@superselove @SDNMQ5 然后我和她分手的原因是当时有一天她嘴贱说她每次高潮其实都是演的因为被凿太久干了逼磨得疼，我听完恼羞成怒也坦白了说我每次射精也都是演的其实根本没射只是腰酸顶不动了，你那大逼插进去像进到无人深空似的啥也没有实在不舒服。后来我俩都破防干脆打起来了，再后来就分手了😅

一年过去了，Meme 超级周期理论（Supercycle ）的提出者和布道者 @MustStopMurad 自己的Murad清单表现如何？ 可以从截图里看到，目前他的大部分持仓标的跌了80%以上，有些甚至跌了94%。 他持有的财富纸面上也从高峰期的接近70M跌到现在的18M左右。 他的策略是长期 diamond hand 钻石手，目前所有持仓里真正有价值基本就是 SPX6900了，价值所以价值波动极大，受 meme 周期影响。 看了他近期的推文，基本只发与 $SPX 相关的内容，很久没有提supercycle了，不知道对赛道曾经的激情和信任是否坚定依旧，还是说已经只信个别币。

不可思议 Unbelievable! 即使在AI SuperCycle里， 作为AI战略资源的内存股市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 前四家公司（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）是领先的AI内存制造商（HBM、DRAM、NAND），而NVIDIA是全球第一GPU生产商，TSMC是全球第一晶圆代工厂。 PE与PEG估值核心观察 1. AI内存股的远期市盈率极低 - SK海力士：4.55倍 - 三星：5.31倍 - Micron：5.74倍 - SanDisk：9.355倍 → 四家内存公司均处于个位数远期市盈率（2027财年）。 2. NVIDIA与TSMC的估值是内存股的3–4倍 - NVIDIA：18.70倍 - TSMC：20.38倍 投资者为每1美元2027年预期收益支付给NVIDIA和TSMC的钱，是支付给内存巨头的近4倍。 3. PEG比率显示内存股严重低估PEG比率（市盈率 ÷ EPS增长率）是衡量“增长调整后估值”的最佳指标： 公司明年 PEG点评Micron0.05全球最便宜的高增长股票之一，SanDisk 0.04极具吸引力, SK海力士0.17非常便宜, 三星0.23仍属合理, NVIDIA0.55增长定价合理, TSMC 0.73相对偏贵 内存公司每单位增长对应的估值远优于两者。 4. 内存股的盈利增长极为强劲 Micron：+120.7%（2027年EPS增长） SanDisk：+220.3% SK海力士：+26.5% 三星：+23.2% 即使增长如此惊人，市场仍给予内存股极低的估值。 总结 AI内存制造商（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）相对于NVIDIA和TSMC，明显被低估。 内存股的市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 这种估值差距表明，市场可能低估了HBM/DRAM/NAND在整个AI生态系统中的关键作用和定价能力。 附图表格清晰显示了AI供应链中显著的估值差异。作为例子说明，重估会带来的股价提升对比。 非投资建议，仅供参考交流之用，DYOR。

重磅，雷总又来整顿市场了 MiMo-V2.5 全系最高降 99%，今日生效。输入 ¥3，输出 ¥6，缓存 ¥0.025 MiMo 额外砍了两刀：Token Plan 加量 5-8 倍，已耗额度全部重置；TTS 语音合成限时免费 智力上，DeepSeek V4 Pro 是标准学霸，SuperCLUE 总分第一，数学知识样样精通。但致命伤是幻觉率高达 94%，不懂也硬编，做研究得逐句验证。 MiMo-V2.5-Pro 是工程偏科天才。SWE-bench Pro 代码实测 57.2%，与 GPT-5.4、Claude opus4.6持平；全球开源 Agent 能力第一。实测 4.3 小时自主写完编译器，11.5 小时独立完成视频编辑器，零人工干预。 总之大家有福了，deepseek写代码可能还不那么聪明，但是mimo这个价格是真的可以玩了。

即使存储股看似涨了很多，这预期市盈率还是低的离谱，三星 #Samsung# 、SK 海力士 #SKHynix、美光# $MU 的预期市盈率5-7 倍而已。能否提升市盈率？ 看以下因素： - 产品定位改变，高阶HBM = AI 战略资产 - 产能有限，大概率2028-2030年都没法满足 - 超越周期，长合约绑定， 高确认性 - 业绩：未来多年翻倍的暴涨 - 低市盈率重估 尤其LTA 长合约的签订，2027年产能的全包，确定性的存在，早已经不是以前的短波动“周期股”，而是supercycle 标的。产能根本没法满足，如美光高管的话，再建5个工厂也满足不了，而且建厂周期长至少18个月以上才能量产。 业界大多认可，HBM内存已成战略资产，供需缺口恐扩大；华邦电：预估DRAM缺货延续至2028年后，昨晚，看了另外一位业界的人预测，事实上是到2030年也未必能满足需求。 少数有number，高确定性，高增长，还估值这么低的好标的。 $SNDK $DRAM 非投资建议，DYOR。