为什么说越能折腾的人，往往觉醒得越深刻？觉醒不是逃离世界，而是深入世界。经历越多，承担越多，见过的人性和规则越复杂，认知就越接近真实。害怕犯错、只求安稳的人，就像永远停留在新手村的玩家，看不到更大的地图。真正的成长，来自创业、失败、成功、冲突和选择中的反复碰撞。修行不是离开红尘，而是在红尘中经历万象后保持清醒。经历过足够大的风浪，才拥有真正的平静。你不是逃离游戏，而是在玩透游戏。

越来越觉得这轮 MLCC 周期， 大概率会比 2017-2018 更大。 因为需求逻辑已经彻底变了。 上一轮， 核心还是智能手机升级。 而这一轮， MLCC 同时绑定了： • AI 服务器 • 新能源汽车 • AI 终端化 本质上是整个电子系统复杂度在提升。 尤其 AI 服务器。 很多人只盯着 GPU， 但高端 GPU 最大的问题之一其实是供电。 功耗越高， 对高可靠性 MLCC 的需求越大。 算力往上卷， 电源系统复杂度也跟着指数级提升。 汽车电子也是一样。 新能源智能车的 MLCC 用量， 相比燃油车是倍数级增长。 而真正关键的是： 这一轮供给端远比 2018 年克制。 经历过上一轮行业大扩产之后， 日韩龙头明显开始控制资本开支， 新增产能也基本集中在高端领域。 所以这轮可能不是简单补库存。 而是： AI + 汽车电子驱动下， 电子工业底层元件的一次重新定价。 重点关注： $6981 村田 $6976 太阳诱电

每日早晨盘前做的资料，感觉越来越准了，八点半发的，大家可以多看看，这里重新发一遍： 【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（10条） ━━━━━━━━━━━━━ 1. 央行1.4万亿买断式逆回购今日落地，单次规模创历史新高，本月累计净投放7000亿元 → 流动性拐点确认，利好A股 2. 美国6月CPI同比增长3.5%低于预期4.2%，核心CPI 2.6%也低于预期 → 美联储加息预期骤降，中概股昨夜暴涨近4% 3. 阿里千问将集成至苹果AI生态 → 阿里、小米等7款端侧AI手机完成备案，9月密集发布 4. 长鑫科技今日打新，发行市值5791亿，每股8.66元 → A股最大IPO，冻结资金万亿 5. 昭衍新药中报预增885%-1377%，实验猴价格涨至18-20万元 → "猴荒"再现，CRO板块受催化 6. 韩国综合指数昨日暴涨6.24%，SK海力士前夜涨27%后昨夜跌7% → 存储芯片高位分化 7. MLCC行业涨价周期启动：村田BB值1.24，国巨1.3，AI产品1.4 → 电子元件供需紧张 8. 电子布年内5轮提价至7.4元/米，较去年同期涨100% → PCB上游材料持续景气 9. 半导体硅片供需趋紧，立昂微订单旺盛，中信证券预计下半年继续涨价 → 硅片国产替代加速 10. 药监局发布2025年版基药目录，目录扩容带动创新药出海 → 医药板块持续催化 二、昨日龙虎榜机构动向 ━━━━━━━━━━━━━ 【机构净买入TOP3】 - 凯莱英：4.55亿元（创新药+CRO，受益实验猴涨价） - 巨人网络：3.19亿元（游戏+AI应用） - 航天电子：1.67亿元（军工+国产替代） 【机构净卖出TOP3】 - 华天科技：5.52亿元（半导体封测，高位获利了结） - 迪哲医药：1.72亿元（创新药，机构分歧） - 中国卫星：1.50亿元（军工卫星） 【机构行为解读】 - 机构昨日净买入30394万元，买入23只，卖出19只 - 资金从高位科技（半导体、存储）切换至防御性板块（医药、白酒） - 电子板块单日净流出超400亿，科技成长方向筹码松动 三、今日最可能被激发的三个热点方向 ━━━━━━━━━━━━━ 【方向一：创新药/CRO ⭐⭐⭐】 - 催化剂：昭衍新药业绩预增885%，实验猴涨至18-20万元，基药目录扩容 - 支撑信息源：龙虎榜机构净买入凯莱英4.55亿，医药生物连续5日主力净流入 - 标的：昭衍新药、凯莱英、美诺华、迪哲医药、哈药股份 【方向二：AI手机/端侧AI ⭐⭐⭐】 - 催化剂：7款端侧AI手机完成备案，苹果/华为/小米/OPPO/vivo/三星/中兴全覆盖 - 支撑信息源：阿里千问集成至苹果智能，9月多款AI手机发布 - 标的：中科创达、中兴通讯、传音控股、立讯精密、欧菲光 【方向三：MLCC/电子元件 ⭐⭐⭐】 - 催化剂：AI服务器MLCC需求激增30%，村田/三星电机满载，行业迎涨价周期 - 支撑信息源：方正电子研报指供需矛盾加剧，订单出货比超1.2 - 标的：三环集团、风华高科、国瓷材料、鸿远电子 四、中报业绩线（预增王） ━━━━━━━━━━━━━ | 股票代码 | 股票名称 | 净利润预增 | 所属行业 | |---------|---------|------------|---------| | 301308 | 江波龙 | 62204%-74394% | 存储模组 | | 002458 | 益生股份 | 超预期 | 生猪养殖 | | 002466 | 天齐锂业 | 锂电上游 | | | 002842 | 翔鹭钨业 | 钨资源 | | | 000559 | 万向钱潮 | 汽车零部件 | | 五、操作策略 ━━━━━━━━━━━━━ 【短期建议】 - 规避高位科技（半导体、存储、光模块），等待业绩验证后再布局 - 均衡配置：2成医药底仓 + 2成消费防御 + 轻仓博弈低位科技修复 - 仓位控制：4-6成，等待市场方向进一步明朗 - 关注长鑫科技IPO资金分流效应 【风险提示】 - 科创50昨日大跌超4%，科技成长方向筹码松动 - 中东地缘局势紧张，原油价格上涨压制风险偏好 - 7月缴税大月+政府债净缴款5687亿，流动性仍有压力 六、小盘A股ALPHA 🔍 ━━━━━━━━━━━━━ 【昭衍新药/603127】市值约180亿，CRO+实验猴龙头 需求变化：实验猴价格从12万涨至18-20万元，涨幅67%，供给紧张 核心弹性：中期看涨至20-25万/只，业绩持续释放 验证信号：中报业绩预告验证，猴场存栏量变化 【中科创达/300496】市值约350亿，AI手机操作系统龙头 需求变化：7款端侧AI手机完成备案，9月密集发布，操作系统需求爆发 核心弹性：深度绑定华为、小米、OPPO、vivo等头部厂商 验证信号：AI手机出货量数据，厂商合作订单 【三环集团/300408】市值约500亿，MLCC+陶瓷材料龙头 需求变化：MLCC涨价周期启动，高端产品供需缺口扩大 核心弹性：国产替代加速，嘉兴基地28nm先进制程12寸硅片量产 验证信号：MLCC产品价格走势，产能利用率 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

很多人觉得拼多多是在卖便宜货 但我越来越觉得 黄峥可能是中国最被低估的企业家之一 因为当所有互联网公司都在想办法从用户口袋里掏钱时 拼多多却在花自己的钱 去修一条别人都不愿意修的路 这条路就叫包邮到村 很多人看见的是成本 就像当年做百亿补贴 做农产品 这些事都有一个共同点就是 短期不赚钱 财报会很难看 现金流压力大 股价下跌 但是我感觉更像护城河 农村地区电商渗透率并不高有物流成本高、订单分散、投入回报周期漫长 所以这么多年 阿里没彻底做成 京东没彻底做成 甚至很多公司压根不愿意做 因为短期根本不赚钱 而拼多多偏偏选了最难的一条路 这也解释了为什么前段时间财报出来后 经营现金流的承压 市场开始担心 股价出现明显回调 但有些投入 从来不是为了下一季度财报 而是为了下一个十年 商业世界里面 最赚钱的事往往不是把已有的蛋糕做大 而是把不存在的市场创造出来 城市居民已经习惯网购了 农村用户还在镇上拿快递 当最后一百米被打通 农民不用再跑几十公里去镇上取快递 农产品也能直接卖向全国 一个全新的消费市场 就这样被连接起来了。 把时间线拉长 很多公司还在卖货 抢现成市场的时候 拼多多却在修路 修路的人往往赚得最慢 但路修通以后 所有人都得从这里经过 今天看到的是物流产品千亿补贴 明天就能看到用户增长 而后天可能是农产品上行 最后就是整个农村消费市场入口 这是我欣赏黄峥的直接原因 真正伟大的商业模式 往往都很反人性 先做最不赚钱的事 最后赚最多的钱

【"妈妈先触电倒地，爸爸去救跟着倒下”，儿子女儿还在读书】 妻子触电丈夫上前救助倒地双双遇难，7月24日，记者多方核实获悉，22日晚陕西宝鸡永清村一对中年夫妇雨天在村中道路被电身亡。 随着财政无以为继，很多公用设施的维修保养更不上，包括燃气管道、电器线路等问题会越来越严重。 现在的问题是：此类公用设施的量非常之巨大，所需费用极其大，在目前政府债务高企，维稳压力巨大的情况下，根本就顾不过来。 大家还是自己小心吧。

未来10年可能发生的事： 1、啃老，越来越严重。 2、公务员，不再是铁饭碗。 3、天价彩礼，终将成为历史。 4、偏远山区，会逐渐空心化。 5、AI普及，就像当年的office。 6、烟酒越来越贵，便宜的都不给卖。 7、无人自动驾驶变成主流，电池续航能力非常强。 这七条刷到的时候，我正坐在出租屋的窗边，楼下外卖员骑着电驴钻进雨里。 一条一条看下来，后背有点发凉——不是吓的，是觉得这个人把未来十年的底牌，摊开给你看了。 先说"啃老越来越严重"。这话听着刺耳，可你去二线城市的新楼盘看看，首付凑齐的那一刻，站在一旁签字的父母手都在抖。 不是孩子想啃，是房价没怎么动、工资没怎么涨、35岁裁员先裁你。我一个表弟，985毕业在杭州做了四年运营，去年回老家考编没考上，现在白天送美团，晚上陪妈跳广场舞。 他爸嘴上说"养你二十多年白养了"，转头还是把养老金卡塞给他："先活着，别的慢慢想。"啃老不是道德问题，是这一代年轻人的缓冲垫太薄，薄到只能靠父母兜底。 再说"公务员不再是铁饭碗"。我叔在县城财政所干了三十年，前两年还在劝我弟"考公稳"。 今年过年回去，他自己苦笑，说绩效拖了半年，食堂都涨价了。土地财政退潮，地方债务压顶，编制改革喊了几年，"稳"字已经开始晃了。 铁饭碗没那么铁了，以后能捧住的，是那些真有手艺、真能解决问题的人——不管你在体制内还是体制外。 天价彩礼那条，我信。江西、甘肃那些动辄二三十万的县，这几年性别比一回调、年轻人一外流，女方家长自己也慌。 我老家邻村，前年还有"28万8起步"的说法，去年一户要20万都没嫁出去，最后16万成交。 不是观念突然文明了，是买方市场没了，硬撑不住。彩礼这东西，从来都是供需决定的，不是传统决定的。 偏远山区空心化，不用十年，现在就在发生。 村里小学撤点并校，年轻人去县城买房，老人跟着去带娃，山里的房子一年到头锁着，野草长到腰。 再过十年，很多自然村就只剩清明有人回去烧纸。 烟酒那条也好懂。税往这头加，低价档一砍，十块钱的烟慢慢就买不到了。底层少抽两包，中产往上"消费升级"，财政还多收三成。 至于无人自动驾驶加长续航——等技术一过拐点，卡车司机、滴滴师傅这批人，是最先被重新洗牌的。 看完这七条，我没觉得悲观。趋势摆出来，不是为了吓你，是让你提前挪一步。 铁饭碗别赌了，父母的老本别啃太狠，学AI要趁早，老家要是还能留条退路就留着。十年听起来长，翻篇就到。

那天辛苦网友高总陪着我一起去的中山见我舅舅，那天高总说我的表现有点和平时不一样，我说当然，我小舅是我最喜欢的家人之一我很尊敬他，而那天见的老乡也都是小时候的隔壁邻居，现在又是亲戚，如今他们的事业非常成功，我在他们面前都不值一提，在生意上是我需要学习的榜样😄 我们村厉害的人物好几个，他们都是和我一样草根，家里都是穷苦出身，一切靠自己打拼，如今有2个上市老板，有亿万富豪，有众多在全国各地开厂创业的老板，而我作为一个如今还在海外奋斗还在底层挣扎的女人，我得奋勇追上才行，期待和大家一起前进, 也祝我的所有老乡日子越过越好🌹

市场这两天又开始炒作 MLCC 了。个人不参与，不过可以研究下板块和相关标的 MLCC 全名多层陶瓷电容，由几百上千层电极和陶瓷交替重叠。芯片工作时电流忽大忽小，远处的电源跟不上这种突变，电压瞬间会被拉垮，MLCC 就是用来放电稳住电压的。 一台 GB300 AI 服务器用掉约 3 万颗，GPU 功率越大电流波动越厉害，用的还必须是高容值的高端产品。供给端的问题是当前高端产品只有几家做得出来 按 MLCC 收入排： 6981 村田制作所：电容占营收 51%，AI 高端主场，要买 MLCC 标的首选这个 009150 三星电机：占全球份额约 2 成，高端线满产 6976 太阳诱电：全球份额 8%–10%，强项是高频、小尺寸高容这类难做的产品 2327 国巨：电阻世界第一，MLCC 只排第三，赚的是常规品涨价的钱 至于为什么不参与，已有媒体报道渠道商捂货惜售，现货报价里掺水 而且把 AI 整条产业链都买一遍，仓位会买成超市，个人认为持仓超过 5 个就很难个个兼顾，除非做短线。

兄弟们，今天说点掏心窝子的。 老有 20 出头的小兄弟私信我：有干劲、想干大事，但没钱没实力，天天焦虑得不行。 听哥一句—— 焦虑个屁。你这才刚进地球 Online 的新手村。 这世界就是场游戏，没有主线任务，自由度拉满。你现在穷、弱，只是服务器里的新号等级低，不代表你没机会。 招一：每天雷打不动 1 小时，读对你有用的书 + 刷新闻。 别看不起这 1 小时。你铆足劲读满 200 本，认知直接天翻地覆。等机遇到你脸上，这认知就是你的杠杆，一把撬动。输入不够，机会砸下来你也接不住。 招二：去大公司刷经验。 销售、管理、生产、财务、人事，全去蹭、全去懂。刷完了，再出来创业。千万、千万、千万别只学会销售就冲出来单干——那是送。 招三：低调、谦逊、谨慎前行。 你很像当年的我。记住一句话：80% 的人突然有钱，几年内必返贫。这是规律。少年得志最危险，心智压不住财富，钱就回流社会。所以发达了也别飘，记住你吃过的苦，继续低调走。这辈子你可能就这一次发财的机会。挥霍了，就真爬不起来了。 招四：深耕一个行业 10 年，你就是专家。 别一出社会就不学了。终身学习，输入 + 输出，必成。 说我自己。我的打法就一个：进一家公司，什么都肯干，先给自己攒经验。主业最好是销售，翻身概率最高。当年我求着一家公司收留我，英语烂得要死，但我能学啊。我跟她们说：打杂、业务助理，我全包。平时跟着老业务偷师，空了就往车间钻。慢慢英语顺了，我做正式业务，干成销售冠军，再自己出来单干。中间好几年工资只有 2000 多，我一心只想学东西。 加油，朋友。地球 Online 这游戏，你往前走，同路人会越来越多

《两百年前“天价社会主义实验”的惨痛教训与人性启示》 1825年，英国著名实业家、富豪罗伯特·欧文做出了一项轰动欧美的决定：斥巨资买下一整座美国小镇，希望亲自验证自己倡导的社会改革理念能否成功运行。 欧文拥有财富、产业和完善的理论体系，也聚集了一批坚定支持者。他们相信，只要消除贫富差距、加强合作、弱化私有财产制度，人们便能共同建设一个没有剥削、更加平等的社会。 然而，仅仅两年后，这场投入巨大、寄托无数理想的实验便宣告失败，成为历史上最著名的社区实验之一。 19世纪初，欧文凭借纺织业积累了丰厚财富，也积极推动工人福利改革。1825年，他花费约15万美元，购买了美国印第安纳州的Harmonie镇，并将其更名为”新和谐村（New Harmony）”。 当时，这里拥有约2万英亩土地、160多栋建筑、磨坊、农场及较完善的基础设施，为新社区提供了良好的物质基础。 消息公布后，近千名来自各地的人陆续来到这里，其中既有普通劳动者，也有教师、科学家、医生和知识分子。1826年，一批学者乘坐后来被称为”知识之船”抵达新和谐村，其中包括著名博物学家和教育工作者，为这场实验增添了浓厚的理想色彩。 欧文相信，只要建立合作制度，减少竞争，人们便会主动为共同利益努力，社会也能够更加和谐。 然而，现实的发展并没有按照设想进行。 随着时间推移，一些工作积极的人逐渐发现，无论自己付出多少努力，获得的回报与贡献较少的人几乎没有区别。勤奋者承担了更多劳动，却无法获得更多收益，积极性开始下降。 与此同时，也有人逐渐减少劳动投入，因为即使贡献有限，同样能够分享集体成果。当激励逐渐减弱后，整体生产效率开始下降，粮食供应日益紧张。 公共设施维护同样出现困难。由于产权和责任划分并不明确，许多房屋和公共设施缺乏持续维护，社区内部则不断召开会议讨论制度，却迟迟难以形成稳定有效的管理方式。 面对困境，欧文先后修改了多次管理制度和社区章程，希望重新建立秩序，但始终未能扭转局面。 1827年，新和谐村最终解体。 这场实验失败后，曾亲历整个过程的美国发明家约西亚·沃伦进行了深入反思。他认为，当个人贡献与回报长期脱节时，合作就难以持续；而缺乏明确责任和价格机制，也会使资源配置变得越来越困难。 后来，沃伦进一步发展出强调个人责任、自愿交换和产权的重要观点，对美国个人主义思想产生了一定影响。 欧文本人则认为，失败主要源于参与者尚未具备建设理想共同体所需要的素质，而不是理论本身存在问题。这种解释后来也引发了长期争议。 事实上，今天许多历史学者认为，新和谐村的失败并非只有一个原因。社区成员来源复杂、组织能力不足、经济管理经验有限、制度设计不成熟，以及激励机制存在缺陷，都共同影响了最终结果。 不过，这场实验仍然留下了一项值得长期思考的问题：当一个制度无法有效体现个人贡献时，人们是否还能长期保持创造力和责任感？ 不少经济学家认为，价格能够传递资源稀缺信息，产权能够明确责任，而适当的激励能够鼓励创新和劳动积极性。如果这些机制长期失效，社会运行效率往往会受到影响。 与此同时，也有人指出，市场机制虽然能够提高效率，却可能带来贫富差距扩大、机会不均等问题，因此现代社会普遍尝试在市场效率与社会保障之间寻找平衡，而不是简单走向任何一个极端。 两百年前的新和谐村，未能实现创建者心中的理想社会，却成为政治、经济和社会学研究中长期讨论的重要案例。它提醒后人，一个制度不仅需要崇高目标，更需要符合现实的人性、完善的治理能力和可持续的激励机制。 历史不会简单重复，但类似的问题始终存在：如何兼顾公平与效率，如何鼓励合作又保持创新，如何保障弱者同时激励奋斗者，仍然是每一个社会都必须面对的课题。 真正值得思考的，也许并不是简单否定某一种理念，而是在追求公平的同时，如何建立既能激发个人创造力，又能维护社会整体福祉的制度安排。只有尊重人性的复杂性、完善激励机制、不断优化治理方式，理想才能更接近现实，而不会停留在美好的愿景之中。 💥辣么，如果让你设计一个既能保障公平、又不会打击勤奋者积极性的社会制度，你会如何设计？ 欢迎评论区共同探讨，说说你的想法！ 视频由@grok/ @imagine 生成！