Tesla德州注册的Robotaxi数量已经达到1244台了，仅比Waymo少15台了。正在快速赶上并超越中，可喜可贺啊。技术宅们早就知道Tesla的技术和制造成本更加scalable，所以just a matter of time而已。。。

Tesla Robotaxi真正的价值，可能根本不在于卖出多少辆汽车。 $TSLA 此前获得内华达州自动驾驶网约车运营批准，首12个月授权车队规模最高可达5,000辆。这个数字看起来很大，但需要特别注意：获得许可，不代表5,000辆车已经投入运营。 我认为市场未来真正应该关注的，不是获批数量，而是每辆无人驾驶汽车能够创造多少经济价值。 传统汽车制造商的收入模式相对简单。生产一辆汽车，出售一辆汽车，赚取一次利润。 Robotaxi则完全不同。 如果一辆汽车可以在没有司机的情况下每天持续提供服务，商业模式就从一次性硬件销售，转变为长期运营服务。 这意味着，决定估值的核心可能由汽车交付数量，逐渐转向车辆利用率、每英里收入、维修成本、保险成本以及整个车队的利润率。 但这里存在一个非常关键的前提：真正实现安全、稳定、可规模化的无人驾驶。 监管批准只是第一步。技术安全性、实际运营范围、乘客需求以及单位经济效益，都需要真实数据验证。 假如这些条件最终成立，Tesla的长期竞争对手就不仅是传统汽车公司，而可能包括网约车平台及整个城市出行产业。 我更关注的不是Tesla明年能投入多少辆Robotaxi，而是当规模达到数十万甚至数百万辆时，每一辆车能否持续产生正向现金流。 那才是无人驾驶商业模式真正的分水岭。 $TSLA $GOOGL

Tesla Optimus Fremont 高产线启动，目标年产百万台、2027 开交付，可中国已占全球人形机器人出货 95%+ 了，需求端还存疑，初期工业需求先吸走供应，家用机器人厨师还早着呢。 Cybercab 成本 20 美分 / 英里，Waymo 新版 40 美分，Tesla 相机方案更便宜、Waymo 有运营经验，出行成本要大降、事故也更少。剑桥司机罢工反对，跟当年电梯工一样，但技术最后还是会赢的。现在谁还能看到马车夫们？

Tesla中国推出的新金融方案，以ModelY 后驱为例，之前的五年免息是7.99万首付，无尾款，而新的方案，首付减半，月供3660元，最后付点尾款。大大降低了购车的初始门槛，Q4销量又要起飞?。。。

Tesla社区“最好的朋友”（Or maybe not😂）MKBHD（还没剃头版）还是发了他对于昨天Tesla Roadster demo的评价视频 - “a successful engineering exercise and marketing stunt”： 外观上认为是全新设计，与2017年概念车完全不同。棱角分明、三角形灯组、剪刀门、前后灯带、巨大主动尾翼，后部有类似排气的开口。整体偏赛博风，个人观感褒贬不一。 四个版本 基础版：纯电动超跑，无风扇、无推进器。 性能版（Performance）：增加风扇吸力系统（类似McMurtry Speirling），可产生巨大下压力，实现倒立行驶。0-60约1.6秒。宣称可上路。 推力版（Thrust）：风扇 + 后部冷气推进器（200升高压氮气罐，约1万psi）。零百可压到1秒内。噪音极大，安全性存疑。 火箭版（Rocket）：再加6个推进器 + 更大储气罐（约400升），变为单座，可飞行、翻转。官网明确不批准上路，仅限邀请购买。 他认为特斯拉 Roadster 这套风扇吸力系统确实有工程价值，低速抓地力强，能改善起步与弯道表现。但尾部推进、飞行翻转更偏向表演特效，几秒就耗尽动力，补气要数小时，高压罐安全、噪音、上路合规都没解决。 这车产量低，对营收几乎无影响，延期到 2028，预订也不保证交付。演示营销拉满，看点是轻量化与高功率电机，飞行噱头看看就好。行吧，理中客的他能这么评价已经超出我的预期了😂

Tesla 现在多国多地订车排期明显拉长，加拿大 3-4 个月、英国半年，美国也要近两月，核心驱动力不是降价，而是 FSD 试驾体验。不少人开完当场就下定，有人说自己总迷路，FSD 刚好解决痛点，甚至有人直接把宾利转给父亲，打算给员工全员配带 FSD 的特斯拉。 舆论风向也在变，讨厌马斯克的人也会因为 FSD 买单，一台买车全家抢，最后被迫再添置一台。如果未来两年竞品拿不出同级别的自动驾驶能力，在特斯拉覆盖市场里会很难竞争，FSD 已经强过大部分人类司机，无监督版本落地后差距会进一步拉大。