《普通人投资AI，不一定要选股：等一次10%的回撤》 最近看到一组关于纳指ETF QQQ的数据，从1999年3月成立以来，QQQ出现过21次超过10%的回撤，平均大约每1.3年就会发生一次, 超过20%的回撤有6次，超过30%的回撤有4次, 在全球经济大危机时, 出现40%甚至50%以上的大跌。 从这些数据可以看到，市场出现回撤，其实非常正常的，很多人一看到指数跌了10%，就开始担心牛市是不是结束了，跌到20%，甚至怀疑科技股是不是不行了，但把时间拉长来看，这些回撤本来就是市场涨跌的一部分。 我的理解是，QQQ每次从高位回撤10%左右，就可以开始分批关注，当然，回撤10%不代表已经到底，后面可能继续跌20%、30%，所以不能一次性把资金全部打进去，而是要做好分批买入的计划。 A股也是同样的道理，如果看好国内科技和AI的发展，又不懂得挑选具体个股，可以关注科创50这类指数ETF，我记得2025年4月份的时候，曾经在0.96元附近买入科创50ETF，持有接近半年，后来在1.42元左右卖出，没想到卖出之后，它最高又涨到了2.3元，现在回头看，确实卖飞了，但是，整体持仓体验还是不错的。 不管是纳指，还是科创50，背后都和Ai方向有很大关系。而AI在我看来，并不是一两年的短期炒作，而是未来很多年的长期趋势。 所以，如果不想太折腾，又希望自己的资产能够参与AI的发展，与其每天追涨杀跌、到处寻找所谓的十倍股，不如选择一些看得懂的指数ETF，等市场出现明显回撤时，再慢慢分批配置，投资不一定要复杂，有时候越简单，反而越容易长期坚持。 当然，以上只是我个人的投资经历和看法，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

普通人投资等级 夯：纳指 顶级：红利低波、标普 人上人：纯债基金、黄金 Npc：创业板科创板 拉完了：沪深300、恒生科技 拉裤裆：个股、虚拟币 现在炒币，据说路过的捡破烂的都会往其身上吐两口唾沫

普通人投资稳赚排行榜： 12类资产10年定投终值对比，每月1元竟能差出8倍！ 夯级： - 纳指100，年化收益18%，最大回撤35% - 标普500，年化收益12%，最大回撤35% - 日经225，年化收益11%，最大回撤45% 顶级： - 恒生科技，年化收益10%，最大回撤60% 人上人： - 红利低波，年化收益9%，最大回撤14% - 科创板，年化收益8.5%，最大回撤15% - 黄金，年化收益8%，最大回撤50% npc： - 沪深300，年化收益7.5%，最大回撤60% - 纯债基金，年化收益3.6%，最大回撤10% 拉完了： - 个股，年化收益3.6%，最大回撤70+

如果有投资美股的粉丝，是普通人的话，听我一句：投资美股最重要的，就是不要用杠杆。大部分美股券商都提供杠杆，一般也能有四倍。但这是危险的陷阱。因为绝大部分时候，只要时间足够长，标普500里的成分美股一定能赚，躺平装死就行。但是用了杠杆就不是了。一次剧烈波动回调就足以爆仓。 不求暴富，但求喝汤，拉长时间以对抗风险，这是普通人投资应有的心态。

很多人一开始学投资，最容易犯的错就是： 一上来就看行情， 一上来就问买什么， 一上来就研究哪个票能涨。 但真正想长期走下去，顺序应该反过来。 先学会管钱， 再学会看企业， 最后才是跟市场同行。 这张图里的书单，我觉得可以分成三层。 第一层，是资产起步。 《小狗钱钱》《富爸爸穷爸爸》《邻家的百万富翁》《金钱心理学》《巴比伦最富有的人》《财务自由之路》 这些书不是教你一夜暴富，而是先把最基础的东西讲清楚： 储蓄、现金流、资产负债、长期账户、收入十分之一、目标清单。 很多人投资亏钱，不是因为不会看财报，而是从一开始就没有财务秩序。 赚多少花多少， 一跌就缺现金， 一涨就冲进去。 这种状态下，就算行情给机会，也很难真正拿住。 第二层，是价值底盘。 《聪明的投资者》《证券分析》《巴菲特致股东的信》《穷查理宝典》《投资最重要的事》《安全边际》 这几本书解决的是另一个问题： 什么是好价格？ 什么是好公司？ 什么是风险？ 什么是能力圈？ 投资不是看到下跌就买，也不是看到上涨就追。 真正重要的是，你知不知道自己买的是什么，值多少钱，最坏情况下会发生什么。 安全边际不是一句口号。 它是在你判断错误时，给自己留一条命。 第三层，是市场同行。 《漫步华尔街》《共同基金常识》《彼得林奇的成功投资》《战胜华尔街》《非理性繁荣》《思考，快与慢》 这一层更像是把投资放回现实世界里。 你会发现： 市场大部分时间并不理性。 主动基金长期跑赢很难。 低费率和指数基金很重要。 情绪周期会反复出现。 身边的好公司，也可能是投资灵感来源。 读到最后会明白一件事： 投资不是比谁消息快， 也不是比谁胆子大。 它更像一套长期系统。 先有工具， 再有心态， 再有方法， 最后靠实践和复利慢慢兑现。 普通人想靠投资走向财务自由，最怕的不是起点低，而是一直用短期投机的方式，去处理一件长期主义的事情。 书不会直接让你赚钱。 但它能帮你少犯大错。 而投资里，少犯大错，本身就是一种很大的收益。

一位开发者开源了《投资入门指南》。 项目已经完成第一阶段整理，收录了大量投资基础知识和专业术语，未来会持续迭代更新。 最新版本新增《投资第一课》，重点分享普通人投资最值得了解的几条成功路径。 有兴趣可以去 Star 收藏

为什么股神利弗莫尔赚了1500亿却自杀？ 普通人投资总亏钱，投机之王在100年前给出了答案， 这是利弗莫尔的终极一课，所有交易者必看！

纳斯达克100投资终极抉择：做波段和永不止盈，到底谁更赚钱？ 在定投纳斯达克100的过程中，绝大多数投资者都会陷入同一个两难选择：到底是坚持长期持有、永不止盈，还是逢高落袋、反复做波段？ 两种玩法各有拥护者：有人信奉长牛趋势，拿住不动躺赚复利；有人喜欢高抛低吸，想靠波段放大收益。今天通过真实市场逻辑和实战复盘，深度对比两种模式的优劣、风险与真实收益，帮普通人彻底理清思路，选对适合自己的纳指投资方式。 一、先理清两种投资模式的核心逻辑 想要分出高下，首先要读懂两种策略的底层逻辑，明白各自的赚钱原理和适用场景。 所谓永不止盈长期持有，就是买入纳指100后，不做择时、不中途止盈，无视短期涨跌，一路拿到底。依托纳指几十年长牛行情，靠科技企业业绩增长、股价创新高、分红复利三重力量慢慢增值，核心赚的是时代趋势和时间的钱。 而做波段高抛低吸，则是利用市场上下震荡的特性，在指数涨到相对高位时减仓止盈，跌到低位再重新接回。通过来回操作不断摊薄成本、积累差价收益，试图在震荡行情中多赚额外利润，核心赚的是市场波动和情绪的钱。 从表面看，波段操作似乎更灵活，能锁住利润、规避回调；长期持有显得死板，看着盈利回撤也不操作。但放到真实的美股市场里，实际结果和很多人的想象完全不一样。 二、波段操作看似聪明，实则普通人很难赚到钱 很多新手偏爱做波段，总觉得自己能精准判断高低点，每次都卖在高点、买在低点。可现实投资中，绝大多数人做波段不仅赚不到额外收益，反而容易得不偿失。 首先，普通人很难精准预判顶部和底部。纳指100受美联储政策、国际局势、科技板块情绪影响极大，波动节奏极难把握。很多时候以为涨到高点卖出，结果指数继续大涨，直接踏空后半段主升行情；以为跌到低位抄底，买入后继续深跌，反而被套在半山腰。 其次，频繁操作会损耗大量成本。每次申赎都有手续费、汇率差价、基金折溢价损耗，来回波段次数一多，交易成本会悄悄吃掉不少收益。本来想靠波动多赚钱，最后反而给平台和手续费打工。 更关键的是人性很难战胜。做波段需要极强的自律和理性：高位要舍得卖，低位敢大胆买。但多数人刚好相反，涨了贪心不舍得卖，跌了恐慌不敢加仓，最终变成追涨杀跌，越做波段亏得越多。 身边很多投资者都有过这样的经历：定投纳指本来稳稳盈利，忍不住做波段之后，卖飞大行情、抄底抄在半山腰，来回折腾几年，收益还不如一直躺着不动的人。 三、永不止盈长期持有，看似笨拙实则胜率最高 相比于波段操作的复杂和高难度，永不止盈一路持有，看似手法简单笨拙，却是普通人投资纳指100胜率最高、最省心的方式。 纳指100几十年走出长牛行情，背后是全球顶尖科技巨头的持续成长。苹果、微软、英伟达、亚马逊等企业，不断迭代技术、扩大营收、稳定分红，长期支撑指数不断创新高。只要时代科技进步不停，纳指长牛的底层逻辑就不会改变。 长期持有最大的优势，就是避开择时失误、避开人性弱点、避开交易损耗。不用每天盯盘焦虑行情涨跌，不用猜测什么时候是顶、什么时候是底，只需要坚持定投、捂住不动，静静享受时间复利和行业成长红利。 回顾过去几轮牛熊，2008年金融危机、2020年疫情暴跌、2022年加息大跌，每一次纳指都出现深度回调。当时恐慌离场、做波段割肉的人，大多错过了后续翻倍行情；而坚持一路持有不动的投资者，全都稳稳收复失地，创出新高收益。 这种策略不需要高深的分析能力，也不需要盯盘看行情，只需要耐心和纪律，非常适合上班族、理财新手等没有专业时间研究市场的普通人。 四、两种策略深度对比，收益和风险一目了然 从长期收益、操作难度、时间成本、心态压力、容错率五个维度对比，差距非常明显。 收益层面：长期持有能吃满完整长牛行情和复利分红，长期年化稳定可观；做波段做对了能小幅增厚收益，但绝大多数人踏空、做错节奏，最终收益反而低于躺平持有。 操作难度：长期持有几乎零难度，开启自动定投即可；波段操作需要懂估值、懂政策、懂盘面判断，专业门槛极高。 时间与心态：长期持有省心省力，不用天天看盘，心态平稳；波段操作需要时刻盯盘，时刻纠结买卖点位，情绪跟着行情起伏，压力极大。 容错率：长期持有容错率极高，中途买贵一点也不影响最终收益；波段容错率极低，一次判断失误，就可能永久踏空行情。 对于专业机构和资深交易者，具备极强研判能力和纪律性，适度做波段可以优化收益；但对于普通散户，盲目跟风做波段，基本都是得不偿失。 五、普通人最优选择：以长期持有为主，小比例轻度优化 看懂两种模式的利弊后，普通人不用纠结二选一，可以采用更适合自己的折中方案。 核心主仓坚持永不止盈、长期持有，作为底仓牢牢拿住，吃满纳指长牛和复利红利，不轻易动大仓位。 可以拿出小部分闲置资金，做轻度估值定投：在纳指估值明显处于历史低位时，适当加大定投金额；估值明显高估时，小幅减少定投或暂停定投。只做仓位微调，不做清仓式止盈离场。