━━━━━━━━━━━━━ 【上市公司隐性利好速读】🔍 2026年6月26日 | 华尔街观察 数据来源：东方财富、财联社、同花顺、证券时报等 ━━━━━━━━━━━━━ 一、技术创新公告（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 长川科技（300604）：6月22日发布半年报预告，预计上半年归母净利润9亿—10亿元，同比大增110.76%—134.18%，创历史新高。公司数字测试机等多产品线销售大幅增长，规模效应显现。机构普遍上调盈利预测。 ◆ 东方锆业（002167）：年产6万吨新能源电池级氯氧化锆项目正式开工，锆业龙头地位进一步巩固；公司正在筹划2026年度向特定对象发行A股股票事项（定增）。 ◆ 蓝思科技：2026年CES首发TGV玻璃基板技术，已建立兼具技术先进性与量产可行性的中试线和专用厂房，为大尺寸玻璃基板量产奠定基础，正推进北美及韩国头部客户验证。 ◆ 高测股份：12寸硅基半导体切片机迎来订单放量，已获得头部客户批量订单，半导体设备业务进入收获期。 ◆ 博云新材：高端钻针母材技术进展（关联中钨高新产业链）。 二、并购重组公告（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 鼎捷数智（300378）：拟1.96亿元收购能誉科技51%股权，深化工业AI布局，6月12日公告。 ◆ 605336（某公司）：6月25日公告拟重大资产重组，具体方案待披露。 ◆ 首都在线、键邦股份、赢合科技、汇成股份、万控智造、炼石航空、中广天择、慈星股份、返利科技、安德利、东阳光、恒尚节能、飞鹿股份：近期多家公司并购重组持续活跃，其中飞鹿股份实控人章卫国拟协议转让2295万股引入战略投资者君拓启航。 ◆ 秉扬科技（北交所）：6月23日发布收购预案，拟发行股份及支付现金收购知行股份99.78%股份，进军新三板创新层。 三、新产品投产/扩产公告（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 永太科技（002326）：子公司内蒙古永太化学拟投资8亿元建设年产5万吨VC（碳酸亚乙烯酯）及配套工程项目，项目建设期2026年8月—2027年12月。达产后公司VC总产能将从1万吨提升至8万吨/年。 ◆ 东方锆业：年产6万吨新能源电池级氯氧化锆项目开工。 ◆ 世华科技：感光干膜系列产品已实现小批量出货，感光材料业务正式起量。 ◆ 东阳光：控股子公司拟签署2亿元IDC服务项目采购合同，云计算业务持续扩张。 四、定增/股权激励公告（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 东方锆业：正在筹划2026年度向特定对象发行A股股票事项，尚需深交所审核通过及证监会注册。 ◆ 林泰新材（北交所）：上市仅14个月便抛出3.8亿元定增，为北交所再融资新规后首家，募资投向主业扩产。 ◆ 东吴证券（601555）：发行股份及支付现金购买资产暨关联交易持续推进，国泰海通证券担任独立财务顾问。 ◆ 兴森科技：定增扩产方案持续催化，PCB及半导体封装基板产能扩张。 五、机构调研动向（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 储能+电池技术公司：多家储能概念公司获机构密集调研，海外业务高速发展，2026年将推进"算电协同"标杆项目落地。 ◆ MLCC+折叠屏+国产替代公司：MLCC离型膜已稳定批量交付，高端产品正推进日系头部客户验证，国产替代加速。 ◆ 长川科技：半年报业绩大幅超预期后，机构评级普遍上调，目标价持续抬升。 ◆ 卫星化学：中金公司将最新预测净利润上调25.96%至100.98亿元，每股收益预测增幅高达26.05%，机构一致看好。 ◆ 裕同科技：天风证券显著上调盈利预测，净利润预测上调20.88%至18.14亿元。 ◆ MLCC离型膜龙头：已稳定批量交付，日系头部客户验证推进中，机构重点关注。 六、大订单/提价公告（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ★ 涨价潮来袭（7月1日起执行）： ◆ 扬杰科技（300373）：7月1日起全系列产品价格上调10%—15%，年内第二轮调价（首次为3月下旬），英飞凌7月亦跟进涨价，海外头部厂商交期已达半年至一年。 ◆ 立昂微：6月15日率先涨价10%—15%。 ◆ 村田（TLVR电感）：7月涨价最高50%，国内厂商订单环比增40%，高端产能排至2027上半年。 ★ 大订单： ◆ 宏英智能（001266）：全资子公司宏英新能源参与的联合体与英卓绿能签署甘肃白银200MW/800MWh独立储能电站EPC总承包合同，合同总金额6.64亿元，其中宏英新能源负责部分金额5.32亿元。 ◆ 宁德时代+某公司：钠离子电池储能战略合作订单，规模达60GWh，钠电储能正式开启规模性商业化周期。 七、股东/高管增持（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 牧原股份：部分董事和高级管理人员计划自6月26日起6个月内增持公司股份，合计计划增持金额不低于4亿元且不超过5亿元；同日公告不超过5亿港元H股回购方案。 ◆ 安徽合力（600761）：控股股东安徽叉车集团6月25日通过集中竞价增持36.37万股，占总股本0.04%，并拟未来6个月内继续增持不低于1亿元、不超过2亿元。 ◆ TCL科技（000100）：6月23日豪掷4亿元完成首次回购，回购股份约8217万股，占总股本0.40%，最高成交价4.90元/股，彰显产业资本信心。 ◆ 蒙娜丽莎：拟5000万元至1亿元回购公司股份，用于未来实施股权激励或员工持股计划。 ◆ 华联股份（000882）：拟1亿元—1.5亿元回购股份，回购价格不超过2.23元/股。 ◆ 长久物流：6月25日首次回购股份17.69万股，成交价5.27—5.33元/股，回购金额93.69万元。 ◆ 格力电器：2026年推出50亿—100亿元股份回购计划，不低于70%回购股份将注销提升每股收益；第一大股东珠海明骏持股稳定。 ◆ 创新新材（600361）：收到中信银行北京分行出具的《贷款承诺函》，承诺贷款额度不超过1.8亿元，期限3年，专项用于回购公司A股股票。 ◆ 珠江股份：部分董事、高管拟合计增持16.15万股—32.3万股。 八、北向资金/机构动向（近1-2周） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ◆ 中金公司、天风证券等头部券商密集上调多家公司盈利预测：卫星化学（+25.96%）、裕同科技（+20.88%）等获显著上调。 ◆ 半年报预增王：香农芯创（300475）归母净利润同比预增+7835.06%，为中报披露期业绩预增冠军。 ◆ 存储芯片产业链：AI服务器存储需求爆发，江波龙、北京君正（20%涨停，市值1148亿）等存储模组企业业绩大幅增长，供需剪刀差推动量价齐升。 ◆ 功率半导体：扬杰科技领涨，年内第二次产品提价，7月1日起全系列产品涨价10%—15%，行业景气度持续。 ◆ 电子布/PCB产业链：截至6月中旬，中国巨石（+193%）、中材科技（+108%）、宏和科技（+584%）、国际复材（+453%）等股价年内累计大幅上涨，受AI算力需求拉动。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 综合排序｜3—8只最值得关注的潜力股 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🥇 第1名：【长川科技】 → 逻辑：半年报净利润同比+110%—134%，数字测试机多产品线爆发，规模效应显现，股价创历史新高，机构评级持续上调，基本面与资金面共振。 → 催化剂：中报业绩兑现、国产测试设备渗透率提升。 🥈 第2名：【扬杰科技】 → 逻辑：年内第二次提价（7月全线上调10%—15%），功率半导体涨价潮由国产首发、海外龙头跟进，供需紧张持续，业绩弹性大。 → 催化剂：7月1日新价格生效、中报业绩验证、功率半导体景气持续。 🥉 第3名：【牧原股份】 → 逻辑：高管拟增持4亿—5亿元+H股回购方案不超过5亿港元，管理层真金白银背书，猪肉周期触底信号强烈，安全边际高。 → 催化剂：猪价周期反转、高管增持计划落地、中报扭亏预期。 🏅 第4名：【TCL科技】 → 逻辑：单日豪掷4亿元完成首次回购，回购股份占股本0.40%，大股东/产业资本强势入场，显示估值极低、信心充足。 → 催化剂：面板行业供需改善、回购持续推进、估值修复。 🏅 第5名：【卫星化学】 → 逻辑：中金公司大幅上调盈利预测+25.96%，化工龙头业绩确定性高，受益于产能扩张和行业景气，机构抱团迹象明显。 → 催化剂：中报超预期、产能爬坡、机构持续买入。 🏅 第6名：【安徽合力】 → 逻辑：控股股东6个月内拟增持1亿—2亿元，叉车龙头作为顺周期品种，受益于国内制造业复苏，估值低、股息率高。 → 催化剂：增持计划推进、制造业PMI回升、业绩稳健增长。 🏅 第7名：【永太科技】 → 逻辑：8亿元重磅扩产5万吨VC产能，达产后总产能翻8倍至8万吨/年，切入新能源电池材料核心赛道，中长期成长空间打开。 → 催化剂：产能建设进展、下游电池厂商合作、VC价格走势。 🏅 第8名：【宏和科技】 → 逻辑：电子布/玻璃纤维龙头，年内股价累计涨幅高达584%，AI算力拉动高端电子布需求，业绩与估值双击，短期强势。 → 催化剂：电子布价格持续上涨、产能利用率提升、行业景气延续。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【风险提示】本报告仅供参考，不构成投资建议。利好消息已反映在当前股价中，请注意追高风险，结合自身风险承受能力做出独立判断。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 报告生成时间：2026年6月26日 出品：华尔街观察 | 战略合作：星桥国际

长鑫上市，最唏嘘的人是碧桂园杨国强 1/ 长鑫，A股史上最大科技股IPO。三年前碧桂园20亿拿下9.01亿股，今天市值超200亿，十倍。可杨国强没等到，原价转给了合肥国资。 2/ 有人说这是命。屁。这是资产负债表。2021年地产急转直下，保交楼泰山压顶，现金流断裂，不得不壮士断腕。押中了未来，却被旧世界的杠杆拖下牌桌。 3/ 碧桂园不是没看见科技。2018年成立博智林，做建筑机器人，3000人团队，1300多项专利。后来又做餐饮机器人，开“天降美食”餐厅。它全力押注过未来，但命根子始终在房地产。 4/ 更讽刺的是，2021年投资长鑫那年，碧桂园拿地金额还高达3200多亿。左手想抓新世界的船票，右手还在旧世界的赌桌上all-in。这不是战略失误，是贪婪。 5/ 投资最难的不是选对。是一直拿着，等到时代兑现。而“一直拿着”四个字，背后是健康的现金流、低杠杆、没有嗷嗷待哺的烧钱业务。杨国强缺的不是眼光，是一张能熬过三年的资产负债表。 6/ 现在《扩大消费“十五五”规划》把房子纳入“大宗耐用商品消费”，和汽车、家电并列。信号够直白了：房子从投资品变成消费品。过去买的是地段和涨价预期，未来买的是居住和服务。买房致富的时代，翻篇了。 7/ 长鑫发行价8.66元，总股本668.81亿股，初期流通盘只有6.73%。盘子极小，情绪极易被放大。我预判：开盘38-42元，短期可能摸55-60元，然后逐浪走低。跌破发行价年内不可能，但想复制茅台腾讯的长牛，也难。 8/ 为什么？算一笔账。股价超过41.3元，长鑫就是A股市值第一；超过54.3元，超过腾讯；超过211.8元，超过台积电。对应市盈率分别是24倍、32倍、124倍。 9/ 科创板平均PE约90倍，看着124倍好像不离谱。但别忘了，全球DRAM老大三星、老二SK海力士，前瞻PE只有6-8倍。英伟达27倍。长鑫是全球第四，产品不如人家尖端，市占率不如人家高，还被制裁限制发达国家市场。 10/ A股给90倍，韩股给6倍。这不是估值差异，这是两个世界。一个靠情绪，一个靠现金流。炒新是博傻，不是投资。 11/ 但这不是看空长鑫。AI是历史级的技术革命，存储是AI基础设施。长鑫是中国存储芯片的脊梁，长期有价值。问题是：好东西也有价格。用一百倍PE去买一个强周期公司，不叫信仰，叫赌博。 12/ 普通人在这种IPO里最大的风险，不是错过，是高位接盘。历史超级大牛股，上市初期往往坐冷板凳。茅台、腾讯刚上市时，没人抢。被抢破头的，往往是中石油。 13/ 碧桂园的故事和长鑫的IPO，说的是同一件事：时代换轨的时候，手里拿错资产、加错杠杆，再大的巨无霸也会倒下。看清楚周期，比看懂技术更重要。

🎉中獎名單公布 3週年粉絲嘉年華 來場者限定抽獎活動 大家好，我們是冒汗心跳的 RPG《棕色塵埃2》。 3週年粉絲嘉年華的美好時光恍如昨日，各位是否仍記憶猶新呢? 非常感謝大家參與【來場者限定抽獎活動】，以下公布中獎名單，恭喜所有幸運中獎的店長們🎉 我們將通過FB私訊或在原活動貼文留言發送訊息， ♦️請勿錯過，務必確認開啟私訊功能♦️ 以下中獎者請於 ✨2026年7月22日(三) 23:59 前✨通過私訊與我們聯繫，並完成領獎手續。若未能在期限內取得聯繫，將會視為放棄中獎資格，感謝配合！ #中獎名單# - 名字後附帶的數字為您的UID末2碼 - 中獎項目請參閱附圖 Y* Ch*n(42) 一*風(20) 袁*鈞(32) 希*菲(96) J*hn Kys**r(89) L*zy Ch*n(04) 艾*絲(10) Hs**n Ch*n(21) 黃*祥(56) 郭*宏(28) 修(67) 廖*驊(06) 鄭*棠(48) Y*m*no Am*(65) 戰神**Ba(62) R*y R**(08) 李*翰(50) 柯*智(37) 邱*智(86) 林*岑(68) 陳*安(37) N**h Hs*(57) 抹*(62) 吳*廷(77) *欽(72) 許*智(63) Chenh** H*(22) 李承睿(12) 劉*望(74) *健(65) 姜*揚(08) R*b* L*(03) 張*騰(70) 蔡*諺(74) T*lon H**ng(45) A A'*b Verl**t(52) Rich*rd L**(76) 陳*宇(71) *玥(96) 再次感謝各位店長的參與，並恭喜各位幸運中獎者。 也請大家今後繼續多多關注並參與《棕色塵埃2》的各項活動！ #棕色塵埃2# #棕色塵埃2三週年#

关于Qwen基模负责人林俊旸离职，我要说句不意外，肯定有人又要说我马后炮，但其实我这几个月来在上播客和写稿子里不止一次的提到过一个细节： 清华大学那场AI-Next峰会上，林俊旸邀请观众体验Qwen，用的是 模型干模型的，产品干产品的，这当然是模型团队的舒适区了，只投身研究、不负责市场，Qwen在开源社区里的究级口碑就是这么打下来的，但产品团队就难受了，做什么事情都需要和自己平级的模型团队配合，只能协调，不能统筹。 产模分离是阿里过去几年里最奇怪的地方，在千问App还没有被独立出来发展的时候，还可以说且行且珍惜，现在千问App要直接和豆包元宝打消耗战了，还让模型团队保持例外论，这肯定行不通。 最新的形势就是，大厂在做DAU，豆包现在还在发红包你敢信，小虎在冲ARR，月暗智谱MiniMax三家给洋人卖Tokens卖疯了，那么Qwen的位置在哪里呢，你总得沾个边吧？ 事实上，AI一号位工程的调整，是这一年来几乎所有国内互联网大厂都在做的事情，字节和腾讯都干了，轮到阿里大家觉得很奇怪，主要还是Qwen模型本身没出太大问题，突然换将有些刺激。 还是那句话，组织的方向很重要，不认同组织的判断，就会很麻烦，这和你是不是一个好人、你做的工作是不是很优秀，关系不大。 就像没人会不尊重杨立昆的学术成就，没有他老人家的贡献，AI的发展指不定还要晚多少年，但大家也都心知肚明，继续让他带Meta的AI实验室，那Meta就真完蛋了，你不可能让一个不相信Transformer的人去带领大模型⋯⋯ 前段时间，因为诉讼披露，微软的CTO有一封2023年底发给老板的邮件被曝光，里面是他但是作为对接人看到并汇报的OpenAI宫斗事件，说以Ilya Sutskever为首的研究团队讨厌需要和产品团队争夺资源，how dare you，竟敢让我们排队等GPU！ 微软的CTO在此批注，表示自己内心都是崩溃的：「OpenAI的研究团队根本没有明白，如果没有Applied的商业成功，他们根本不可能拥有现在这么多GPU。」 所以，从国内到海外的实践经验都说明，产模分离是一个田园牧歌的理想状态，它可以暂时性的存在，但前提是公司没有市场回报的预期，愿意千金买马骨，Qwen这几年过的的好日子，都是这么来的。 新的剧本就是阿里不愿意了，作风依然很粗暴很阿里，但就目的来说，其实没那么大的争议。 再说了，和OpenAI的11个联合创始人里走了9个相比，这才哪到哪啊⋯⋯ 记得马老师曾说阿里要每年定期给社会输送人才，结果都是些年满35岁后被优化出来的P7P8们，给接收方的牛马们带去了一点点阿里味的震撼，连山姆看似牢不可破的名声都差点被打崩了，不过这次林俊旸流入自由转会市场，就没得阴阳了，是真的大牛出圈，大厂们赶紧抢吧。

还是亲历者来说说历史吧。中国最早的大模型研究基本上与智源研究院有关。第一个正式发布的大模型是智源研究院支持清华刘知远团队的清源CPM（2020年11月，26亿参数） ，后来演变为OpenBMB，现在还是最好的端侧模型之一。然后就是智源研究院牵头，唐杰老师挂帅的悟道1.0模型系列（2021年3月），其中就包括GLM的最早期版本（GLM论文通信作者是唐杰和杨植麟）。 其他比较早期的工作，百度是Ernie 3.0（2021年7月）；阿里M6（2021年3月）是与唐杰团队合作的（林俊旸是第一作者，唐和当时在阿里的杨红霞是通信作者），后来演变为Qwen。华为盘古有两个版本，一个是华为云田奇与杨植麟团队合作，一个出自诺亚方舟实验室，但都没有持续。 可能有遗漏的，大家可以补充。

#中国人权# #每日一推# #良心犯# 第433期:三年牢狱未能使其噤声,刑满之后,面对持续的监控与打压,他依然选择公开发声，坚持自己的良知与信念。湖北鄂州良心勇士余钱先生在网上发帖:“向黎智英先生致敬”、“公开放鞭炮为朱镕基送行”。 #余钱，1986年6月8日出生，湖北省鄂州市鄂城区泽林镇兴桥村公民，X推特常用账号“余钱100# @tianfushiming”，基督徒，民主人士。 余钱早年曾在上海工作，因长期在网络上批评官员腐败、关注社会公共事件并纪念“六四”等，持续受到当局关注。2010年因纪念“六四”21周年禁食祈祷并发送绝食短信，被上海警方以“扰乱公共秩序”为由处罚；此后返回湖北鄂州生活，继续在网络上揭露地方官商勾结、强拆、环境污染及行政违法等问题，长期遭监控。 2022年疫情封控期间，余钱因质疑鄂州扩大封控范围、批评政府防疫政策及在X平台发表相关言论，多次遭警方传唤、行政拘留。2022年10月12日，他再次就有关行政行为提起诉讼并发文声援“六四”言论，随后被警方抓捕；10月29日被以“寻衅滋事罪”刑事拘留，后被判处有期徒刑3年。2025年9月底刑满出狱。 然而，出狱并不意味着迫害结束。刑满释放后，余钱仍受到严密监控，住所周围再次安装监控摄像头，并曾遭多次断网。**他公开斥责当局对其实施网络封锁和持续监控，认为这是对其出狱后继续发声的打击报复，并表示：“虐政专横，惨毒我民！生命不息，抗争不止！” 2025年10月，余钱在X平台发表“向黎智英先生致敬”的言论后，其微信账号随即遭腾讯限制，全部社交功能至今无法正常使用。 2026年8月，朱镕基逝世，余钱公开在公安机关门口附件放鞭炮为朱镕基送行: “他的时代，何其腐败。垄断国有资源，抓大放小，破产，大规模下岗潮，资产加速证券化，权力和资本使劲勾兑，官商勾结得更腐败更隐蔽。党旗一盖，伟大的'无产阶级'革命家已成！我对此坚决不服。请中共中央公布其遗产，包括其子女的大资本家云来和燕来的资产！”、"暴政专横 惨毒吾民"、"三挂鞭炮炸完,地上连个像样的渣渣都不剩,风一吹转眼连碎屑都快看不到了,这鞭炮不给力!要放一万响的。" 三年牢狱未能使其噤声，刑满之后，面对持续的监控与打压，他依然选择公开发声，坚持自己的良知与信念。勇士余钱,了不起! #HRIC# #关注良心犯# #关注余钱#

解放军真的还能打仗吗？我今天粗略的看了一下 目前-中央军委七人只剩两人，习近平和纪委张升民 四大军队： 陆军-司令李桥铭已被免职-空缺，政委陈辉消失 海军-司令胡中明已被免职-空缺，政委袁华智被免职 空军-司令常丁求网传猝死-疑似空缺，政委郭普校被免职 火箭军-司令王厚斌落马-疑似空缺，政委徐西盛免职 五大军区： 东部战区-前任司令林向阳落马 南部战区-前任司令王秀斌已落马，现任司令吴亚男消失 西部战区-现任司令汪海江消失，政委李凤彪落马 北部战区-现任司令黄铭消失 中部战区-前任司令王强消失，政委徐德清消失 这还打啥台湾？ 恭喜🇹🇼，感觉已经安全了

新上架 ABP-415 無碼 中文無限性愛 鈴村愛里尊享專屬女優鈴村愛莉與58位男演員激情四射，上演不間斷性愛！她的第一場邂逅是與花岡智太，兩人在激烈的抽插中纏綿悱惻，她也隨之欣喜若狂！花岡智太射精後，鈴村愛莉緊接著被源仁真林插入，她痛苦呻吟著，最後癱軟在地！隨後，她被源仁真林抱在懷裡…