我老婆自从多伦多回来就念念不忘近水江南 找了个列治文的苏州菜某某小厨 结果发现排队 而且提供湖南菜 只有没自信的苏州菜才会提供湖南菜！ 果然我吃完回家拉的屎奇臭 而且粘在马桶壁上 这是科技狠活的典型症状 再也不去了！ 拒绝科技狠活！ 让列治文美食再次伟大！

【歷史經典回顧】 #江澤民# 與大學生用英文對話，幽默风趣，顯示出知识渊博，平易近人⋯⋯ ‼️‼️‼️！這也是江泽民最让习煮席汗颜的一个视频 #習近平# #江澤民#

1934至1936年，各路红军历时两年转战十余省，历经六百余次战役战斗，翻越40余座高山险峰、跨越近百条江河，总行程超六万五千里。长征队伍平均年龄仅25岁，在二万五千里的核心征途上，平均每前行300米就有一名红军牺牲，是人类战争史上空前绝后的伟大远征奇迹。

据统计，近一周（7.10-7.16），A股融资余额持续下降，截止7月16日，余额为28377.01亿元。 A股融资资金呈现净偿还态势，共净流出987.04亿元。 个股方面，共51股融资净买入额在1亿元以上，药明康德、中兴通讯、中国船舶、紫光股份排名前四，净买入额依次为8.35亿元、7.51亿元、5.42亿元、4.61亿元。 药明康德、康龙化成、凯莱英等CRO龙头股均获得融资资金大手笔加持。 30股融资净偿还额超过5亿元。 佰维存储、中际旭创净偿还额超过20亿元，分别为21.42亿元、20.39亿元。 德明利、江波龙、胜宏科技、寒武纪多股随后，净偿还额均在15亿元以上。

江波龙 上半年净利润100亿 增长800% 但是， 江波龙不是存储原厂，是模组厂商。商业模式是来料加工——向美光、三星、海力士采购晶圆，加上自研主控芯片和固件算法封装测试后出售。晶圆占了主业成本的近80%。简单地说，它吃的存货老本！

江波龙上半年净利润预计92-110亿，同比增长622-744倍。数字看起来炸裂，但有几个细节值得认真想一想。 先说这份业绩是怎么来的。 江波龙不是存储原厂，是模组厂商。商业模式是来料加工——向美光、三星、海力士采购晶圆，加上自研主控芯片和固件算法封装测试后出售。晶圆占了主业成本的近80%。 这份利润的核心来源，是前两年行业低谷期囤积的大量低价晶圆，按先进先出的会计准则，用当期暴涨后的市场价卖出，产生了巨额价差红利。说白了，是低价库存在当前高价环境下的集中释放，不是经营能力的突变。 看现金流，比看利润更说明问题。 一季度经营性现金流净额为-29亿元。账面利润丰厚，但现金在流出。 原因很直接：模组厂在产业链中议价能力偏弱，赚来的钱必须超额投入到以更高市价采购新一轮原材料中，利润变成了更贵的存货。 随着前期低价存货逐渐耗尽，后续利润率增速会面临较大的收缩压力。一旦行业供需逻辑变化——原厂扩产叠加AI资本开支增速放缓导致价格向下——高位囤积的存货就会面临减值风险。 这也解释了一个强周期行业的规律：当企业盈利最丰厚、静态PE被压缩到个位数的时候，往往是周期即将见顶的特征。 但江波龙也不是只会囤货吃差价。 能在周期波动中存活并成长为全球第二大独立存储器企业，本身就说明它对晶圆以外要素有相当的整合能力。 现在它同时在推进两件事：一是总额37亿的定增计划，超七成资金用于AI存储和封测扩产；二是在港股递交上市申请。在利润最丰厚、市场情绪最乐观的节点集中启动融资与扩产，资本扩张意愿极强，时机选择也相当精准。 所以怎么看这份业绩？ 622-744倍的同比增长不值得线性外推，低基数下的夸张数字本身没有太大参考价值。 真正值得关注的是下半年两件事：第一，存货周转效率——前期低价库存还剩多少，耗尽之后利润率会收缩多少；第二，新一轮长协成本对利润率的影响程度——高价采购锁定的原材料，未来会不会变成负担。 AI服务器对企业级SSD和高容量内存的强劲需求，支撑了现阶段的景气度。但原厂的扩产节奏和云厂商资本开支增速，才是决定这个故事能走多远的真正变量。

江苏盐城，男子去一家按摩店放松，由于技师手法很好，男子感觉很舒服不由得发出哼咛声。怎么也没想到，下一秒了技师突然按他的肩膀，手腕一使劲带着脖子往斜后方掰，男子顿时觉得天旋地转，眼前发黑就倒在了床上。 按摩床的皮革发出“吱呀”一声，男子的手还保持着抓着床沿的姿势，指节泛白。技师站在床边，围裙上沾着的精油味混着汗味，突然变得刺鼻。“大哥？你咋了？”她伸手想去探鼻息，手刚碰到男子的脸就猛地缩回——那皮肤凉得像块冰。 隔壁床的客人被动静惊到，探过头看见这场景，手机“啪”地掉在脚垫上。“你干啥了？”他嗓门发紧，指着男子僵直的腿，“刚才还听见他说力道刚好，怎么突然就……”技师的脸瞬间惨白，手里的按摩膏瓶子滚到墙角，琥珀色的膏体在地板上洇开一小片。 店长匆匆跑进来时，男子的嘴角已经溢出白沫。“快打120！”店长扯着嗓子喊，抓起桌上的登记表手抖个不停，“姓名电话家庭住址……你倒是说话啊！”技师瘫坐在地上，眼泪混着睫毛膏往下掉：“我就按了按斜方肌，他突然哼得厉害，我以为他嫌轻，就加了点劲……” 救护车的鸣笛声由远及近，抬担架的医护人员撞开玻璃门时，男子的眼睛还半睁着，瞳孔散得像蒙了层雾。店长跟着往楼下跑，听见医护人员在嘀咕“颈部有异常活动，怀疑高位截瘫”，腿一软差点摔下台阶。 警察来调监控时，画面里还能看见男子刚进来时的样子，穿着灰色T恤，笑着跟技师说“最近加班脖子快断了”。到了关键帧，技师的手在他后颈处猛地一拧，男子的头以一个诡异的角度歪过去，哼咛声戛然而止，像被掐断的录音带。 男子妻子赶到医院时，手里还攥着刚买的菜。听到医生说“可能终身瘫痪”，她手里的塑料袋“哗啦”散开，番茄滚得满地都是，红得刺眼。“早上出门还说晚上带孩子去吃炸鸡，”她抓住警察的胳膊，指甲几乎嵌进对方袖子，“他才三十五啊！” 技师被带去派出所问话，哭着说自己有高级按摩师证，上个月刚给一个老主顾按好落枕。“他哼得跟别人不一样，”她抽噎着，“我以为是舒服过头了，就想按按穴位帮他松快点……”民警指着监控里她掰脖子的动作：“这哪是按摩？这是要命！” 男子躺在ICU里，呼吸机的声音规律得像个节拍器。妻子坐在床边，摸着他没知觉的手，想起恋爱时他总说自己颈椎不好，她还笑话他“年纪轻轻一身毛病”。现在他的脖子上戴着固定器，医生说能不能醒过来，全看今晚。 按摩店的门被贴上了封条，玻璃上“专业推拿”的红字在阳光下泛着冷光。附近的商户说，这家店开了三年，生意一直不错，前两天还有人夸那个技师手法独到。没人知道，那个总爱说“按完保证轻松”的技师，此刻正蹲在派出所的墙角，反复念叨着“我不是故意的”。 夜里男子的手指突然动了一下，监护仪发出急促的警报声。妻子扑过去，看见他的眼皮颤了颤，像是想睁开。她把脸贴在他耳边，声音轻得像羽毛：“醒过来啊，孩子还等着跟你学骑自行车呢。”病房里的月光很淡，照在男子缠着纱布的脖子上，像道永远解不开的结。

机构调研动向（近1-2周） 1. 【大为股份(002716)】⭐️重点关注 - 调研机构：多家游资及散户关注 - 调研重点：六氟化钨上游资源，国内罕见的"一矿五品"（钨矿+锂矿+锡等） - 市场解读：半导体材料国产替代+资源稀缺性双重逻辑，被市场挖掘 - 热度：★★★★☆ 2. 【博云新材(002297)】 - 调研重点：PCB钻针版的"中船特气" - 市场解读：半导体材料产业链延伸 - 热度：★★★☆☆ 3. 【西部材料(002149)】⭐️重点关注 - 调研重点：半导体钨钼靶材国产替代龙头，受益靶材板块爆发+AI芯片 - 市场解读：AI驱动半导体材料需求，靶材国产替代空间大 - 热度：★★★★☆ 4. 【珂玛科技(301458)】 - 调研重点：国内唯一半导体陶瓷结构件，被称为"下一个江丰电子" - 市场解读：稀缺性标的，国产替代逻辑清晰 - 热度：★★★★☆ 5. 【国民技术(300077)】⭐️重点关注 - 调研重点：MCU国产替代龙头，行业涨价潮+AI服务器/光模块双赛道落地 - 市场解读：MCU行业景气度提升，AI服务器需求爆发 - 热度：★★★★☆ 6. 【富信科技(301349)】 - 调研重点：被称为"下一个中船特气" - 市场解读：半导体上游材料，受益于对日禁运 - 热度：★★★☆☆

技术创新公告（近1-2周） 1. 【芯联集成(688469)】⭐️重点关注 - 技术突破：拟投资30.12亿元设立合资公司，持股25.1%，项目总投资200亿元 - 项目内容：建设5万片/月的12英寸集成电路车规级数模混合芯片生产线 - 技术方向：40/28纳米MCU/DSP、90/55纳米BCD/DrMOS等模拟电路、55纳米硅光/激光驱动等芯片 - 对公司影响：正式进军车规级芯片领域，完善产业链布局，提升在模拟芯片领域的竞争力 - 对股价影响：★★★★☆ 重大利好，项目体量超200亿，国产车规级芯片替代空间巨大 2. 【江丰电子(300666)】 - 技术突破：公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30% - 对公司影响：市场活跃度显著提升，但需注意短期涨幅过大风险 - 对股价影响：★★★☆☆ 强势但已处于高位，追高需谨慎 3. 【欧莱新材(688530)】 - 技术突破：股票交易异常波动 - 对公司影响：可能存在新材料业务突破传言 - 对股价影响：★★★☆☆ 关注后续公告