Cato_KT
@Cato_KT
尝试搭建完善宏观框架，辅助自己的交易与投资逻辑
Fake it till you make it 得知我命 失之我幸 念头通达 余生坦荡
一位深爱土地的老农，低头耕耘，静待收成；不空想，不妄求，只相信时间与汗水。
参加 November 2022
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本周最乐观的局势三要素，美伊缓和能源价格下降+经济数据减缓利率压力+AI产业链逐渐被财报验证
截至目前，已经看到不错的两大要素了，最主要的是地缘侧海峡问题缓解能源价格下跌，凌晨PLTR财报大幅超预期验证AI商业逻辑，带动美股上涨
基本上三大要素就仅差宏观数据带来的利率压力缓解了，不过目前来看，只要周五就业数据不会过热，只要不给目前的市场利率预期增加压力，这周表现整体会不错，尤其是美伊问题如果真的回归谈判阶段，对风险市场助力是最为明显的！
霍尔木兹海峡问题得到缓解是当前市场最大的动力，伴随着国际原油下降，从1年到10年30年债市收益率放缓，美元轻微走弱，黄金上涨，美股结合财报利好反弹更强，QQQ指数跳空高开回归716附近，市场逐渐进入乐观阶段
不过，对于美股以及风险市场来说，目前还未走出“压力阶段”，乐观可以，先别上头！
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把本周的宏观主线单独拉出来讲一下吧，本周三大主线，地缘、宏观数据以及美股财报
地缘看海峡伊朗与阿曼能否达成新的海峡协议让海峡实际畅通
宏观数据验证美国经济数据是强劲还是软着陆，以及相关的通胀与就业情况，
美股财报，从大企业资本开支到中小企业验证赚钱能力，影响整个AI产业链的估值调整
三大主线最好的局面，经济温和走弱，就业走弱，通胀走弱减缓利率压力，地缘缓和能源价格下降减缓通胀压力，美股财报稳定公布，给AI产业链更多信心，让估值进行稳定调整与消化
而今晚的美国7月ISM制造业PMI数据是宏观数据组合中第一个验证数据，说实话结果并不太乐观
今晚数据显示，美国制造业没有降温反而升温，制造业再次加速，需求、生产与就业细分数据都在增长，价格压力（通胀压力）有所下降，算是一份经济增长强，通胀边际改善的数据，算是一份软着陆预期数据
不过，经济软着陆并不能改变目前的利率压力，通胀虽然有所改善但是力度不足，经济增速偏强对冲了通胀压力放缓，就业也强，接下只能依靠后续的ISM 服务业PMI、大小非农来调整市场预期了。
如果在本周五大非农公布后，可以让本周宏观数据修正回经济温和，通胀与就业下降的环境，对目前利率市场以及风险市场才最有利
看目前的美元、黄金、1年短债走势来看，今晚的数据加深了利率担忧，轻微让加息预期抬头，强化了1年收益率以及美元，黄金轻微受挫！
对于美股与 #Bitcoin# 来说，短期上涨受益于技术面反弹修复+宏观面经济稳定+地缘侧伊朗与阿曼协议带来的原油下降，不过随着本周后续宏观数据修复，财报公布，美伊局势发展，能否乐观还需要进一步确定！
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