【美國施壓】日本計劃將國防開支提高到GDP的3.5％ 日本正考慮將中期國防開支目標設定在國內生產總值（GDP）的3.5％，與北約和其他美國盟國保持一致。此舉可能會為金融市場帶來衝擊。據了解，正在考慮的方案之一是效仿韓國，在未來十年內將國防開支提高到GDP的3.5％。

【G7設定降低重要礦物依賴度數值目標】G7公佈相關成果文件，考慮到中國，文件中寫入了到2030年將稀土和永久磁鐵對單一特定國家的依賴度降至60％以下，並儘快降至50%……

最近的目標 把衣架組好把沙發上的衣服都丟上去== 把雙螢幕設定回來 把麥架架好⋯ 順便來看看有兩房的三重可養狗租屋好了 不然一房一廳對摳捨來說真的是要被自己的東西給壓垮了（X 實況後又需要set一個比較好看的空間 哀 我很愛我的陽台的說QQ 難道要把握現在種香菇了嗎🍄

【經濟增長】日本首相高市早苗設定目標 到2040財年名義GDP達到6.8萬億美元 日本首相高市早苗設定目標，到2040年財年名義國內生產總值（GDP）擴大到6.8萬億美元，其中約五分之一將來自國內民間資本投資。「我們努力盡快實現實際經濟增長率超過1％、名義經濟增長率超過3％。」

【比亞迪「RACCO」在日本上市兩周訂單破千】「RACCO」於7月28日在日本上市，截至8月9日，訂單量達到1002輛，上市兩周便超過最初設定的1000輛訂單目標。這也是比亞迪在日本新投放的車型中訂單增長最快的一款……

【南昌、石家莊等城市奮力向萬億GDP衝刺】#三里河# 爭奪萬億GDP城市席位的競賽，近期出現了新的動向。壓力主要落在那些尚未達到萬億門檻的省會城市身上。 不久前，新當選的南昌市委書記提出，要“儘快實現地區生產總值突破萬億大關。”無獨有偶，石家莊、昆明等也紛紛給自己設定了衝刺萬億的目標，石家莊更是提出要大力實施強省會戰略，力爭儘早破萬億。 話講得略有不同，衝刺萬億的緊迫感卻很相似，傳遞的信號也高度一致：不進則退，慢進也是退。

閒聊 Intel EMIB-T 封裝的 2H27 新款 Google TPU（Humufish）。以下根據我的產業調查： 【EMIB-T 90% 良率，該怎麼看？】 1. 基於 Intel 已經有穩定生產 EMIB 的經驗，開發中的 EMIB-T 技術驗證良率達到 90%，是很正向但也合理的訊號。 2. Intel 把 FCBGA 設定為 EMIB 生產（組裝）良率的比較標竿。目前業界 FCBGA 的生產良率約在 98% 以上。 3. 從良率角度，90%→98% 難度高於從開案 → 90%。此外，技術驗證良率與成品生產良率也是兩回事（特別是 Humufish 仍有規格未定案）。所以我雖正向看待 Intel 先進封裝長期發展，但中短期內仍會謹慎關注 Intel 如何面對這些挑戰。 【從 90% 到 98%，表面上才差個幾%，Google 會在意嗎？當然會】 1. Google 近期詢問過台積電，自行投片 Humufish 的 main compute die（由 Google 自行設計），與讓聯發科代為投片相較，成本可節省多少。 2. Google 與聯發科的合作一開始（8t）就是採 semi-COT 模式。聯發科的 mark-up 主要來自自行設計部分，所以 Google 是否親自投片 main compute die，不是聯發科獲利成長趨勢的觀察重點。 3. 但從 Google 連投片相關的 pass-through mark-up 都想看看能不能省，代表 Google 的成本控管態度，已從過去的好好先生，變成錙銖必較的精算者，原因在於要跟 Nvidia 直接競爭，所以具備成本優勢的 Google 當然會在意 EMIB-T 生產良率。順帶一提，台積電對 2026 年 5.5-reticle CoWoS 的生產良率目標，也是 98% 起跳。 【台積電的立場】 1. 我的理解是，台積電仍在評估 2H27 要分配多少先進製程產能給 Humufish，原因在於：(1) 仍想爭取後段封裝訂單（但目前看很難，這是 Google 有意為之的策略）、與 (2) 尚在評估後段 EMIB-T 實際產出，避免稀缺的先進製程資源被錯置。 2. 影響 Humufish 後段有效產出的關鍵，包括 EMIB-T 與載板，要追蹤這件事必須兩個一起看。 3. 在 Humufish semi-COT 方面，台積電也是傾向讓聯發科投片main compute die，除了兩家公司關係好外，關鍵是聯發科是台積電第三大先進製程客戶（2025年），若 TPU 訂單有變化，以聯發科的規模，較容易協助台積電做投片組合調整，扮演一個稱職的緩衝角色。

【國家級零碳工廠、零碳算力設施建設工作啟動】工業和信息化部日前印發通知，組織開展國家級零碳工廠（含零碳算力設施）建設工作。 零碳工廠建設是指通過技術創新、結構調整和管理優化等減排措施，實現邊界內二氧化碳排放的持續降低、逐步趨向於近零的過程。通知提出，選擇具備一定建設基礎、建設目標明確、實施路徑清晰，並承諾在規定期限內完成建設目標的製造型企業、算力設施，擇優納入國家級零碳工廠建設名單。 通知明確建設過程，零碳工廠建設工作“重技術、重建設、重實效”，而非一次性評價認定。工業和信息化部將不定期對建設單位開展抽查核驗，並按照“成熟一批，驗收一批”的原則組織驗收，通過驗收評估的，正式成為國家級零碳工廠。 通知還通過附件形式印發《國家級零碳工廠建設評估指標體系及指標說明（試行）》，明確了核心指標、引導指標兩部分。其中，核心指標是對零碳工廠建設具有基礎性、決定性和約束性的關鍵因素；設置過程脫碳、協同降碳、智能控碳、碳抵銷和信息披露4類8項引導指標，系統引導企業在節能降碳改造、節能裝備應用、數字化能碳管理等方面持續提升。

我最新的產業調查顯示，聯發科內部已將 AI 事業的策略定位，從「IC / ASIC 設計」提升至「系統級別設計」，首要目標鎖定 Google TPU 的 PCBA（L6），以及 Elon Musk 旗下公司自研 AI 晶片的 L10 機櫃。 整體而言，此定位轉變符合產業趨勢，若聯發科執行順利，有助於強化客戶關係與長期競爭優勢。 調查與分析： ▎此轉變爲長期規劃，2 年內對基本面的影響可忽視，目標在於掌握新成長契機，並降低潛在風險影響： 1. 機會：伺服器機櫃設計漸趨複雜（導入 CPO、800V HVDC 等），加上與消費電子相當的更新速度，共同推升了系統級設計的附加價值。 2. 風險：ASIC 設計的成長動能，在 2-3 年後可能會因爲 Semi-COT 商業模式而開始趨緩。 3. 聯發科為確保系統級別設計整合的業務毛利率至少能達 40-50%，預期採「主導設計與驗證」的輕資產模式，並善用台灣硬體供應鏈生態優勢，將製造外包。 ▎Google TPU 的 PCBA： 1. 聯發科的目標是自 TPU v10（Icefish）開始，並同步爭取導入自家 CPO 方案。 2. Google 硬體組裝生態已完備，聯發科爭取 L10 勝算不高。 ▎Musk 旗下公司自研 AI 晶片的 L10 機櫃： 1. 目前 Musk 旗下公司建置的 AI 算力主要採 Nvidia 晶片方案，故自家 AI 晶片機櫃組裝生態尚未完備，這是聯發科的機會。 2. 此業務目前尚缺乏明確時程能見度；長期成敗的關鍵在於，聯發科能否善用台灣硬體供應鏈生態，並借助與 Terafab 的合作關係，拿到 L10 機櫃訂單。

【7.6晚間加密貨幣資訊必讀】 《CLARITY Act》法案原定 7 月 4 日簽署的目標已落空，距離中期選舉前的通過窗口正迅速收窄 Meme幣交易帶動鏈上活躍度上升，Solana活躍地址近一週激增38%，BNB Chain 24小時交易量上漲45% Binance已發放美光科技bStock股息 Vitalik提出「極簡共識鏈」方案：以ZK-STARK重建以太坊共識層，目標支持百萬驗證者 EthLabs發布「Week2」更新報告，聚焦於以太坊互通、PropAMMs與融資進展 韓國推動虛擬資產民事強制執行規則，擬允許法院扣押並變現加密資產 Pendle旗下資金費率交易平台 Boros 上線不足一年突破 200 億美元名目交易量里程碑 韓國釜山銀行在Kaia Chain上完成韓元穩定幣基礎建設試點 DeFi協定Summer Finance遭攻擊，損失600萬美元