之前，东家防范科技风险，导致“量化+两融”这两类活跃资金，或自动或被动的疯狂卖出，市场流动性急剧萎缩，险些触发系统性危机。 这两天东家大额买入老登，两融和量化，只能死守科技，不跟老登，散户更是从科技撤出，科技还是持续杀跌，散户接老登也没力道， 导致东家今天没办法，也托科技，让两融和量化、科技ETF、公募私募能缓口气。

一文说清大东家入场的逻辑： 市场情绪持续低迷，两大国资平台同步放出重磅消息，合计超过600亿真金白银入市维稳。 中国国新动用央行股票增持专项再贷款，投放超过500亿专项资金增持央企核心资产，后续资金还会持续跟进；中国诚通完成近百亿资金布局，重点布局央企蓝筹、科技个股还有宽基ETF。两家机构都明确表态，后续还会持续投入增量资金，稳定资本市场。 这里重点讲透底层逻辑。这批专项贷款成本很低，年化利率仅仅1.25%左右。当下一大批央国企稳定分红，板块平均股息率普遍达到4.5%~5.5%。 单单企业每年现金分红，就能够覆盖贷款利息，存在稳定利差，这也是国家队敢于持续布局高股息央企的核心原因。 大东家长线资金入场，不是短线炒一波行情，核心作用是缓冲恐慌抛压，夯实政策底，守住核心资产的估值底线。资金布局两条清晰主线：第一就是央国企高股息资产，在当前长期低利率环境里，相比国债、银行存款，长期配置价值凸显；第二条主线，AI算力、高端制造这类硬科技赛道。 政策能够稳住宽基指数，不代表所有板块同步反转，高估值成长赛道依旧需要等待下半年年报、明年一季报业绩验证。接下来重点盯紧央企高股息主线，以及调整充分的科创赛道。 ⚠️温馨提示：内容仅为市场观点分享，不构成任何投资建议，理财有风险，投资需谨慎。

Polymarket上有关詹姆斯的下一个东家猜测，前2个骑士和迈阿密很难确定。 但最敢确定的是，皇帝肯定不会去勇士队，因为詹姆斯不是杜兰特……

我对行情的看法： 一 东家不允许跌，3800是重要防线。但也不许乱炒，要节奏，节奏看AI硬科技、机器人、商业航天三大方向的公司上市融资节奏。 二 暂时AI硬件要休息，等待半年报、关键是年报和明年一季报（大概要到四季度才能重新明朗） 三 这个时候要控制节奏，大金融券商、保险、银行要承担责任，托底。能出来干活的，医药医疗（有业绩但筹码不在东家和东家鼓励的方向上），但业绩不错，科技搭边，百姓有热望；长线看26年是人形机器人量产元年（四季度特斯拉机器人量产），这个必须配置，十倍股大概率出在轴承电机方向。商业航天（合军工船舶和飞机方向）必须高估值，脉冲上涨。 四 配置：压舱石券商（保险低位）；攻击性长线机器人；穿插商业航天！主攻创新药，估值有修复空间，但主升存疑。这个大概到四季度末。未来几个月大概率是股市的“震荡”时间。说一声：没有行业主升浪在这里发生。 五 短线看长鑫，长鑫如果一路高歌，可能短线带东AI科技有一波（但要小心了）。

本轮牛市的起点是3000点下方大东家增持；重点是大东家在4200点减持。 目前3800点下方大东家已经开始增持，向下3800点-3500点区域可能是大东家死守的防线。 大东家的目的还是稳定高科技的估值，保护股市融资支持高科技的能力。另外，减少踩踏。防止金融危机发生。大东家在3800点下方还有约万亿资金。 不要跟大东家做对。

继续分享裁员消息 原来超过20%经济性裁员就得备案，所以裁员是分批次来的 怪不得，我前东家裁员每次都是10%, 3个月一批 不过阿里的手段也是雷厉风行啊，有人在业务上开会就直接被干走了，这让我想起2年前一个同事在海外出差呢，也被通知裁员了，真不知道当时他的心情有多煎熬 不过这个兄弟说的也对，被裁员也别慌！这说不定是个重新审视职业方向的契机，塞翁失马焉知非福呢。共勉！

“有内鬼，终止交易” 美伊冲突至今首次中国标记为“中国船东及船员”的船只受到攻击 不过这条消息有几点需要注意 1，消息经过多家主流媒体转载，真实性不低 2，“中国船东及船员”标记≠中国籍，这里需要区分，标记该字样可以是不同类型 a，船的东家是中国，或者与中国有关 b，船舶在中国注册，登记或者船只国籍为中国 c，船员主要来自中国 d，传播在AIS自动识别系统中主动广播自己是中国船只 所以，这只船只到底是否是中国籍并不确定。 比较有趣的是，美联社报道，美伊冲突至今，通过AIS系统主动广播自己是中国身份的船只高达19搜，核心就是避免被美伊战争波及。 3，目前袭击并不确定来自谁，可能是伊朗，也可能是美国，亦可能是地区武装，反正有人不想让中国船只在霍尔木兹海峡豁免 4，这件事情的发生，可能意味着中东地区海运货船，想要冒用中国身份得到庇护的可能性降低。如果美伊之间近期无法顺利开展谈判，对原油价格将会是进一步刺激上涨。