Lao Bai(@Wuhuoqiu):希望没有小伙伴被套在CBRS 300多的高岗…… 不过长期我还是看好Cerebras的发展，毕竟是一条另辟蹊径的芯片之路，如果成功天花板直接就上去了当然短期这个价格依旧不讨喜，估计哪天跌破200我会开始考虑入场还挺让我诧异的是，Hyperliquid的HIP-3不单单只是担任了CBRS IPO之前的价格发现。IPO之后这么多天了，看了下数据，每天成交量还有大几百万美金，OI更是接近4000万美金！按理说大家不应该转站卷商或者代币化美股现货了么？怎么还有这么多人在这玩Perp😂 后来仔细想了想，估计这也是HYPE这一波涨势如此迅猛的原因之一 - 用户的真实需求被满足，玩美股Perp的跟美股现货的应该就不是同一批人。股票玩家玩的是Asset，更多是资产配置的需求，Perp玩家玩的是Volatility，更多是交易的需求。更何况Hyper还有24X7，No KYC，高杠杆等各种现货没有的功能这也是为什么我看好Ondo，StableStock，BIT这些平台的原因，因为真实需求大量存在。开户与身份的限制，稳定币出入金的通道，税务的考量……在我看来这是比Meme，PVP，大赌场等更加真实且庞大的需求商业社会，不就是谁满足的用户的真实需求，谁吃肉这么个事儿么

2026.05.24 13:51

希望没有小伙伴被套在CBRS 300多的高岗…… 不过长期我还是看好Cerebras的发展，毕竟是一条另辟蹊径的芯片之路，如果成功天花板直接就上去了当然短期这个价格依旧不讨喜，估计哪天跌破200我会开始考虑入场还挺让我诧异的是，Hyperliquid的HIP-3不单单只是担任了CBRS IPO之前的价格发现。IPO之后这么多天了，看了下数据，每天成交量还有大几百万美金，OI更是接近4000万美金！按理说大家不应该转站卷商或者代币化美股现货了么？怎么还有这么多人在这玩Perp😂 后来仔细想了想，估计这也是HYPE这一波涨势如此迅猛的原因之一 - 用户的真实需求被满足，玩美股Perp的跟美股现货的应该就不是同一批人。股票玩家玩的是Asset，更多是资产配置的需求，Perp玩家玩的是Volatility，更多是交易的需求。更何况Hyper还有24X7，No KYC，高杠杆等各种现货没有的功能这也是为什么我看好Ondo，StableStock，BIT这些平台的原因，因为真实需求大量存在。开户与身份的限制，稳定币出入金的通道，税务的考量……在我看来这是比Meme，PVP，大赌场等更加真实且庞大的需求商业社会，不就是谁满足的用户的真实需求，谁吃肉这么个事儿么

Lao Bai@Wuhuoqiu

2026.05.15 00:30

昨晚Cerebras没想到开盘直接冲到380，估值快要冲1000亿。只能说现在美股AI Fomo情绪有点吓人，这价格真的有点下不去手就像我上一条帖所说，短期看数据和财报，这开盘的PE已经快要200，对一家高速增长的科技型企业也已经很高了而长线则是我说的那三条推理时代平行宇宙时间线 1. 时间线一：超大模型继续统治利好 NVIDIA，Cerebras 只能做特定场景加速。- 380刀偏贵。 2. 时间线二：30B-70B中模型成为Agent主流执行层。 Cerebras 速度、SRAM、本地推理优势被放大，进入甜区 - 380刀是OK的，但也不能算是个便宜的Alpha。 3. 时间线三：8B-14B 端侧小模型主导手机NPU、ASIC、GPU都能跑，Cerebras优势发挥不出来，反而尴尬 - 380刀很贵。感觉当前市场已经开始按时间线二给它定价，Price In了不少这个乐观预期，但目前根本无法证明时间线二一定会发生，我先观望下再说