中美 AI 竞争已经变了,不再单纯比拼模型谁更强,核心变成算力背后的电力供给。
中国年发电量体量远大于美国,但发电多不等于稳赢。美国最大短板不是发电量,而是电网结构性瓶颈,大量发电项目排队并网,新建输电线路动辄十年,变压器交货周期要两年。
国内优势在于特高压输电、变压器产能,把西部绿电送到东部算力集群,庆阳、内蒙都在落地大型智算中心。
但 AI 是系统竞赛,芯片、电网、资本、项目转化缺一不可。就算电力充足,先进芯片受限依然会卡脖子。高盛数据显示全球 AI 巨额资本开支里,投向电力基建的仅 5%,重资产电网投入容易被忽视。