1 网友反馈《龙餐馆》要爆了，马上出圈，很可能和战狼2有一拼，属于形态输出这个饭桌的，缺点是带点血腥暴力不一定适合小朋友看，会损失不少沈腾的合家欢基本盘票仓。 我打算这几天回武汉去看看，再给大家做深度评价，毕竟不是纯喜剧片，很多东西就容易上价值。 2 配合标题，其实今天想聊的一个话题就是，大多数人的所谓大志，是真的很需要上一点价值的，如果没这点价值，就会和二战的法国同志一样集体醒悟， 发现前线在打仗，贵族们在后方跳舞，遗孀在找贵族偷情，玩个鸡毛啊··· 有一个大v点评过士气这个东西，一个反战的士兵混到团队里，能让10个士兵和他一样厌恶战争。 一个公司，有一个人厌恶工作，这气氛马上也能带着10个人和他一起摸鱼··· 老美的底色就是优胜略汰，胜者为王，火柴卖不出去也要微笑着被冻死 老钟的底色是天庭兜底，地仙上供人参果。 ps：德国最近废除了一个政策，就是社保缴纳满45年是可以63岁退休的（18岁开始端盘子也是强人了），以前是男女一起67岁退休（这点比我们公平点） 养老金目前做的比较激进的反而是我们吐槽的老墨，别看老墨玩命去润美国那边卖命，实际上人均gdp比我们还略高一点。很多美国转移的工业都放到老墨那边了。 老墨底层无条件养老金可以达到1300人民币，这个属于相当高了，但是目前财务测算这个玩法玩不过10年，到时拭目以待吧··· 3 美股方面，最近整体软件继续打仗，我的pure也快到了止盈区间了，80多的本现在100+了，马上要发财报，不敢继续持有了。留下来的购买力继续去功率半导体加仓点高iv的标的做sell put了 至于金矿稍微高了一点点，短期我会考虑多配其他矿业，在美元超发的这个年代，矿业的对抗通胀效率比任何行业都要高，这东西是真的别人当作长期价值存储可以提前布局储备的，不像工业品有保质期和科技迭代的。 设想一下你现在希望你失联的土豪老爸留给你一个厂，是不是矿厂比别的厂相比起没那么多弯弯绕绕？ 4 a股方面，峰哥说自己解套了，好吧，估计又到了减仓的时候？ 5 三星半导体刚放了个大招——1nm制程正式锁定High NA EUV光刻路线，目标2029年量产。High NA EUV是目前ASML最尖端的光刻机，三星押注这条路线说明放弃传统EUV多次曝光的方案，直接走最激进的技术路径。如果2029年真能按时量产，对英伟达、AMD这些大客户的代工选择会有实质性影响。 这个对韩国股市提升不小，对海力士估值短暂形成压制。台积电短期想象空间也有点影响。但是长期很可能是为了赴美上市融资画个饼也说不定。就像很多项目方发个x说，对不起，我们失败了。 6 期权大宗TSLA $10.63M深度ITM Put买入——强烈看空信号GLD 5.56万张Call成交，VOL/OI=265.86，黄金信仰继续。这个点不如买点紫金矿业的h股，不过有限制，一手要7万多港币。 7 有朋友问我为什么不喜欢买a股，我一般这么回答 a股要是跌，我买它干啥。 a股要是涨，多半能把周围的人给坑死，我的相对财富反而可以提高，不如去买护城河指数或者指数定投。 我身边这么多年来，炒a股赚到大钱的不超过2个人，一个是财务出身，一个是看空房价20年。都不是我能去模仿的···

美股的硬件已经成了死局了，openai自己已经无法贷款，所以必须通过最优势的公司进行增信。英伟达去贷款建算力中心，租给客户，本质是客户没钱进行资本支持，他进行垫资。这样把收益前置，风险后置。 英伟达是不错的公司，但这么玩下去，玩得和恒大没有任何区别，大而不能倒。但美股是必崩的，因为AI就是一个文本助手，根本不可能产生互联网时代这样的繁荣，他的商务模型就有问题，没那么需求。

韩国同业PE中位数32.68x，三星10.55x反而是最便宜的那一档。但这不是"低估"信号——市场在给三星打"综合体折价"（手机+家电+代工拖累估值），同时在惩罚HBM竞争力落后于SK海力士。 三星从纯估值角度看不算贵（PE 10x在半导体里很低），但它贵在自己的历史分位上，而且跟SK海力士比效率差距明显。1nm High NA EUV锁定是个好牌，但HBM反超要到2027年才见分晓。

哈佛大学和麻省理工学院刚刚构建了一个包含 83 亿虚拟人物的 AI 模拟系统，约等于地球上的人口总数。 他们称之为 MatrAIx。 然后他们测试了这个数字地球如何对现实世界的产品、软件更新和定价变动做出反应

这个经济骗局游戏在中国玩了20年，差不多从2002年到2021年，造就了一批虚幻富人，尤其是一些城市，2016年后几乎形成了有房阶级和无房阶级

期权大宗 TSLA $10.63M深度ITM Put买入——强烈看空信号 GLD 5.56万张Call成交，VOL/OI=265.86，黄金信仰继续 SPX Put/Call=1.13 盘后关注 AOSL Q2财报（预期EPS -$0.51，做空比例↑29%至13.28%） CSCO Q4 + Lumentum/SMCI/CoreWeave业绩消化 $AOSL