变了。对于她这种这么早入圈的人来说,肯定已经找不回原来的那种cypherpunk精神,正如我们现在看到的那样,圈内现在大多都是急功近利,牛鬼蛇神之徒。 我问她对于这么多粉丝关心你,开心么?才了解到,有这么多粉丝根本不是她的本意,开始她也没想到会有这么多人关注她,搞的她现在不得不偶尔发发推文,分享一下自己的心得体会。或许,在我这个旁观者的视角看来,旅游,复盘,继续现货狂买,才是她最舒适的生活方式。并且站在我的角度看,推特对她而言,太复杂了,一不留神,发表的看法或者批评,就很容易被人利用,甚至被人当枪使。毕竟她不带单,不返佣,不做广告,为了琢磨发推的内容,纯纯是耽误她交易和赚钱。我在这里抄录一段她TG频道升级公告里的原文,估计就是她内心最真实的想法吧: 我还在交易,只是不只是纯把重心都放在crypto交易了,每次币圈熊市我都会回到个很发散性思维的状态(什么新东西都想学一下,天天写东西/shitposting/“对地球上所有事情都超级好奇阶段”) 很多人很好奇,为什么叫“Pickle Cat”?实际上是她很喜欢一部电视剧叫“rick and morty”,非常喜欢里面的“pickle rick”,然后又很喜欢猫。所以给自己起了这个名字“Pickle Cat“.还亲自设计做了一套表情包。就这么简单。 值此BTC重回8万,黄瓜猫的币安公开账户也回血了很多,重新回到了榜首。老OG的默守与坚持,由此可见一斑。至于是如何坚定自己的信念,并坚持到今天这个结果,或许只有她本人才能描述这个回血之路的整体心路历程。不过写到这里,我好像又能理解了,毕竟,她是一名死多头,E卫兵。
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