一年过去了，Meme 超级周期理论（Supercycle ）的提出者和布道者 @MustStopMurad 自己的Murad清单表现如何？ 可以从截图里看到，目前他的大部分持仓标的跌了80%以上，有些甚至跌了94%。 他持有的财富纸面上也从高峰期的接近70M跌到现在的18M左右。 他的策略是长期 diamond hand 钻石手，目前所有持仓里真正有价值基本就是 SPX6900了，价值所以价值波动极大，受 meme 周期影响。 看了他近期的推文，基本只发与 $SPX 相关的内容，很久没有提supercycle了，不知道对赛道曾经的激情和信任是否坚定依旧，还是说已经只信个别币。

🎁 Claude Code 圈的外挂来了，SuperClaude Framework 一装就给你多出 30 个斜杠命令和 20 个专业 agent GitHub 上 23.9K star、两千个 fork，去年 6 月建仓到现在一直在迭代，最新版本是 4.3.0 用 Claude Code 久了会发现，真正费时间的不是让它写代码，是每次都要把「先做计划再动手」「按这套规范来」「别改需求之外的文件」重新讲一遍。SuperClaude Framework 干的就是把这些行为规范固化下来：30 个斜杠命令覆盖常见流程，20 个专业 agent 各管一块，再配 7 种行为模式，让它在不同任务里自己切换姿态。 4.2 版加的深度研究挺有意思：能自适应规划、最多跳五轮搜索接着往下挖，还会给结果打分，跨会话把之前的案例学进去。查一个技术方案，Quick 到 Exhaustive 四档深度自己选，赶时间就挑浅的。 两点说明：它明确写着和 Anthropic 没有关联、也没得到 Anthropic 认可，就是社区做的配置框架；作者靠赞助覆盖每月一百来美元的 Claude Max 测试开销，规划中的插件系统要等 5.0，目前还没有确定时间。 同一个 Claude Code，配置过和没配置过，产出真的不是一个量级。 GitHub：

不可思议 Unbelievable! 即使在AI SuperCycle里， 作为AI战略资源的内存股市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 前四家公司（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）是领先的AI内存制造商（HBM、DRAM、NAND），而NVIDIA是全球第一GPU生产商，TSMC是全球第一晶圆代工厂。 PE与PEG估值核心观察 1. AI内存股的远期市盈率极低 - SK海力士：4.55倍 - 三星：5.31倍 - Micron：5.74倍 - SanDisk：9.355倍 → 四家内存公司均处于个位数远期市盈率（2027财年）。 2. NVIDIA与TSMC的估值是内存股的3–4倍 - NVIDIA：18.70倍 - TSMC：20.38倍 投资者为每1美元2027年预期收益支付给NVIDIA和TSMC的钱，是支付给内存巨头的近4倍。 3. PEG比率显示内存股严重低估PEG比率（市盈率 ÷ EPS增长率）是衡量“增长调整后估值”的最佳指标： 公司明年 PEG点评Micron0.05全球最便宜的高增长股票之一，SanDisk 0.04极具吸引力, SK海力士0.17非常便宜, 三星0.23仍属合理, NVIDIA0.55增长定价合理, TSMC 0.73相对偏贵 内存公司每单位增长对应的估值远优于两者。 4. 内存股的盈利增长极为强劲 Micron：+120.7%（2027年EPS增长） SanDisk：+220.3% SK海力士：+26.5% 三星：+23.2% 即使增长如此惊人，市场仍给予内存股极低的估值。 总结 AI内存制造商（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）相对于NVIDIA和TSMC，明显被低估。 内存股的市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 这种估值差距表明，市场可能低估了HBM/DRAM/NAND在整个AI生态系统中的关键作用和定价能力。 附图表格清晰显示了AI供应链中显著的估值差异。作为例子说明，重估会带来的股价提升对比。 非投资建议，仅供参考交流之用，DYOR。

上次Solana上海的活动因为有人狗叫没去成，这个月准备去伦敦Solana Breakpoint逛逛🥹@Solana @Solana_zh 主场在 Olympia，11 月 15 到 17 号。今年主题叫 Token Supercycle，翻译成人话就是：稳定币、支付、代币化资产这些东西，正一块往链上搬，AI 也掺进来了；机构和政府也不再装看不见，开始认真想怎么接、怎么管。 前一天偏干货，稳定币能不能真当结算用，跨境打款能不能少绕路，基金股票房子这些能不能直接在链上买卖，大钱往哪流。后一天偏展望，AI 会不会自己下场炒，消费端能不能把普通人拉进来，资本市场那套玩法还改不改得动。 嘉宾这块，支付和传统金融来得不少。Mastercard、Western Union、Ramp、Payoneer 会上来聊数字资产和跨境结算；三井物产、Paystack 一个盯亚洲贸易融资，一个盯非洲移动支付。政策圈还有英国前首相约翰逊、前财相贾维德；Solana 联合创始人 Anatoly Yakovenko 和基金会也会到。说白了就想搞清楚一件事：代币化是不是下一轮金融基建的默认选项，Solana 接不接得住。 前几天去越南被干了快1m，有点绷不住了，这次来看看英国风水怎么样