【2026年中國全國夏糧實現豐收】國家統計局關於2026年夏糧產量數據的公告 根據對中國全國25個夏糧生產省（區、市）的調查，2026年全國夏糧播種面積、單位面積產量、總產量如下： 一、全國夏糧播種面積26532.4千公頃（39798.6萬畝），比2025年減少46.0千公頃（69.0萬畝），下降0.2%。其中小麥播種面積23006.8千公頃（34510.2萬畝），比2025年減少66.6千公頃（99.8萬畝），下降0.3%。 二、全國夏糧單位面積產量5681.6公斤/公頃（378.8公斤/畝），比2025年增加47.5公斤/公頃（3.2公斤/畝），增長0.8%。其中小麥單位面積產量6039.6公斤/公頃（402.6公斤/畝），比2025年增加51.4公斤/公頃（3.4公斤/畝），增長0.9%。 三、全國夏糧總產量15074.6萬噸（3014.9億斤），比2025年增加100.0萬噸（20.0億斤），增長0.7%。其中小麥產量13895.2萬噸（2779.0億斤），比2025年增加78.3萬噸（15.7億斤），增長0.6%。 國家統計局 2026年7月10日

在明啊，给韩国姑娘一个美好的夏天吧(・∀・)☀️ 韩国央行三年半以来首次加息，韩国央行将利率上调25个基点至2.75%，为2023年1月以来首次加息，符合市场预期。

【銀巴鐵路啟動靜態驗收 2026年底具備開通條件】中國鐵路蘭州局集團有限公司消息，包銀高鐵寧夏銀川至內蒙古巴彥浩特鐵路（銀巴鐵路）主體工程已全部完成，25日正式啟動靜態驗收，標誌著項目順利進入竣工驗收階段。銀巴鐵路正線長度111.106公里，設計速度200公里/小時，將於2026年12月底具備開通條件。

🏆 Aze 世界杯预测 昨天四场大方向全对，进去看波胆🔥 1. 🇨🇭瑞士 vs 加拿大🇨🇦（B组，6月25日 04:00） 背景：两队同积4分（加拿大6-0大胜卡塔尔，瑞士4-1胜波黑），加拿大因净胜球优势领跑B组。主场作战的加拿大只需平局即可锁定小组头名，瑞士必须取胜才能反超。 分析：加拿大主场氛围+阿方索·戴维斯、乔纳森·戴维速度反击威胁大，瑞士防守稳固（阿卡尼、夏尔等）+中场控制力强。比赛预计激烈，双方都有得分能力。 预测比分：已发群里📳 大小球：大2.5球（双方进攻状态好，专家多倾向Over）。 让球：瑞士 -0.25 / 平半（客胜或平局赢半）。 2. 🇧🇦波黑 vs 卡塔尔🇶🇦（B组，6月25日 04:00） 背景：两队同积1分，这是一场必须争胜的生死战。 波黑需大胜+看其他结果，卡塔尔已基本出局但想拿分。 分析：波黑整体实力+身体对抗占优（杰科、德米罗维奇等），卡塔尔防守漏洞大。波黑预计控球压制+多球取胜。 预测比分：已发群里📳 大小球：大2.5球（波黑进攻欲望强）。 让球：波黑 -1 / -1.25（主胜1球赢半，2球赢全）。 3. 🇲🇦摩洛哥 vs 海地🇭🇹（C组，6月25日 07:00） 背景：摩洛哥积4分（与巴西同分），海地0分已出局。摩洛哥争小组头名，需大胜或看巴西结果。 分析：摩洛哥非洲劲旅实力+进攻多点开花，海地实力差距明显。摩洛哥预计全场压制+轻松取胜。 预测比分：已发群里📳 大小球：大2.5球（摩洛哥进攻火力全开）。 让球：摩洛哥 -2 / -2.5（大让球，主胜2球+赢盘）。 4. 🏴󠁧󠁢󠁳󠁣󠁴󠁿苏格兰 vs 巴西🇧🇷（C组，6月25日 07:00） 背景：巴西积4分领跑C组，苏格兰积3分，需取胜或平局基本出线。巴西争头名。 分析：巴西整体实力+内马尔、维尼修斯等攻击群占优，苏格兰顽强防守+定位球+反击有威胁。巴西控球压制但苏格兰主场氛围下可能制造麻烦。 预测比分：已发群里📳 大小球：大2.5球（巴西进攻强，苏格兰需进球）。 让球：巴西 -1 / -1.25（客胜1球赢半，2球赢全）。 总体看法： B组加拿大和瑞士大概率双双出线；C组巴西和摩洛哥形势更好，苏格兰有机会。 以上预测基于当前积分、首轮/次轮表现和专家共识，仅供参考。 世界杯最后时刻变数大，理性观赛！ #2026世界杯# #巴西# #FIFAWorldCup2026# #WorldCupGroupJ# #ArgentinaVsAustria# #世界杯预测# #足球预测# #美加墨世界杯# #预测市场# #世界杯分析#

一个年化34.56%的策略，规则只有一句话 每年3月和9月标普500动量指数 $SPMO 换成分股。换仓当天收盘，只买 $SPMO里权重最大的那一只，拿半年，下次换仓再换。 十年，21次调仓。年化34.56%，本金21.7倍。同期 $SPY 15.50%， $QQQ 21.01%， $SPMO 本身20.25%。 波动率33.7%，最大回撤38.9%。最惨一期是2022年3月到9月，满仓谷歌，半年亏24.3%。 夏普0.98。同一套规则满仓100只，夏普0.88。多赚的14.5个点，基本是拿波动换的，波动率翻了1.6倍。 Top 20那一档更划算：年化22.83%，夏普0.95，最大回撤29.3%，比满仓100只的31.5%还小。集中到15到20只以后，再往里集中没有性价比。 这100只如果等权重持有，年化只剩15.21%，夏普0.73，和SPY的15.50%、0.77差不多。动量指数挑出来的这批股票本身没跑赢大盘，超额来自权重怎么分配。 过去12个月这套策略是失效的。Top 1夏普0.62，SPY 1.38，同时输给大盘和等权重。21次调仓Top 1只有15次跑赢满仓100只，13次买的是同四家：微软6次、英伟达3次、亚马逊和苹果各2次。 SPMO不公开历史成分权重，持仓是从它递交给SEC的34份文件逐份还原的，3379个持仓，再把权重反推回调仓当日。用同样方法还原的满仓100只，和SPMO真实净值逐期对比，21期平均误差0.47%。含分红再投资，未计交易成本和税。 历史回测，不是荐股。

#中国人权# #每日一推# #良心犯# 第390期:六年前的今天(2020年7月6日)江苏金和律师事务所蒙冤维权律师马春,在江苏丰县法院受审,九月底其被罗织罪名以“诈骗”,“非法拘禁”二罪并罚判处10年8个月,罚25万,刑期至29年3月14日.有“阿甘律师”美誉的马春庭审坚称无罪,称其监视居住期遭刑讯逼供,疲劳审讯使他几近崩溃 #马春：1973年1月31日出生，江苏省徐州市睢宁县人，睢宁县睢城镇南关小区和平村11号公民，江苏金和律师事务所（睢宁）执业律师，蒙冤维权律师，中国在押维权人士。# 马春自幼被亲生父母遗弃，后被养父母收养，性情温和良善；曾因酷喜读书，尤爱律师职业，随于2002年考取司法资格证书，实习后开始成为一名克己敬业的执业律师；曾因多次尽心尽责做无偿法律援助，帮助当事人维护合法权益，而深得当事人及业界同仁的信任和称赞，曾被人冠以“阿甘律师”的美誉； 2013年，马春曾因代理一起民事案件，被当事人王雪鸿刻意陷害，谎称其与该当事人的债权人一起倾吞自己厂房；其对此据理力争，不断呼吁与维权，后经执行局查证，得知该当事人王雪鸿竟是公认的老赖（即赖账不还者）； 2018年7月，马春曾因江苏省警方成立项目组对睢宁县夏氏兄弟涉黑案立案侦查，而其曾于2013年系本案受害人王雪鸿的法律顾问，随被莫名其妙、蒙冤卷入一起套路贷涉黑案； 2018年8月30日，马春突然失踪，家属报案无果，直至一周后的9月7日，才知其已被徐州市丰县警方带到丰县宾馆，被以涉嫌欺诈为由指定居所监视居住46天； 2019年，马春被丰县检察院以涉嫌“诈骗罪和非法拘禁罪”予以批捕，指控其曾“伙同夏氏、李巍等人诈骗”，又“非法拘禁王雪鸿，侵吞其远鸿公司食品厂”，故而其行为触犯了政府的有关刑法条例规定； 2020年7月6日，其案在江苏省徐州市丰县法院开庭受理，后因感觉案件复杂，随在庭审六天后匆匆收场； 2020年9月28日，马春再被庭审，最终被徐州市丰县法院一审以“诈骗罪”判刑10年6个月，“非法拘禁罪”判刑1年6个月，二罪并罚，执行判处马春有期徒刑10年8个月，罚金人民币25万，刑期至2029年3月14日；其不服，上诉至徐州市中级法院； 据悉，马春一直坚称无罪，并曾在一审庭审时，声称其在监视居住期间遭刑讯逼供，疲劳审几乎使他精神几乎崩溃； 2020年11月24日，其与律师会见时表示，其一直无法通过看守所将写好的辩护材料交给法院及律师. 马春案后续消息缺详。 #HRIC# #关注在押良心犯# #马春# #阿甘律师#

给老粉介绍个趋势强度量化指标吧？为什么我们之前能判断黄金主升，而上周末我们又能预见行情震荡呢？ ADX指标，就是我们一个因子： （华尔街观察 @cnfinancewatch） ADX（平均趋向指数），这确实是量化圈公认的“趋势强度体温计”，也是很多对冲基金多因子模型里必上的“硬核滤镜”。 一句话说透： ADX不告诉你涨还是跌，它只告诉你现在这股劲儿有多猛。数值越高，趋势越像脱缰野马；数值越低，市场越像一潭死水。 实战四法则（小白直接背）： · 25以下：市场在“躺平”（震荡期）。此时量化模型会直接将该因子权重降为0，强行空仓或做网格，因为强趋势策略在这里必死。 · 25-50：趋势“活着”。量化程序会开启追涨杀跌模式，这是阿尔法最肥美的区间。 · 50-70：趋势“极强”。华尔街常在这里加仓做惯性因子，但小白要警惕，这是鱼尾行情。 · 70以上：趋势“发疯”。量化会启动止盈因子，因为物极必反，回调概率极大。 为何量化机构把它奉为“神奇滤网”？ 因为多数策略死于震荡，而ADX是绝佳的“开关”。高盛内部曾测试，在双均线策略中加入ADX>25的过滤条件，夏普比率能提升近40%。它不预测未来，但它能让你只在对的时间做对的事。 最后敲黑板警告： ADX最大的坑是严重滞后，它是个慢指标。华尔街不会用它找买卖点，只用来分配仓位——ADX向上走，重仓猛干；ADX向下走，落袋为安。 记住：方向交给均线，强度交给ADX。 把这句刻在交易软件上，你已超越90%的散户。 我是华尔街观察，下期见。 📊

与黑天鹅同行：BTC 期权卖方策略的仓位管理指南（2026） > 本文的凯利公式的应用方法主要参考 Retail Options Trading (Sinclair & Brodie, 2024) 第 17 章 期权卖方策略的特点就是“赢小亏大”（见下图每周 P&L分布），虽然总体胜率高达八九成，但是一次尾部事件就可以让几个月积累的利润归 0。这种偶尔让人极不舒服的大亏也正是做空波动率风险的溢价来源。 我们可以试图通过一些信号过滤降低遭遇尾部行情的概率，但是这类方法在降低尾部行情的同时也往往降低了盈利，导致遭遇尾部事件时，可能尚未通过盈利建立起足够的缓冲垫。 面对这种困境，Sinclair 给出的方法是接受尾部事件是策略的一部分，不去消灭尾部，而是通过凯利公式进行仓位管理让单次的尾部事件的破坏力可控，不至于让账户失去交易能力。 在应用凯利公式之前，我们先来看看参与对比的几种期权卖方策略： 做空周末波动率 本周期之神（ETF 上市后），夏普高达 3.35，最大 2 笔尾部亏损分别为 2025 年 10 月 10 日的 -4.78% 和 2026 年 1 月 30 日的-3.78%，这 2 次亏损占总体亏损的 64%。 策略详见： 每周 10 Delta 现货备兑 本周期最强现货备兑策略，胜率 93.6%，夏普 1.19，最大单笔亏损为川普当选后的 2024 年 11 月 8 日至 15 日， BTC 单周上涨 15.7%，策略亏损达到了-4.07%。 策略详见： 每周卖出平值 Put 本周期最强卖 Put 策略，胜率72.3%，夏普 0.33，最大的两笔亏损来自 2025 年 2 月 25 日和 2026 年1 月 30 日，两周亏损了 94 周权利金收益的40%。如果排除这两笔最大亏损后的夏普为 1.5+，当然交易没有如果，只是说明这个策略是本周期尾部行情的最大受害者。 策略详见 具体的 9 个步骤的计算结果可以看图中下表： 第 1 步：确定心理预期最大亏损 这个值不参与运算，只是用户和计算结果对照 第 2 步：确认原始凯利公式上限 可以通过对比离散凯利、连续凯利（包括平均亏损，最大亏损）的计算结果，确认原始凯利公式能接受的最大亏损比例。 第 3 / 4 步：将第二步结果两次折半，即1/4凯利 半 Kelly 收益只丢 1/3，但波动率小一半，因此宁肯低估不要高估。 第 5 步：正偏加成 做空波动率的偏度为负，远端尾部全在亏损那侧，所以这个加成不适用，这一步是给做多波动率策略用的。 第 6 步：左偏减仓 和上一步相反，对于赢小亏大的策略，单笔 Kelly 公式假设损失就是平均损失，但真发生时是 3-4 倍的平均损失。 第 7 步：肥尾减仓 极端事件的实际幅度远超正态分布预测，比如 2025 年 10 月 10 日的那笔是 5 个标准差的跌幅，在 100 个样本的发生率为 10 万分之 6，但我们还是碰到了。 第 8 步：小样本减仓 小样本的区间估计较宽，容易高估优势。 第 9 步：相关策略合并减仓 我们这里是假设三个策略单独跑的仓位管理，所以这一步不适用。 最终结果 做空周末波动率修正后的可承担最大亏损预算为 4.79%，和历史盈亏分布中的最大亏损 4.78% 几乎一致（4.79 / 4.78 ≈ 1），意味着假设的10 万美元账户确实可以用来开一组。 每周 10 Delta 现货备兑修正后的可承担最大亏损预算为 3.64%，略低于历史盈亏分布中的最大亏损 4.07%，意味着 10 万美元账户卖出一张的比例略高（3.64 / 4.07 ≈ 0.89），账户余额需要提高到 11 万美元。 每周卖出平值 Put修正后的可承担最大亏损预算为 0.45%，大大低于历史盈亏分布中的 17%，意味着样本期内表现出的风险过大了，需要更换策略。