久々に $AVGO Broadcomの良いニュース ブロードコム（AVGO.O）同社は月曜日、アップル（AAPL.O）との提携関係を拡大することで合意したと発表した。新しいタブが開きます2031年までカスタムチップの開発と供給を行うことで、iPhoneメーカーのチップメーカーへの依存に対する懸念を和らげる。 プレマーケット取引で株価が4％近く上昇したこの半導体メーカーは、iPhoneの携帯電話ネットワーク接続に使用される無線周波数チップ、Wi-FiおよびBluetooth接続チップ、その他のネットワーク用半導体など、アップルに長年にわたり重要な部品を供給してきた。

今週のメルマガのトピック（２）：AI時代の企業の健全性は、もはやフリーキャッシュフローでは測れない。 ——巨大IT各社がSPV(特別目的会社)を作り、帳簿に載らない形でデータセンターを建てる時代になったからです。Metaの場合、表に出ていない実質的な借金は$200 billionを超えるという試算すらあります。 そこで「オフバランス債務まで含めたネット負債」という新しい物差しで、各社の財務健全性を並べ直してみました。結果は—— AAPL ≫ GOOGL ≫ MSFT ≳ META ≫ AMZN なぜAlphabetが先週、上場以来初の$80 billion大型増資に踏み切れたのか、なぜBerkshireがその一翼を担うことにしたのか。この順番を見ると腑に落ちます。