「國民健康保險減免不了？1萬日圓也太貴了！會不會對申請簽證造成影響？」 又不想繳納保險又不想簽證受影響的中國人就是這個樣子…. 🤡🤡🤡

日本新的永住政策影响到哪些人 昨天聊的日本拟进一步收紧外国人永久居留许可条件：年收入须高于日本人平均水平，养老金要求达到缴纳30年厚生年金的标准。 我认为全完执行的可能性不大，但最终的标准、计算的方法、过渡措施等等解释权和裁量权，都在入管手里。 与之相对应的，是日本取消永住的法律，却是显而易见的，而且明年4月1日，就要开始执行。 该法律规定：永住者若拖欠税款或社保费，经催缴、查封财产后仍拒绝缴纳，或因逃税获罪、隐匿财产妨碍征收，可被取消永住资格。 “生病、失业等非故意未缴”明确排除在外，取消后原则上也是转”定住者”等资格，而非直接强制遣返。 那么，取消永住法律的实行和永住申请门槛提高双管齐下，对于哪些人影响最大呢？ 1、留学签证对应的普通留学生，或者说走留学，工作，高才，永住，这条发展线上的人。 这是占了相当比例的，或者说到日本的大多数人都是这条路径。以前对你的收入和纳税要求没这么高，现在这么一来，会筛掉很大一部分不合格的人。 永住政策的收紧，对于日本的留学市场会造成一定的冲击，加上目前的中日关系紧张，日元汇率不断下跌，日本的人才竞争力会减弱。 本身学习日语就只能在日本用，现在还来这么多条条框框，对于人才吸引力自然更加降低。 2、技人国签证收入不高的人。和第一类有一些重叠。 大多数申请永住的人，都是技人国签证。过去一些申请人的收入虽然不算高，但只要工作稳定、家庭收支能够维持，也可能获得永住。 今后，入管可能不仅看申请人现在有没有工作，还会更加严格地审查：收入是否连续稳定、家庭人口与收入是否匹配、未来养老金能否维持基本生活、是否存在依赖生活保护等公共负担的风险。 因此，低收入劳动者、非正式雇佣人员、频繁跳槽者，以及只有一人工作、需要抚养多名家庭成员的家庭，永住申请难度可能明显上升。 3、经管签证通过小买卖想获得永住的人。 比如经管签证不需要做很高的收入就可以达到高度人才的客户； 又比如经营餐厅、民宿、贸易公司、房地产公司、美容店或者小型事务所的人。这类人的收入往往不像普通公司职员那样稳定。有些年份利润较高，有些年份可能亏损；有些经营者还会为了降低税负，把自己的工资设置得很低。 过去，只要能够证明公司正常经营、个人有一定存款，或许还有解释空间。但如果未来更重视连续收入、纳税金额和养老金水平，那么“公司有流水，但个人工资很低”的经营者可能会受到影响。 尤其需要注意的是，公司税、消费税、源泉所得税、个人住民税、国民健康保险、国民年金和厚生年金之间是相互关联的，这届政府基本上要打通了入管局、税务局、法务局等各个部门。 4、年龄较大、养老金缴纳时间不足的人。 该政策影响最大的，可能是中年以后才来到日本的外国人。 比如一个人45岁来到日本，即使工作稳定、收入也不错，到退休时也很难在日本缴纳满30年的厚生年金。 此外，自营业者主要缴纳国民年金，未来的基础养老金金额通常低于长期加入厚生年金的公司职员。 5、特定技能、技能实习、家属签证、配偶签证等等。 这些签证种类往往因为收入很低，按照新的标准，几乎就与永住无缘了。 影响最小的，其实是高净值客户，或者换一句话来说，很多的高净值客户根本不需要日本的永住。 我身边一些有钱人，甚至为了不成为税务居民，不拿永住身份，控制每年在日本的时间少于180天。 毕竟，日本的税收，对于高净值人群并不友好。 当然，已经拿到永住的也别庆幸，因为接下来搞不好就给你取消。现在不仅是永住会取消，甚至连普通签证更新审查也变严了。 日本政府，高市内阁再这么没有信誉的搞下去，按照现在的汇率和收入，外国人可不是笨蛋呀，最终付出代价的，还是日本人自己。 你瞧，连越南人，都开始嫌日本工资低了。 契约精神，对于这届政府来讲，就和婊子一样，裤子一提上来：哎，你是谁，你怎么睡我床上了？

网友我当刚强壮胆谈日本移民新政影响 从一个普通外国人的角度，聊聊日本政策变化带来的影响。 大家好，我是2022年9月28日来到日本读语言学校的留学生。 当初决定出国，上海封城是一个重要的推动因素。其实我很早就有将来去国外生活的打算，只是最开始从来没有考虑过日本。因为我没有学过日语，身边也没有去日本留学的人，大家提到出国留学，想到的通常都是英语国家。 最初申请的是澳大利亚，也拿到了学校的录取通知书，但考虑到学费和生活成本太高，最后放弃了。后来是朋友建议下再加上自己各种对比，我选择了日本。 刚来到日本的时候，我对这个国家是心怀感激的。 2022年年底，我感染了新冠。当时已经发烧到40度，也没办法出门，申请了政府提供的生活物资，第三天就收到了一大箱免费的食品。那件事情让我觉得，日本并没有因为我是外国人，就对我区别对待。 后来，我把在日本获得的第一笔工作收入，一半捐给了日本赤十字会，另一半捐给了中国那边。 我的想法一直很简单：既然生活在这里，也得到了这个社会的帮助，那么就应该尽自己的能力回馈这里。 过去几年，在日本的生活虽然辛苦，却一直充满希望。因为我始终相信，只要认真学习、踏实工作、遵守规则，最后总能在这里找到属于自己的位置。 读语言学校期间，考上了大学院。在这几年里我考了日语证书，也考取了日本驾照。献血、捐款，认真做好垃圾分类，也努力适应日本社会的规则。 我从来没有想过依靠什么特殊待遇留下来。我只是觉得，只要把该做的事情做好，凭自己的能力找到工作、缴纳税金和社会保险，就应该有机会继续生活在这里。 但最近，这种确定感正在慢慢消失。 从2026年4月开始，日本的归化审查在实际运用上，原则上要求居住10年以上。永住制度的审查也越来越严格，经营管理签证的门槛已经提高，其他工作签证的审查标准也不断被重新明确。 虽然目前高度人才制度还没有受到直接影响，80分以上连续满足一定时间，仍然可以申请永住，但我不知道这样的制度以后还会不会继续改变。 当初选择读大学院，其中一个现实原因，就是希望通过日本的硕士学历提高高度人才积分。硕士学历可以加分，学校本身符合条件也可以再加分。 现在，我的高度人才打分早已超过80分，可即便如此，依然没有觉得轻松。 因为我越来越清楚地意识到，只要还没有取得日本国籍，自己的生活就始终建立在一种可能变化的制度之上。一次政策调整，或许就会改变一个外国人未来几年甚至十几年的人生安排。 日本当然是日本人的国家。作为外国人，我没有决定这些政策的权利，也理解日本政府需要根据本国的社会状况调整外国人政策。 但理解，并不意味着不会感到不安。 政策调整所影响的，不只是未来是否还有人选择来日本，更影响着那些已经在这里生活了几年、投入了大量时间和金钱，并且一直以“留下来”为目标努力的人。 以后准备来日本的人，看到门槛越来越高，或许可以及时改变目的地。 反而是像我这样已经在日本生活了几年的人，处境最为尴尬。 去欧美国家，我的语言能力和经济条件可能不够；回到中国，又并不是我会选择的道路；继续留在日本，却不知道自己现在所做的努力，在几年以后还能不能符合新的规则。 身边有朋友已经放弃直接就职，准备继续在日本读博士，希望通过延长留学时间等待新的机会。 在日本读书的四年里，我支付的学费已经接近500万日元。可是在网络上，留学生常常被骂成“蛀虫”，好像我们来到日本就是为了占便宜。 我有时也会认真想，留学生到底享受了什么特别的福利？ 可能只是作为收入较低的留学生，国民健康保险缴得少一些。除此之外，学费、房租、生活费、考试费和各种行政费用，都是自己承担。毕业以后，我们同样需要工作、缴税、缴纳社会保险，也同样要接受在留资格的审查。 在日本生活的这几年，我总体上是开心的，也真心感谢曾经帮助过我的日本人和日本社会。 正因为我曾经对这里抱有很大的期待，今天才会变得不安。 在日本的几十万留学生中，或许有很多人和我抱着相似的想法来到这里：认真学习，毕业后找到工作，然后凭自己的努力慢慢留下来。 可真正来到以后才发现，留下来并不是一场只要努力就一定会有结果的考试。 个人可以规划学业、提高语言能力、寻找工作，也可以努力遵守所有规则，但个人无法预测几年后的政策会变成什么样。 时代的一粒灰，落在个人头上，就是一座山。 对制定政策的人来说，这可能只是居留年限、积分标准或者审查条件的调整；但对一个普通外国人来说，它所改变的，可能是已经投入数年时间的人生，以及原本相信能够抵达的未来。

在日本，如果你一辈子平均年收入600万日元，并且连续工作40年缴纳厚生年金 65岁以后大约能领取： 税前约18万日元/月 扣除税金和保险后实际到手约15万日元/月 辛辛苦苦工作40年，退休后每个月就15万左右？ 来看看具体的细节，税前18万里面 国民年金（基础年金） 约7万日元/月 厚生年金 约11万日元/月 然后！养老金并不是全额到账！ 养老金里还会被扣： ▪️所得税 ▪️住民税 ▪️健康保险 ▪️介护保险 扣完以后，实际到手大约15万日元/月。 所以，年轻时年收入600万的人， 退休后收入大约只剩下原来的30%左右。 而根据日本总务省统计：日本单身老人平均每月支出约16万日元。 即使工作40年正常领取养老金，未必能够完全覆盖退休后的生活开销

羊毛别嫌小 昨天文章发出后，有一些读者留言问真有1000万怎么配置，这个我在播客节目里有具体聊过，这里也可以再讲一遍。 首先滚期指会是很核心的策略，它是目前a股性价比最高的品种之一，另外还有几个优点，场内标的，你不用担心出各种幺蛾子，操作简单，不费脑子不费精力。唯一顾虑的就是目前点位不低，所以最好留一点仓位等着后面熊市回来了加仓。20-30%。 其次是a股的红利策略，你买银行股吃股息可以，你买红利基金也可以，a股红利板块的长期回报率是ok的，唯一顾虑也是最近几年涨的有点多，因为人民币一直在降息周期。但我觉得人民币也不可能回到以前的高利率水平了。20-25%。 再者应该配置标普500，用什么渠道配置看你的本事，笨办法溢价买qd基金也不是不行。纳斯达克100随你高兴，弄一些也行。总体25-30%。 然后考虑买一份香港保险，收益率高于大陆，美元定价，相当于是独立在人民币之外的一处分矿。缺点就是不好买，并且锁的时间有点长。15-20%。 15-25%的资金活期理财，买买债基或者逆回购之类的，万一期指那边暴跌随时准备支援。 5%配置黄金。 大致就是这样，供参考。有人可能会问这比例加起来超过100%了，因为期指是按照全头寸算的，保证金只要放40%就够了。如果遇到熊市大幅回撤，可以考虑把红利和活期理财都加到期指上去。但是注意纪律，别上头别赌狗，不然一波行情送你回职场。 …… 今天小伙伴转发了一张图给我，是她在雪球活动现场拍的一个投票墙，有10个资产大类，从左至右分别是先进制造、ai、互联网、银行、医药、黄金、有色、大消费、地产、新能源。 长框里的蓝点是与会人员的投票，所以可以看作是现场民意调查。 ai民意夯爆，地产拉完了，让我有些意外的是过去两年表现强劲的银行板块民意倒数第二，很不受待见。黄金2026年看好的人也比较少，大家似乎更青睐大消费、互联网和医药。 民意高不一定来年就涨的好，民意热爆的板块也说明市场预期已经打满，美股的ai明星股最近就开始出现分歧，明年如何变数还是蛮大的。倒是对地产的看法，大家比较一致，这个节点上我没有看到任何一家机构预测拐点反转。 …… 捋一捋周末其它值得关注的信息。 1、白银lof调高了申购限额，从100加到500，这会让套利盘规模扩大5倍，但终究也只是mini散的游戏，真正的巨鲸依然无法套利，所以溢价可能适当缩小，但不会被抹平。媒体和大v的流量曝光会带来更多套利的羊毛党，但同时也会吸引一些新加入的赌狗去推高溢价，从lof的运营方立场，需要在薅羊毛和赌狗冲溢价之间寻找一个平衡。 2、高盛最新的报告预测黄金明年底目标价是4900美元，比目前的价格上涨12%左右。之前美银的目标价也在5000左右。高盛认为明年铜的目标价是11400美元，这比最新的铜价还要低一点，所以预判明年是震荡小幅回落。 3、日本央行周五确定加息0.25%，政策利率到了0.5-0.75%水平，这已经是日元近30年来的最高水平。目前日本国债的利率已经超过了中国国债，日本已经逐渐走出通缩。这次日元加息基本在资本市场预期之中，之前链上赌场一个月前赔率就在90%以上了。周五美股和周末的币圈都没啥波动，不必自己吓自己。 4、宁德时代宜春枧（jian3，同“剪”）下窝锂矿的环评在周五引起关注，这个矿年产能碳酸锂当量（LCE）约8万吨，占国内需求的1/10左右。该矿因采矿许可证到期及矿种变更问题于8月10日停产。这次环评信息公示被议论文，其实很多人心里暗戳戳的盼着它再出点啥问题停产了，锂板块直接起飞。但我看了信息没啥毛病，就是正常走流程，目前没有任何迹象表明该锂矿可能停产。 5、神华19日公布了1300多亿收购案的方案，收购的都是国资母公司的资产，7成用现金支付，3成用增发股票支付，增发价29.4元每股，比市场价折了28%。至于收购的资产是按照14倍pe，1.5倍pb来估的，还行，不算贵。但这个方案现有神华的股东还是吃了点小亏，首先被收购的资产整体质量不如上市公司资产质量，其次折价增发股票也在输送利益。但好歹是央企，这么多年也让股东们吃肉喝汤了，些微磨损不计较了。 6、字节跳动加大人才投入，2025年奖金投入提升35%。它们本来就是国内大厂一线薪资水平，还在再涨35%，能在字节打工的都是牛马里的贵族，真正的福报。 …… 就这些吧，最后插两个保险产品的广告，一个是利用规则薅几百块税率优惠的羊毛，另一个是每年1.2万养老金免税额度的产品说明，年收入在15万以上的建议看看，收入越高税惠越高。 2个可自主配置的抵税项目，税优健康险和个人养老金，叠加起来，每年最高能退税6千多，很香。 税优健康险，每年额度是2400元，我比较推荐岁岁享 3.0护理险这种产品，没生病也能拿回一笔钱，不会白花。 举个例子，30岁男性税率稳定20%，年交2400元，交10年，每年退税480元（有的地方按月退税），满10年退税4800元，保单还能拿回24540元，不需要补税，叠加起来复利4.4%。税点45%的话，退税1万多，利率能拉到11%，很夸张。 另一个是个人养老金，每年1.2万额度，取钱时需补3%个税，适合顺手存点养老钱。 钱放进去买基金、定存等都可以，看自己的情况。冲着节税去又想省心一些，也可以考虑养老保险，拿钱确定、安全性也有保障。 比如国民慧选 2号（节税版）A款，30岁女性，年交1.2万，交3年，税率20%每年退税2400块，55岁满期一次性给53731元。总共交3.6万，拿回来6万。 中途想换别的产品也没问题，它回血很快，第5年就超已交保费，含退税复利直接5.8%。 除了能退税、能给未来存钱，12月买这俩产品，满足条件各送一份价值400元的体检套餐，自用、给爱人和父母用也行，这个羊毛还是很爽的。 不过，有需要记得在12月31日前动手，这样明年3月才能办退税，不然要多等1年。点下面可以直接咨询，注意0755座机来电就行。 快速咨询抵税保险 文章一开始聊财自，文章最后教薅羊毛，能装也能接地气📷

肾结石都给震碎了 今天市场上最大的焦点肯定是大宗商品的波动，尤其是带头大哥白银，日内一波三折，跌宕起伏。 早上开盘后快速冲高，最高至84附近，之后突然一波瀑布下跌，短短一个小时内砸到了75附近，这一切都发生在北京时间9点之前。不过随后企稳反弹，10点半左右回到了79，也就是上周五的收盘价附近。 为什么特意要说10点半呢，因为白银lof基金停牌1小时，10点半开始交易。上来短暂的封死跌停，不过只一分钟就被汹涌的买盘给撬开了，价格一瞬间就从-10%拉到了红盘。这个在周末是有预期的，当时经过计算基金的潜在净值离跌停价只有5%左右，在眼下这个市场环境下这个溢率肯定有人投机。 白银lof最高在11点前后冲到接近涨停，当时国际银价反弹到80出头，大概下午2点之后国际银价再次跳水，从80多一路跌回到75，但是沪银主力合约跌的更狠，从+10%直接跌绿了收盘。今晚我查了一下白银Lof的最新净值，2.1298，跟二级市场的收盘价（2.543）相差了19.4%的溢价。 在lof限购的背景下，我认为短期内正常溢价是5-15%范围，19.4%偏高了一点，但已经没有前几天离谱了。 我综合判断了一下，目前的情况下申购套利的策略虽然风险加大了，但值博率依然较高，可以继续操作。很多没啥经验的散户被上周的连续跌停给吓住了，导致套利的通道没那么拥挤了，这个时候加一点判断加一点胆量会更有收获。 …… 除了白银外今天黄金也跌了2%左右，铜价跌3%，这个都正常，有色兄弟共进退嘛。另外还有几个本土爆炒的品种，像钯和铂，今天都跌停了。 最滑稽的是碳酸锂，下午2点的时候也跟着白银一波瀑布跳水，最后也是砸到了跌停附近，给哥们气笑了。你碳酸锂就是个纯工业金属，咋还有模有样的混到贵金属那一桌了，好不容易涨起来点的锂矿今天遭罪了，被砸的灰头土脸，连带着电池板块也被波及。 最近人气爆棚的商业航天今天还在涨，+0.5%，12月份累计上涨19%，投行圈子一直有蓝箭航天加速ipo的消息，各种政策也给开绿灯让路，很可能这家中国民营火箭要比spaceX更早上市。 还记得前几天朱雀3号火箭发射的新闻吗，就是蓝箭航天开发的，那次发射已经能让卫星入轨，就是落地回收的部分坠了，我当时说有点像2014年的spaceX，两边大概差7-8年的时间，后发一方的优势就是可以摸着马斯克过河，技术路线已经探索明白了。 2026上半年，商业航天都会是一个题材，像这种没有业绩，不能算估值的板块是最能炒的，不聊贵不贵，问就是移民火星，问就是星辰大海，谁算pbpe就是格局小了。 今天两市成交2.14万亿，这个量能是不低的，但是大盘又犯了之前类似的问题，在临门一脚就要突破的档口又软了，大概是故意要把悬念留给2026年。本周还有2个交易日，也是今年最后2个交易日，不知道会以3还是4收盘。 …… 1、今天电力板块集体受挫，主要是因为多个省份的长协电价陆续出炉，不及预期。广东2026年度交易均价372.14厘/千瓦时，同比下降19.72厘/千瓦时，接近基准价下浮下限；江苏2026年1月集中竞价均价324.71元/兆瓦时，较基准价下浮17%。 全世界都知道中国制造厉害，除了人力便宜，还有很重要的因素是基础服务便宜，其中就包括电力。至于长协电价为什么下跌，我看分析说是供应宽松，新能源发电加入竞争导致，另外电煤价格也在跌，火力发电成本下降。总之这是个短期利空，不至于严重冲击电力板块的基本面。 2、茅台控股股东茅台集团30亿增持公司股份完毕，累计卖了207.13万股，那计算一下平均成本就是1448元左右。增持后持有公司56.63%股份。30亿这个金额不算小，但扔到茅台的交易量里水花都看不见一个。 茅台的股价已经阴跌4年了，整体表现强于白酒行业平均水平，但能感觉到里面的机构陆陆续续的在跑路，并没有真正的信心回暖，只能说撤退的比较有序，没有很狼狈的溃逃。这个价位的茅台我觉得值博率很一般，除非出现恐慌性抛售，不然宁愿错过也不想加仓。 白酒板块今天下跌1.3%，离2025年最低点只有1.2%的距离，明天可能一哆嗦就新低了。 3、今天又给岛独势力上强度上压力了，通常这类操作都是回应对面的挑衅，但一般内地网民也看不到对方挑衅了啥，就是知道有这回事就行。炒来炒去就是军工或者福建板块。 4、美乌谈判据说已经90%完成，最核心的是美国可能同意给乌克兰类似于北约成员国的安全保障，细节没有公开，特朗普说谈判完成了95%。这场战争明年大概率就会结束。 就这样吧，最后说个事，之前推荐的年末个人养老金保险产品，我后台看已经1000多个读者买了，还有2天时间。收入越高的买节税产品越赚，推荐年收入超过15万的人再考虑一下。年收入10万以下的就算了，买了也没多大意思。 税优健康险：岁岁享3.0，额度2400元/年，别买多了。假设税点20%、交10年，满10年利率4%以上，45%税点能到11%。 个人养老金：1.2万/年，可选的产品很多，想省心、拿笔确定养老钱的话，可以选国民慧选 2号（节税版）A款。 12月31日之前买这俩保险，符合要求会有基础体检套餐赠送，买之前记得先咨询清楚。 快速咨询抵税保险 刚看了一眼白银还在跌，最新72了。

大熊貓是中美兩國人民友誼的使者。當地時間9月24日，正在對美國進行國事訪問的習近平主席，在白宮歡迎儀式上分享了一個好消息：再過幾天，大熊貓“平平”、“福雙”就會落戶亞特蘭大動物園，同美國人民見面。 中國野生動物保護協會於去年與美國亞特蘭大動物園簽署了大熊貓保護國際合作研究協議。根據協議，來自成都大熊貓繁育研究基地的一對大熊貓“平平”（雄性）和“福雙”（雌性）將赴美開啟為期十年的大熊貓保護合作。 為確保兩隻大熊貓在美健康生活，美方積極開展場館改造提升等各項準備，為參與新一輪合作的大熊貓創造更舒適和更安全的生活環境。中方專家同期向美方提供場館改造技術指導，明確大熊貓場館設施、飼養管理、食物保障、健康護理等標準要求。 中美大熊貓情緣歷史久遠。1972年2月，時任美國總統尼克松訪華，中方決定將大熊貓作為珍貴禮物送給美國。同年4月，大熊貓“玲玲”和“興興”抵美，8000多名美國民眾冒雨迎接。它們入住位於華盛頓西北部的史密森學會國家動物園，僅與公眾見面的首月，參觀人數就超過100萬，大熊貓由此成為連接中美兩國人民友誼的重要紐帶。 記者了解到，中美大熊貓保護合作是我國開展時間最長、合作機構最多、影響廣泛深遠的野生動物保護國際合作項目之一。1994年，中國野生動物保護協會與美國聖迭戈動物園簽署合作協議，拉開了中美大熊貓保護合作序幕。30多年來，中美大熊貓保護合作取得了一系列重要成果，雙方圍繞大熊貓行為學、營養學、獸醫學、繁殖生物學、遺傳學和疾病防控等重點領域持續開展聯合研究，在繁育技術等方面取得重要突破。 旅美大熊貓累計繁育成活17隻幼崽，其中聖迭戈6隻、華盛頓4隻、亞特蘭大7隻。一隻隻大熊貓幼崽的誕生，在美國持續掀起“熊貓熱”，給當地民眾帶來歡樂，也進一步增進了中美兩國人民之間的了解和友誼。 2024年，中美開啟新一輪大熊貓保護國際合作。“白雲”“高高”的後代“雲川”和“美香”“添添”的後代“寶力”先後赴美，接續父輩、祖輩的跨洋情緣。跨越半個多世紀，大熊貓見證了中美野生動物保護合作不斷深化，也成為增進兩國人民相知相親的友好使者。 中美新一輪大熊貓保護國際合作將進一步推動兩國在大熊貓重大疾病防治和科技交流、助力大熊貓野外種群保護、大熊貓國家公園建設等方面取得更多成果，為全球生物多樣性保護和增進兩國人民之間的友誼作出新的貢獻。

━━━━━━━━━━━━━ 【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（简单点评） 1、国常会听取人工智能发展情况汇报，审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》 → 点评：AI与双碳、健康并列进入顶层议程，政策面继续给AI算力、绿色低碳、创新药添柴。关注AI服务器电源、液冷、医疗健康信息化方向。 2、国务院印发《教育发展“十五五”规划》，提出深入实施国家教育数字化战略，开展“人工智能+教育”行动 → 点评：教育信息化2.0再加码，AI教育应用、智慧校园、教育内容服务商迎来政策窗口。来源：国务院官网/韭研盘前纪要。 3、全球近20家模拟及功率半导体企业将于7月1日启动新一轮涨价，涨幅10%-30% → 点评：晶圆代工涨价+AI数据中心需求双重驱动，涨价从“预期”进入“兑现”。功率半导体、模拟芯片、电源管理芯片最受益。来源：韭研盘前纪要/雪球复盘。 4、韩国将投入800万亿韩元（约3.52万亿元人民币）在光州、全罗区域落地四座存储芯片晶圆厂 → 点评：存储扩产周期正式开启，中国大陆晶圆厂同步扩产，设备、材料、电子特气需求刚性上行。来源：韭研盘前纪要/Reuters产业报道。 5、媒体报道腾讯与长鑫存储达成超200亿元DRAM大单 → 点评：国产DRAM大客户认证落地，长鑫产业链（设备、材料、封测）订单能见度提升。来源：韭研盘前纪要/市场传闻。 6、蓝箭航天更新招股书，科创板IPO审核状态为“已问询”；朱雀三号遥二可复用火箭完成静态点火试验 → 点评：商业航天从“题材”进入“IPO+订单”验证阶段，火箭复用技术突破是低成本发射的关键。来源：上交所官网/韭研盘前纪要。 7、DeepSeek V4正式版计划于7月中旬上线，将引入“峰谷定价”机制 → 点评：国产大模型商业化提速，算力需求与定价策略同步升级。利好国产算力租赁、IDC、AI服务器。来源：DeepSeek官方/韭研盘前纪要。 8、特斯拉涨超8%，SpaceX涨超7%；通用汽车宣布裁员1000人并用50台机器人替代 → 点评：海外机器人产业化信号密集，人形机器人量产拐点临近。绿的谐波、五洲新春、拓普集团等供应链标的持续受益。来源：美股收盘/韭研盘前纪要/Serenity产业跟踪。 9、摩根士丹利预测钠离子电池2030年全球市占率将从2%升至20% → 点评：钠电池成本较磷酸铁锂低30%-40%，低温性能更优。储能、两轮车、A0级电动车替代空间打开。来源：摩根士丹利研报/韭研盘前纪要。 10、国产CPU库存基本耗尽，7月供需缺口将进一步扩大；类似2024年国产GPU“双王”行情 → 点评：海光信息等国产CPU厂商进入供需紧平衡，政策替代+AI算力扩容双轮驱动。来源：韭研公社24h讯息/雪球产业分析。

今天A股创新药板块全线爆发！ 手里拿了好久的药明康德终于吃上大肉了，创新药ETF也跟着浮盈了一波。 其实最近两年国内创新药出海的消息一直没断过，但大多是以BD授权模式推进，对盈利贡献有限，加上AI交易风头太盛，整个板块始终没被市场真正关注。 直到上个月AI交易开始调整，部分资金试探性地流入医药，但缺乏明确的业绩信号，走得磕磕绊绊，一直处于震荡上行的状态。 真正点燃行情的，是百济神州和药明康德接连交出的财报：不仅远超预期，还同步上调了业绩指引。这一下，直接引爆了整个板块。 几个核心催化因素也很清晰： 1⃣业绩爆发：药明康德净利润突破百亿，百济神州暴增超6倍，荣昌生物大幅扭亏，“超预期”三个字终结了市场长久以来的悲观预期。 2⃣政策托底：《国民健康“十五五”规划》明确全链条支持创新药，医保谈判和集采价格也趋于温和，为放量留出空间。 3⃣出海提速：上半年国产创新药对外授权交易总额已超千亿美元，相当于去年全年的八成，全球竞争力不再是口号。 4⃣资金回补：公募对医药的持仓刚刚创下历史新低，一旦基本面得到验证，低配+超预期形成的共振才刚刚开始。 板块相关ETF方面，可以关注515120创新药ETF，追踪的是中证创新药产业指数，药明康德、恒瑞医药、百济神州都在前十大重仓里。 行情从7月初刚启动不久，个人感觉还有向上空间，但持续性确实不好判断，所以这波我也只是轻仓参与，没有重仓去追。