Jace｜Bubble Coming(@JaceHoiX):最近买了点 $VEEV ，已经浮盈20%+。为什么买它？ - VEEV主业是医疗巨头的软件服务商。之前高点股价300+，因为ai代替的恐慌股价直接减半。 - 但是，VEEV业绩依旧强劲，增长良好，明显是杀估值倍数而不是杀业绩。 - 很多人觉得vide coding使软件开发更容易，但两个月vide coding开发一个交易所出来也代替不了coinbase。因为合规、牌照和稳定性也是一个应用/软件的深度护城河。 - 面向企业的软件，特别是垂直领域的软件，切换起来不容易。并且医药研发行业的需求还很特别，需要跟业务深度结合并且通过一系列合规认证。有非常多很小很细的功能点直接用ai是产生不了具体的需求文档。 - 对于一个医药巨头来说，软件采购只占总运营成本的10%不到，切换一个长期使用的软件只能省2-4%的总运营成本，但换来了不稳定性，不值得。

2026.07.08 13:08

最近买了点 $VEEV ，已经浮盈20%+。为什么买它？ - VEEV主业是医疗巨头的软件服务商。之前高点股价300+，因为ai代替的恐慌股价直接减半。 - 但是，VEEV业绩依旧强劲，增长良好，明显是杀估值倍数而不是杀业绩。 - 很多人觉得vide coding使软件开发更容易，但两个月vide coding开发一个交易所出来也代替不了coinbase。因为合规、牌照和稳定性也是一个应用/软件的深度护城河。 - 面向企业的软件，特别是垂直领域的软件，切换起来不容易。并且医药研发行业的需求还很特别，需要跟业务深度结合并且通过一系列合规认证。有非常多很小很细的功能点直接用ai是产生不了具体的需求文档。 - 对于一个医药巨头来说，软件采购只占总运营成本的10%不到，切换一个长期使用的软件只能省2-4%的总运营成本，但换来了不稳定性，不值得。 - 该逻辑适用其他垂直领域的企业软件股，不一定适用面向普通消费者的软件股。