今天傻哥在草原，看夕阳 没空看市场 把这几天股票心得分享给你们： 企业市值的增长，基本来自于 margin增长*revenue 增长*PE增长 最核心是margin增长，因为pe增长是margin增长的预期 存储的问题，在于margin不再增长了 大概率后面爆炸性涨幅没有了 之前市场谈论周期股与否，是在谈pe，而忽视了margin的增长才是重头戏 在margin不增长的情况下，其是不是周期股已经没那么重要了 看任何股票，第一直觉就应该是其margin变化 存储是85%， 苹果是45%， 光大概在42% 可怜的电动车只有18% 股票赚大钱的奥义就是margin从负转正， 从个位数到两位数，从小两位数到大两位数，叠加，revenue增长和爆炸性的pe增长 这有这样，才可能产生10几倍的股票 哎，前几个月我也在思考存储是不是周期股， 无视了margin的爆炸，实在是新手的悲哀。 被主流分析师带到沟里去了 只能从meme的视角快进快出 尽管存储历史pe有远超20的时候 当时对历史的掌握也不足，哈哈 ps.发现自己鞋子好脏

币圈我看到有人说亏光了 第一反应就是这小子是賺了几个亿，怕被人盯上 要么是搞流量的 要么是赚太多，怕被盯上 否则公开承认自己傻逼没有任何好处 因为币圈合约用户，半年死一半 每天都有海量的人亏完的 这个合约市场默认就是亏光的，不需要额外强调的

《医生不如GPT的脚后跟》 经过1个月的治疗，傻哥的胃胀已经彻底缓解 早上去医院复查，问彻底治愈的概率 医生已经年纪很大，说每个人差异不同 我不得不打断医生：我问的是群体概率 医生还是东拉西扯，说胃动力的原理 我不得不再次打断医生：问是否有医学上治愈的概率统计 最后医生无奈承认，自己不知道 走出门诊，傻哥随手问了下GPT 直接给出了国际上的医疗统计样本：50-60%的根治率 并且，结合我自身肠胃镜的结果 进一步给出了79-90%治愈率 傻哥真是无奈啊 感觉医生连GPT的脚后跟都摸不到 要不是为了开检查，根本不需要医生 那什么样的人需要医生呢？ 门口突然来了个老大爷 说自己身体不舒服？ 医生问：哪里不舒服 老大爷说不清，说不知道，总之就是不舒服，说不清部位 这样的人需要医生一步步引导啊

《我的美食经历》 今天，这几天其实是非常焦灼的 Amd、spaceX的财报后下跌也好，今晚的sndk财报要出来也好 半导体的趋势还没有完全走出来。 现在还不能判断是彻底反转了，还是下行中的反弹，多空双方还在大辩论 放松一下，说下傻哥曾经的美食经历 其一 在街头市井， 露天的地方 夏日晚风+市井人流+小吃+大口灌桂花酒，最有感觉 配上心性呆萌的朋友，即便喝醉，亦可指导其人生。 其二 泛舟海上，一边抓鱼+一边做成水煮鱼+新鲜刺身 海天一色，和世界隔绝 自成一统，不受世间约束，谈理想 其三 夜宿黄山脚下的山村 农家鸡圈里抓鸡，我妈说造孽啊 抓到了红烧着吃，我妈吃后说真香啊 土养的肥鸡+农家的热情+黄山的新茶+山野的静谧，让人难忘 其四 和兄弟自驾游至长白山，天极冷 在小镇上找到一家铁锅炖 农家柴火暖身+长白山某种野生蘑菇 这野生蘑菇，滋味浓厚、奇香， 傻哥往后再也没有吃到过了，时常怀念 其五 自驾至新疆某县城 当地兄弟力荐一家手抓饭老馆子 排队半小时，味道美极了 饭粒粒香软、瓜甜而清香，羊肉软糯丰腴 三者搭配，有种奇妙的均衡 手抓饭果然是人间极品 说了这么多，可能你们会觉得傻哥没吃过啥好的吧，哈哈 你们有类似的美食经历吗？

这个标的crox是洞洞鞋 跟着李录建仓的 80到130，逻辑极为清晰 估值计算极为准确，确定性非常高 而在市场的角落里，几乎没有任何人谈起过crox 整个过程，似乎像小学数学加减乘除那样确定 这张票，教会了我不去凑热闹，也有好机会 另外，美国银行 4月初至今翻倍 没啥大回撤的翻倍 市场有人说过吗？没有 注意力全在半导体凑热闹 可加息=银行息差增加，只要仔细想一下就知道短期利好+极低估值 为什么抓不住呢？ 当我们在聚会时，聊到的标的， 大多是拥挤交易的产物 情绪fomo的产物 比如这一个月的海力士 独立思考还是价值大得多 在美股的确是这样

周末，轻松点儿 傻哥近期股市操作，颇有心得，八个不能买： 1、大部分标的不能买 2、非best idea的不能买 3、长尾标的不能买 4、估值不便宜不能买 5、大部分时间不能买 6、大行情在高位不能买 7、情绪顶点不能买 8、增长失速不能买