昨天是跟着黄仁勋买美股（菜鸟版），今天继续聊 AI 工具（差生文具多版🤣）。有木有人在意一下角落里跌麻了的 $BTC lol。 今年 1月 的时候就关注到 Anuma，那个时候 ZetaChain 刚刚推出 2.0 的叙事宣布进军 AI 赛道。就在 4 月底他们的核心产品 Anuma 终于开放，ZetaChain 也正式从跨链协议全线转入 AI 领域，定位变成了"The Private Memory Layer for AI"。 ｜Anuma @AnumaAI 做为 @ZetaChain 的消费级入口，相比之前越来越丰满了，多模型 AI 聊天方面支持 GPT、Claude、Gemini、Grok 等主流模型自由切换。但它主打的不是"又一个聚合器"，而是"记忆"。 你可以把在 ChatGPT、Claude 等平台的聊天记录导入 Anuma 的加密记忆库，实现“一个身份、一个记忆、链接所有 AI”（One identity. One memory. Every AI.）。这似乎在单模型平台上很难看到。 而且，今天发现似乎直接用 iMessage 或 SMS 发短信就能跟 AI 聊天🤔。大家感兴趣的可以来体验一下： ｜ “记忆”？Skills？SOP？ 这里的“记忆”跟别的 AI 工具的 Skills、SOP 这些概念是不一样的。Skills、SOP 可以让你某项任务完成的更加高效，本质是流程化。 Anuma 的“记忆”则是让 AI 无痛理解你是谁、你有什么习惯、你的各种 Context，而这个过程无需你在多个大模型之间重复输入 or 调教。 ｜$ZETA 那 $ZETA 在这个体系里扮演什么角色？可以用来解锁高级模型和专家 Agent（质押解锁 Anuma Tokens 用于兑换 AI 积分）、x402 支付结算（这个我印象中 @billions_ntwk 也在做）、当然还有创作者激励～ 比如，今天刚上线的获取 Amuna Pro 免费使用资格的活动，质押你手里的 $ZETA 即可参与： $ZETA 其实已经算是老牌 Token 了，如果有新的需求场景、消耗场景，那么这个产品层和资产层才能打通，飞轮才能真的转起来，是件好事。 "AI + Crypto"这个叙事现在很拥挤，但“Private Memory Layer”这个切入点是具备差异化的，现在的市场环境下，转型 + 创新更加需要勇气和实力。 加油，我的老伙计！

“吾虽不杀伯仁，伯仁由我而死。” 秋瑾就义之后，涉事官员的不同结局，其中绍兴知县李钟岳最令人惋惜❗️ 浙江巡抚张曾敭，压力最大。秋瑾死后才一个多月，他就被调去江苏当巡抚，想躲躲风头。结果江苏的士绅不干了，联名上书反对，说这种官我们不要。朝廷没办法，又把他调到山西。山西那边也抵制。最后张曾敭只好辞官回老家，1920年在落寞中去世。 绍兴知府贵福更惨。他主持了秋瑾案的审理，舆论一起，他赶紧调到衢州。后来想调去安徽宁国府，又被拒绝。最后走投无路，居然改名换姓叫“赵景琪”，投靠了伪满洲国。1936年死在那里，连怎么死的都没人说得清。 最让人唏嘘的，是绍兴知县李钟岳。 这人其实同情秋瑾。审案的时候，他几次想为秋瑾说话，但上面压力太大，他一个小小知县，能怎么办？秋瑾死后第三天，他就被革职了，罪名是“庇护女犯罪”。 有意思的是，他离任那天，绍兴的百姓自发来送他。百来号人，几十条船，从城里一直送到三四十里外的河桥边，摆酒饯行，挥泪告别。 临走前，李钟岳做了件事：他举起木具，砸碎了大堂上的天平。意思是，这世道已经没有公平可言了。 回到杭州老家后，李钟岳整个人就垮了。他整天把自己关在屋里，唉声叹气。家人后来回忆，他经常自言自语一句话：“我不杀伯仁，伯仁因我而死。”这话是从东晋王导的故事里化来的，意思是：人虽然不是我亲手杀的，但却是因我而死的。 更折磨他的是，他偷偷保留了秋瑾在狱中写的那幅字——“秋风秋雨愁煞人”。他天天拿出来看，看着看着就流泪。 那段时间，他试过跳井，被家人救起来；试过上吊，又被及时发现。家里人不放心，日夜轮流看着他。但防不胜防啊，1907年10月29日早上，趁着家人打盹的工夫，53岁的李钟岳在卧室房梁上自缢身亡。 距离秋瑾就义，刚刚过去三个多月。 * 以上内容转发自微博，作者：亨利博士

周五美股暴跌恐慌→周六大量"美股暴跌无需恐慌、A股已提前释放"长文刷屏→特朗普三次喊话+"周一与伊朗签和平协议"传闻（霍尔木兹缓和预期）→央行连续19个月增持黄金→黄仁勋访韩"全产业链短缺"持续输出→周日晚卖方密集"回调即加仓"+涨价链刷屏→情绪从恐慌逐步修复至"低开高走"预期

昨天一直在聊佛像，想到前几天说的故宫退食录中，有篇记录旃（音展）檀佛像的小品。 这尊旃檀佛像用旃檀木雕刻，高五尺，由印度优填王命人所制，时值中国历史上的周昭王时代。 佛像先是在印度（西土）本土被供奉了1285年、后转奉于龟兹（今新疆内）68年、迁凉州14年、长安17年、江南173年、海南367年、复回江南21年、汴京176年、北迁燕京圣安寺12年、上京大储庆寺20年、重归燕京内殿54年、再转圣安寺59年、后又奉迎至如今北海琼岛上的万寿山仁智殿、再转万安寺…… 至此为延祐三年，自优填王造像起，已2307年。 进入明代，佛像由万安寺迁庆寿寺、嘉靖时期再迁鸠峰寺。 康熙四年由鸠峰寺移奉弘仁寺，佛像时已存世2710多年。 此后一直供奉于弘仁寺中，直至清末，佛像已3000龄。 我费劲吧啦的把流传脉络和各地供奉时间都打出来，图啥呢？ 为了说明这尊佛像代表的已不止是单一国家、地区的信仰背景，更是宗教弘法无国无界，传承法像亦无国界、无政治因素干扰，而得以千秋存世； 为了说明这尊佛像的重要性，这是历史上最古的一尊木佛像。 又因3000年传承有序的供奉脉络，无论在东方、西方的宗教学术界，都是公认的独一无二的历史瑰宝； 为了强调这尊佛像最终命运，是让人如何的无奈—— 上文说了直至清末，佛像都被供奉于弘仁寺中。 而在1900年，弘仁寺毁于八国联军战火。 自此佛像下落不明。 这里重点来了—— 一说是佛像也已随寺毁于战火； 一说是佛像当年已被俄军密运回俄国。 已经说过了这尊佛像因太过殊胜，举世闻名；而非英法、非其他国家，偏偏传闻是俄国将佛像密运回国。 那这大概率，佛像就不是毁于战火，还真就是被俄罗劫掳密藏了。 西方世界各国各博物馆的中国艺术品，无论当年啥来路的，买来的、抢来的，但信息都是公之于众的。 所以眼下对于这些国家入藏的中国文物，清点出的数字是大致确切的。 尤其重宝、重器，在哪个馆这都非常清晰。 而只有这么一个国家，俄、苏俄、俄罗斯，中国的好大哥好邻居—— 第一，持有的中国文物就没有花钱买的。 我以前写过一篇长文，说过这事。 其他国家，比如美国是基本都花钱买的、法国抢的多买的少，但无论如何，买的比例再少，也多少都花了钱。 俄国没有哈。盗挖西夏古城，盗敦煌、参与联军中的抢劫，没东西是花钱买的（盗敦煌给了王道士50根蜡烛）。 第二，至今大部分的中国被劫文物，俄方不明确数量，不展出，冬宫展出的只是凤毛麟角，且中国展厅动不动常年不开放。 更别说跟其他各国似的，把库里中国文物拿出来轮番办特展了。 其中国文物总量到底有多少仍是成谜。有哪些国宝重器更是成谜。 但我也期望旃檀佛像确实眼下在俄，被密藏总比烧成灰强。 期待法音觉诸世间，法像再现。 （图为乾隆时期紫檀木的旃檀佛像，大体对旃檀佛造型有个概念）

📊 Bitget UEX 日報｜2026/07/16 📈 市場快照 • 加密總市值：約 2.31 兆美元（-0.2%） • BTC：64,637 美元（-0.17%）｜ETH：1,917 美元（+2.23%） • 美股三大指數收漲 • 黃金：4,043 美元｜WTI 原油：79.80 美元 📈 關鍵價位 • BTC 現價約 64,637 美元 • 65,700–66,100 美元：空頭清算密集區，突破有望引發軋空 • 63,800–64,200 美元：多頭清算區，短線仍偏多 🔥 市場熱點 • 中東局勢持續影響油價，市場關注霍爾木茲海峽與後續供應風險。 • 聯準會主席 Warsh 表示 AI 基建帶動的價格上漲不一定代表通膨，今晚聚焦美國經濟數據。 • AI 產業方面，黃仁勳持續推動 AI 與機器人整合，市場傳出蘋果有意布局 AI 晶片；記憶體族群短線回調。 🏛️ 機構觀點 • AI 長期需求未變，記憶體族群回調被視為潛在布局機會。 • 短期仍需留意地緣政治、通膨與聯準會政策對市場的影響。 🔗 來源：

【美股盘前】📊报告日期：2026年6月2日（北京时间） ━━━━━━━━━━━━━ 报告日期：2026年6月2日（北京时间） 数据来源：Benzinga、CNBC、MarketWatch、Seeking Alpha、StockTwits 一、财经新闻热点 1. 美伊谈判停滞，美指期货跌约150点，油价维持高位 2. 特朗普称美伊谈判继续进行中，地缘紧张情绪缓解 3. 道指、纳指、标普500昨日收盘均创历史新高 4. VIX恐慌指数单日飙升13%至16.05，中东局势引发避险 5. 10年期美债收益率跌4个基点至4.432%，避险资金涌入债市 6. Nvidia发布RTX Spark超级芯片，赋能Windows AI PC时代 7. Marvell暴涨22%，黄仁勋称其为"下一个万亿美元公司" 8. Alphabet宣布80亿美元融资计划，巴菲特伯克希尔投资10亿 9. 油价大幅回落，WTI原油跌回90美元附近 二、热点聚焦（三大预测热点炒作方向） 【AI基础设施与半导体】 Nvidia在Computex发布RTX Spark芯片，性能达1 Petaflop。与微软合作重新定义Windows PC的AI时代。黄仁勋更亲自为Marvell背书，称其为"下一个万亿美元公司"，AI基础设施热潮从数据中心蔓延至消费PC。Marvell 2026年已涨145%，分析师看好光学互联业务在AI数据中心的关键角色。 代表个股：NVDA、MRVL、MU、AMD 【地缘政治与能源】 美伊间接谈判停止，伊朗暗示可能封锁霍尔木兹海峡。油价一度飙升，WTI接近95美元。但特朗普发推称谈判继续进行，油价应声回落。能源股随油价剧烈波动，中东局势仍是短期内最大的不确定因素。 代表个股：XOM、CVX、OIH（石油ETF） 【小盘股与价值股轮动】 Vanguard小盘股ETF年初至今跑赢标普500，小盘股资金流入明显。Russell 2000指数在AI驱动下创历史新高。投资者开始从 mega-cap科技转向中小盘估值洼地，DWAS小盘动量ETF获得资金关注。 代表个股：IWM（小盘ETF）、小型AI算力股 三、恐慌指数和期权市场变动 【恐慌指数（VIX）数据及解读】 VIX当前：16.05（+4.77%） 解读：VIX从5月28日低点显著回升，6月1日伊朗停止与美谈判消息触发恐慌。虽昨日已从日内高点回落，但地缘风险溢价仍在。中期支撑位15，阻力位20。 【QQQ期权变动】 纳指100 ETF（QQQ）盘后交易清淡，期权隐含波动率处于低位。put/call比率0.85，偏看涨但需警惕回调。440美元成关键支撑。 【个股期权变动剧烈个股解读】 MU（Micron）：期权成交量激增，IV达55%。股价破千美元市值破万亿，HBM内存需求超预期。 MRVL（Marvell）：call成交量暴涨300%，IV飙升70。 Jensen Huang背书后机构大量买入看涨期权。 ASTS（AST SpaceMobile）：put成交量激增，Blue Origin发射失败后分析师将覆盖时间表推迟至2028年。 四、散户关注剧增的热点股 【MRVL - Marvell Technology】 关注焦点：黄仁勋"下一个万亿美元公司"表态，AI网络芯片需求爆发式增长。已飙涨145%，但AI基础设施故事仍在早期。 该股价值：定制芯片需求爆发，云厂商资本开支创纪录 机构一致评价：看涨，目标价$150（当前$95） 估值逻辑：P/E 45倍偏高，但AI增长可消化 【MU - Micron Technology】 关注焦点：HBM内存售罄至2026年底，AI服务器需求爆发，市值突破万亿创纪录 该股价值：HBM市场主导，定价权强 机构一致评价：UBS看涨至$1625，标普500成分股 估值逻辑：PS 6.5倍，AI溢价明显 【ASTS - AST SpaceMobile】 关注焦点：卫星直连手机革命，唯一能与美国四大运营商合作的企业。6月发射计划重回焦点 该股价值：6月发射验证技术可行性 机构一致评价：德银下调至持有，但长期看好 估值逻辑：仍处于亏损，但用户增长可期 【GOOGL - Alphabet】 关注焦点：80亿美元AI基础设施融资，巴菲特10亿美元私人投资背书 该股价值：AI搜索、云业务持续增长 机构一致评价：跑赢大盘，AI投入长期回报可期 估值逻辑：PE 22倍，低于同类科技股 【RACE - Ferrari】 关注焦点：首款纯电车型Luce发布，$64万定价引争议，股价高位回落 该股价值：奢侈品龙头，品牌溢价护城河 机构一致评价：Citi称不必过度担忧，维持买入 估值逻辑：PE 45倍，EV转型成关键变量 【FLNC - Fluoence】 关注焦点：Nvidia合作深化，零售称之为"下一个Bloom Energy" 该股价值：AI数据中心液冷技术 机构一致评价：概念炒作阶段 估值逻辑：市值小，波动剧烈 五、资金流向 流入：科技股（NVDA、MU、MRVL）、美债（避险）、小盘股ETF 流出：能源股（油价回落）、奢侈品（RACE）、高估值成长股 板块轮动：科技内部从芯片向应用扩散，AI基础设施持续吸金 ETF资金：QQQ净流入15亿，IWM净流入8亿 ━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘美股ALPHA 🔍 【FLNC / Fluoence】市值约30亿美元/AI数据中心液冷散热 已发生的需求变化 → 超大规模数据中心建设爆发，液冷替代风冷成刚需，Nvidia合作锁定头部客户 核心弹性：股价从低点反弹但仍处低位，市场将其归类为"光伏储能"未给AI数据中心溢价 验证信号：Q2财报营收增速、NHEC订单落地、大客户续约率 【DWAS / Invesco Dorsey Wright小盘动量ETF】专注小盘动量因子 已发生的需求变化 → 美股内部轮动从mega-cap转向小盘价值，动量因子在利率下行期表现突出 核心弹性：价格接近52周高点，但资金刚刚开始流入，还没完全定价这波轮动 验证信号：Russell 2000突破前高、ETF净流入持续性、小盘股Q2财报盈利增速 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

早报暴涨超19%，美股存储芯片巨头市值首破万亿；兆易创新、沪电股份等热门股发布重要公告 宏观新闻 1、国务院新闻办公室昨日举行国务院政策例行吹风会。住房和城乡建设部住房保障司司长徐亮表示，下一步，推动更多城市将稳定就业居住的未落户常住人口家庭纳入公租房保障范围，提升基本公共服务均等化水平。人力资源社会保障部规划财务司司长张立新表示，对零就业家庭，提供针对性岗位援助，确保零就业家庭动态清零。 2、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。记者提问，伊朗是否已请求中方协助将高浓缩铀转运至中国？毛宁强调，我们一贯支持通过对话谈判，和平解决伊朗核问题，希望有关各方能够抓住机会，通过谈判达成兼顾各方合理关切的解决方案。“我们也愿意继续为伊朗核问题的政治外交解决发挥建设性作用，维护国际核不扩散体系，促进中东和世界和平稳定。” 3、当地时间26日，伊朗外交部发表声明称，美国公然违反停火协议。 4、美国《华尔街日报》26日援引美军官的话报道称，美国海军“已重新开始协助船只”通过霍尔木兹海峡。 行业新闻 1、Choice数据显示，2026年以来全市场已有151只基金发布清盘公告，数量较去年同期增长四成。此外，仅5月就有68只基金发布清盘风险预警，这些基金未来也可能走向清盘。 2、工信部发布2026年汽车标准化工作要点。其中提出，重点围绕驾驶自动化、网联功能与应用、信息安全与数据安全、资源管理与信息服务、汽车软件、汽车数据、“车路云一体化”等领域加速标准研制与迭代。其中还提出，推进控制芯片、计算芯片、车内通信芯片、安全芯片、功率芯片等标准审查报批。 3、英伟达首席执行官黄仁勋表示，在人工智能时代，家长不应过度纠结孩子“应该学什么专业”。他指出，与其追逐所谓“不会被AI取代的学科”，学生更应该学会利用AI来深化学习、提升自身技能与专业能力。 4、AI算力硬件需求的爆发，令聚苯醚(PPO)及其改性材料变得供不应求。财联社记者从多家企业获悉，当前PPO树脂供应确为紧俏，处于满产满销状态。 5、中国信通院发布数据，2026年4月，国内市场手机出货量2573.3万部，同比增长2.8%，其中，5G手机2473.6万部，同比增长24.4%，占同期手机出货量的96.1%。 6、从中国科学院深圳先进技术研究院获悉，我国领衔亚洲首个合成细胞十年技术路线图发布。该技术路线图系统梳理了构建合成细胞面临的核心挑战，并提出分阶段目标，为亚洲未来十年攻关合成细胞指明了行动方向。 7、两项光伏组件强制性国标发布。其中提出，通过规定组件铭牌中电性能参数值的最大允许公差和验证判定值，明确测量方法、规定量值溯源要求、测量结果可追溯，以杜绝功率“虚标”现象。 8、支付宝昨日举行AI支付生态大会。会上，蚂蚁集团研究院院长庄蹯表示，Token消耗将迎来指数级增长，2030年预计Token消耗量将增长超300倍，拥有22亿的活跃智能体，年执行任务可达400万亿次。 9、北京时间2026年5月27日0时16分，我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十四号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。 公司新闻 1、*ST闻泰公告，董事会提议向下修正“闻泰转债”转股价格。 2、兆易创新公告，持有长鑫科技股份仅占其当前总股本的1.80%，持股比例较小。公司还公告，在5月11日至5月25日期间，实控人朱一明累计减持公司股份632.99万股。 3、海螺水泥公告，拟以6亿元至10亿元回购公司A股。 4、燕东微公告，股东亦庄国投拟减持不超1%股份。 5、盛视科技公告，全资子公司签署60亿元算力产业合作协议。 6、深科技公告，子公司拟扩大高端存储芯片封测产能，项目计划总投资14.7亿元。 7、林州重机公告，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。 8、天赐材料公告，拟开展年产16万吨高压实磷酸铁锂项目前期工作，预计总投资不超过21亿元。 9、沪电股份公告，随着PCB行业整体产能持续释放，未来市场竞争预计将会加剧。 10、欧科亿公告，股东询价转让定价为96.45元/股，较昨日收盘价折价31.1%。 11、亚世光电公告，第一、第三、第四大股东拟合计减持不超5.28%股份。 12、*ST汇科公告，撤销退市风险警示及其他风险警示，股票简称变更为“汇金科技”。 13、新亚制程公告，业务不涉及半导体的设计、制造、封装等。 14、仕佳光子公告，终止购买福可喜玛通讯公司事项。 15、甬矽电子公告，2.5D封装产品线目前正在与客户送样验证中，尚未实现量产。 环球市场 美股三大股指收盘涨跌不一，道琼斯指数跌0.23%，标普500指数涨0.61%，纳斯达克综合指数涨1.19%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.57%。美光科技收盘大涨超19%，总市值首次突破1万亿美元。盘中一度涨超20%，创2011年以来最大单日涨幅。 国际原油期货结算价涨跌不一。WTI原油期货结算价收跌2.81%，报93.89美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨3.58%，报99.58美元/桶。 富时罗素表示，符合条件的快速准入IPO将在初始上市后第五个交易日收盘后纳入。

今日美股总结：今天跌到7238，我认为这是本周的底，但下周还会给机会上车 先说今天发生了什么 纳指盘中最深跌了4%，标普一度跌2.3%。然后午后抄底资金涌入，大幅收复失地，标普最终只收跌0.61%，纳指收跌0.97%，留下了一根长下影线。 VIX盘中冲到23，收盘重新回落到20以下。 我的判断：今天纳指7238点的低点，大概率就是本周的短期底部，短暂反弹后下周还会给机会上车。 为什么不用过度恐慌？ 这次调整的性质是什么？不是AI逻辑崩了，不是基本面出了问题，是高位正常的获利了结加上几个事情撞在一起：SpaceX上市前的流动性虹吸、非农数据超预期引发加息担忧、地缘政治扰动。 拿个数据对比一下就清楚了。 纳指100从今年1月28号到3月30号，跌了12.8%，花了整整两个月。 这次从6月3号跌到6月9号，跌了8.4%，只花了6个交易日。 这就是典型的空间换时间，跌的幅度相对有限，但速度很快，主要是因为杠杆账户的被迫平仓加上SpaceX的流动性抽血，放大了跌幅。 这种快速下杀通常不会持续太久，因为下跌动能会很快耗尽。 今天盘面板块在轮动 这是今天最重要的信号。 科技股和半导体在跌，但罗素2000小盘股逆势上涨0.23%，房地产、金融、材料、必需消费品、公共事业、工业板块全线大涨，整个市场涨跌家数比是3500比2800。 资金没有离开美股，只是从前期涨了很多的科技股里出来，换到了估值更便宜的地方。 这不是熊市信号，是健康轮动。 为什么今天跌了这么狠 三个原因撞在一起 第一，特朗普发推特说一架阿帕奇直升机在霍尔木兹海峡被伊朗击落，并说美国必须做出回应。 第二，SpaceX这次IPO申购达到了4倍超额认购，也就是说750亿的发行规模吸引了超过2500亿美元在场边排队。机构为了给配售腾出空间，必须卖掉前期涨得最多的科技股和半导体。这个抽血效应这几天一直在压着市场。 第三，日本这个月释放加息信号，预计今年10月份还有一次加息。 这三件事是短期的流动性和情绪扰动。 基本面实际上非常强劲 标普500成分股目前实现了29%的利润增长和11.4%的营收增长，大幅超出预期。 更重要的是，标普的Forward PE现在在20.4倍，刚好在过去5年平均值20倍附近。 这是合理估值配合强劲基本面，没有什么泡沫。短期是因为财报季结束没什么别的利好，受宏观环境影响造成的波动。 在这种情况下，每一次由宏观情绪驱动的下跌，都是白送的买点。 技术面怎么看 看图（图1，随便画画，大概是那么个意思） 今天SPY在1小时图上留下了一根很长的下影线，RSI出现了底背离，Stoch RSI从超卖区域快速反弹。这些都是短期筑底的信号。 下一个阻力位在741附近，这是下跌趋势线的第三次接触点。如果明天CPI数据符合预期或略低于预期，反弹先看741，然后是之前说的这周上限745。 下周要观察的是：会不会创出比今天724更低的lower low，还是higher low。如果higher low，看二次探底到730到731。如果lower low，看710。 明天CPI是关键，但预期已经被抬得很高了 目前市场对CPI的悲观预期已经相当充分。 两家大行给出了不同的预测：摩根大通预计整体CPI环比0.58%，核心CPI环比0.27%；高盛更乐观，预计核心CPI只有0.17%，因为住房通胀可能大幅回落。 关键是只要数据符合预期或者略低于预期，空头回补就会发生，大盘会接着反弹。 这种情况下，预期越悲观，利空出尽的反弹反而越猛。 期权市场定价了明天约1.7%的单日波动，隐含波动率已经很高了。如果数据没有炸，IV暴跌会触发做市商的机械性买入，那才是真正的右侧入场窗口。 短期6月份不会立马V型反转，但也不会跌很多 这是我现在的核心判断。 直接V回7600前高不现实，因为下周还有日本央行放风6月可能加息到0.75%到1%，以及6月17日美联储主席第一次主持FOMC会议，这两件事都是不确定性。 但大幅下跌的概率也不高，因为基本面太强了，而且SpaceX上市之后流动性会重新释放出来，OpenAI IPO预计在9月，在那之前市场有充分的动力再创新高。 JP Morgan的建议也是接下来两周分批逢低建仓，跟我的想法差不多，稳健的可以等这周五spacex ipo后或者是下周日本央行加息后，美联储会议前（我不觉得沃什是鹰派，如果市场提前给出悲观预期，那大概率是买入信号。） 这波调整大概率6月底之前基本就结束了。 几个值得关注的个股 英伟达今天盘中跌穿200美元整数关口又被拉回来。过去一年它在180到208之间横盘，但同期利润增长了70%到80%，估值倍数被动压缩了很多。这是非常健康的业绩填平估值。 ServiceNow今天跟跌了6%。100美元附近的ServiceNow，对于相信AI商业化会继续加速的人来说是一个不错的位置。 Applied Digital今天签了一笔15年、52亿美元的算力租赁大单，虽然盘中冲高回落，但订单质量很高，这类有长期合同锁定收入的AI基础设施公司，在当前环境里反而会比较抗跌。 Oracle今天盘后财报。周三盘后Oracle出财报，期权市场定价了±12%的波动。如果数据好，会给整个软件板块打一针强心针。OpenAI开始推进IPO这件事也给甲骨文的信贷风险提供了背书。这是明天值得关注的催化剂。Openai 预计9月份上市，Oracle相关股9月份前可以关注。 最后说几句心里话 如果你这一周跌了很多，很难受，我完全理解。 但你得想清楚一个问题，你当初买入这些公司的理由，有任何一条被今天的数据证伪了吗？AI的资本开支还在增加吗？是的。巨头们的财报还在超预期吗？是的。算力还在短缺吗？黄仁勋昨天刚说SK海力士把产能翻倍都不够用。 这些没有变。变的只是短期的情绪和流动性，而情绪和流动性是会恢复的。 恐慌贪婪指数现在在恐慌区间。历史一次次告诉我们，这个时候买入的人，一年后往往是最舒服的那一批。 分批买，不要一次性押注，但也不要因为恐慌什么都不做。别人在抢筹码的时候，你要想清楚自己站在哪一边。