一年过去了，Meme 超级周期理论（Supercycle ）的提出者和布道者 @MustStopMurad 自己的Murad清单表现如何？ 可以从截图里看到，目前他的大部分持仓标的跌了80%以上，有些甚至跌了94%。 他持有的财富纸面上也从高峰期的接近70M跌到现在的18M左右。 他的策略是长期 diamond hand 钻石手，目前所有持仓里真正有价值基本就是 SPX6900了，价值所以价值波动极大，受 meme 周期影响。 看了他近期的推文，基本只发与 $SPX 相关的内容，很久没有提supercycle了，不知道对赛道曾经的激情和信任是否坚定依旧，还是说已经只信个别币。

不可思议 Unbelievable! 即使在AI SuperCycle里， 作为AI战略资源的内存股市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 前四家公司（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）是领先的AI内存制造商（HBM、DRAM、NAND），而NVIDIA是全球第一GPU生产商，TSMC是全球第一晶圆代工厂。 PE与PEG估值核心观察 1. AI内存股的远期市盈率极低 - SK海力士：4.55倍 - 三星：5.31倍 - Micron：5.74倍 - SanDisk：9.355倍 → 四家内存公司均处于个位数远期市盈率（2027财年）。 2. NVIDIA与TSMC的估值是内存股的3–4倍 - NVIDIA：18.70倍 - TSMC：20.38倍 投资者为每1美元2027年预期收益支付给NVIDIA和TSMC的钱，是支付给内存巨头的近4倍。 3. PEG比率显示内存股严重低估PEG比率（市盈率 ÷ EPS增长率）是衡量“增长调整后估值”的最佳指标： 公司明年 PEG点评Micron0.05全球最便宜的高增长股票之一，SanDisk 0.04极具吸引力, SK海力士0.17非常便宜, 三星0.23仍属合理, NVIDIA0.55增长定价合理, TSMC 0.73相对偏贵 内存公司每单位增长对应的估值远优于两者。 4. 内存股的盈利增长极为强劲 Micron：+120.7%（2027年EPS增长） SanDisk：+220.3% SK海力士：+26.5% 三星：+23.2% 即使增长如此惊人，市场仍给予内存股极低的估值。 总结 AI内存制造商（SK海力士、三星、Micron、SanDisk）相对于NVIDIA和TSMC，明显被低估。 内存股的市盈率仅为GPU/代工巨头的约1/4，PEG比率更是低至约1/10。 这种估值差距表明，市场可能低估了HBM/DRAM/NAND在整个AI生态系统中的关键作用和定价能力。 附图表格清晰显示了AI供应链中显著的估值差异。作为例子说明，重估会带来的股价提升对比。 非投资建议，仅供参考交流之用，DYOR。

大家好，我是来自2030年的米哥。今天跟大家讲一个好消息和一个坏消息，建议收藏⚠️： 好消息：我们这波快到底了。大概率7-8月份就能见底，底部大概在54000美金，然后我们会用后续的半年拉升到历史新高，触及137000的最高点。 坏消息：我们将会迎来比特币有史以来第一个supercycle，但不是你们想要的supercycle，是三年熊市。 let me explain... 比特币这波下跌是1011导致的人为熊市，并不是自然的熊市。你们看其他资产就知道。目前的价格都在1011顶部之上，只有crypto被压制下来了。 ⬇️ 这场人为熊市的抛压一旦被消耗小，价格会迅速的报复性反弹，迅速抵达新高。（参考2021年5月行情，当时中国禁止挖矿，导致价格腰斩，然后后续回升到新高后牛市结束）。 ⬇️ 比特币抵达新高后，不具备产生“大牛市”的潜质，因为去中心化金融革命的热点已过，defi热点已过，大家都意识到这些都是诈骗，比特币也在被两股力量摧毁，但最后渔翁会得力。 鹬蚌相争相争，渔翁得力？ 这两股相争的力量是谁？ 一个是CZ赵，一个是Michael Saylor。 CZ表面是一个比特币信仰者和拥护者，但从心理学的角度来看，他是个极端NPD人格+混乱的爱好者。CZ自己成为首富，自己取得胜利，成为加密货币国王还不够，它需要别人死。从表面上，他现在用户比特币，但是他已经开始唱空，开始试图瓦解比特币的底层逻辑和初衷。就在前几天，它提议冻结中本聪的BTC。CZ打不过你的时候，他会选择和你做朋友，但它一旦有能力摧毁你，他一定会让你死。 另一个是Michael Saylor，我们已经开始看到他是什么货色。一个说不要卖币的人，开始出售比特币。他这种极度贪婪的比特币多头，最终会被这种稀缺性+自然市场规律极强的标的解决掉。一个自然的去中心化的市场，绝对不会让一个人借钱囤那么多比特币的。他活不过2027-2030年的熊市。 另外，个大加密货币交易所转战美股和黄金，AI牛市把资金全部引走。比特币矿转型做AI算力。比特大陆就是如此，他们现在主做AI机柜了，做AI的IDC回本周期比比特币快得多，可以一年回本，第二年翻倍。你可以简单的在美国本土花200w美元，2-3年赚1000w美金。 这是比特币和加密货币面临的第一次真正意义的熊市。最后想摧毁比特币，想拥有所有比特币的人，都会丧生。 大的要来了。 保持警惕！！

重磅，雷总又来整顿市场了 MiMo-V2.5 全系最高降 99%，今日生效。输入 ¥3，输出 ¥6，缓存 ¥0.025 MiMo 额外砍了两刀：Token Plan 加量 5-8 倍，已耗额度全部重置；TTS 语音合成限时免费 智力上，DeepSeek V4 Pro 是标准学霸，SuperCLUE 总分第一，数学知识样样精通。但致命伤是幻觉率高达 94%，不懂也硬编，做研究得逐句验证。 MiMo-V2.5-Pro 是工程偏科天才。SWE-bench Pro 代码实测 57.2%，与 GPT-5.4、Claude opus4.6持平；全球开源 Agent 能力第一。实测 4.3 小时自主写完编译器，11.5 小时独立完成视频编辑器，零人工干预。 总之大家有福了，deepseek写代码可能还不那么聪明，但是mimo这个价格是真的可以玩了。