🔎AWSは2028年分まで売れても、推論はまだ1桁高いとJassy | 最大の客になる既存の業務アプリは、書き直しが割に合う値段を待つ $AMZN Amazon の Andy Jassy CEO は、AWS の計算能力について「2026年は売り切れ、2027年もほぼ売り切れ、2028年もかなりの部分が売れている」と話した。10月23日に公開された a16z のポッドキャストでの発言だ。今年の設備投資は約2,200億ドルで、それでも取りこぼしている需要があるという。 これだけ聞くと、AI はもう企業の隅々で使われ、足りないのは供給だけに見える。ところが同じ対談で Jassy は、推論（学習済みの AI を動かして答えを出す処理）の値段について、広く使われるには「まだ1桁高すぎる」と言った。 Jassy は AI の需要を、両端に重りの付いたバーベルの形で説明した。片方の端には、膨大な計算を使う AI の研究所と、ChatGPT や Claude Code のような一握りの急成長アプリがある。もう片方の端は、企業が費用を抑えるために AI を当てた仕事で、顧客対応や不正の検出の自動化がそうだ。 真ん中には、企業がいま本番で動かしているアプリが並ぶ。多くは AWS の上で動き、推論を使い始めたものもあるが、大多数はまだ全面的には使っていない。Jassy は、この真ん中が AI の使われ方で最も大きな塊になるとみている。 真ん中が動かない理由として Jassy が挙げたのが、値段の差だ。いま CPU で動いている業務アプリに AI を組み込むには、アプリを書き直し、AI 用のチップ（アクセラレーター）で動かす部分を作る必要がある。CPU のままの費用との差が大きいほど、書き直して得る効果も大きくなければ割に合わない。 推論が安くなれば、書き直しに踏み切る基準は下がる。その値段を下げる手段として、Jassy は自社の半導体事業を「大きな部分」に挙げた。AWS が作る AI 用チップ Trainium は、比べられるほかのチップより価格あたりの性能が3〜4割高いという。 3〜4割と1桁のあいだには距離がある。1桁を10倍とおいて試算すると、価格あたりの性能が4割上がる改善を7回重ねて、ようやく10倍を超える。 Jassy 自身も、真ん中が一度に動くとは言っていない。5〜7年後には、いまある企業アプリの多く、あるいは大半が推論を全面的に使うとみる一方で、変化は一気には起きないと付け加えた。 私が技術を見るときの物差しは、10年後にそれがどこまで世の中に入り込んでいるかだ。この物差しで追いたいのは真ん中の業務アプリで、2028年までの売り切れはその動きを教えてくれない。枠がどれだけ埋まっても、真ん中の客がまだ値段を見て書き直しを迷っていることは、売り切れの数字からは分からないからだ。 AWS の推論の次の伸びは、注文が一度に積み上がる形では来ないと私は考えている。推論の値段が下がった分だけ、書き直しが割に合う業務アプリが少しずつ増え、その積み重ねがバーベルの真ん中を太らせていくだろう。 🤘情報提供 Stock Slayer :

今週のメルマガのトピック（２）：AI時代の企業の健全性は、もはやフリーキャッシュフローでは測れない。 ——巨大IT各社がSPV(特別目的会社)を作り、帳簿に載らない形でデータセンターを建てる時代になったからです。Metaの場合、表に出ていない実質的な借金は$200 billionを超えるという試算すらあります。 そこで「オフバランス債務まで含めたネット負債」という新しい物差しで、各社の財務健全性を並べ直してみました。結果は—— AAPL ≫ GOOGL ≫ MSFT ≳ META ≫ AMZN なぜAlphabetが先週、上場以来初の$80 billion大型増資に踏み切れたのか、なぜBerkshireがその一翼を担うことにしたのか。この順番を見ると腑に落ちます。

佐藤朱の月YOH!あかり ありがとうございました🙌 SKE48の菅原茉椰さんへのインタビュー、いかがでしたか？ 宮城おでかけ実現するといいなぁ☺️ サイン入りCDもいただきました😭🙇‍♀️ 🌟今夜の放送 radiko YouTube配信