Leo 的宏观笔记(@Leooo2099):美国政府替三星、海力士、美光做了一件它们自己做不到的事：把苹果的备选方案堵死了。苹果过去几个月一直在测试长鑫存储和长江存储的芯片，想引入中国供应商压低采购成本。商务部长Lutnick直接警告不要买，两党参议员联名要求库克8月21号之前承诺放弃，美光跑去白宫游说反对。两家中国公司都在国防部的军工企业名单上。苹果踩不动这条红线。但有意思的是：苹果从头到尾可能就没打算真用中国芯片。测试长鑫和长江存储的动作，本质上是拿中国供应商的报价当筹码，逼三星、海力士、美光降价。全球最大买家告诉你"我有别的选择"，卖方就得考虑让步。现在美国政府亲手把这张牌废了，苹果以后再谈价格，对面很清楚：你没有中国备选了，只能从我们这里买。买方唯一的议价筹码没了，卖方定价权直接上一个台阶。全球存储就三个玩家，需求被AI基建拉着往上走已经供不应求，现在连最大买家想找替代的路都被封死了。存储厂商接下来的议价环境会非常舒服。苹果会跟它在Mac和iPad上做的一样，涨价转嫁给消费者。

Leo 的宏观笔记@Leooo2099

2026.08.17 15:51

美国政府替三星、海力士、美光做了一件它们自己做不到的事：把苹果的备选方案堵死了。苹果过去几个月一直在测试长鑫存储和长江存储的芯片，想引入中国供应商压低采购成本。商务部长Lutnick直接警告不要买，两党参议员联名要求库克8月21号之前承诺放弃，美光跑去白宫游说反对。两家中国公司都在国防部的军工企业名单上。苹果踩不动这条红线。但有意思的是：苹果从头到尾可能就没打算真用中国芯片。测试长鑫和长江存储的动作，本质上是拿中国供应商的报价当筹码，逼三星、海力士、美光降价。全球最大买家告诉你"我有别的选择"，卖方就得考虑让步。现在美国政府亲手把这张牌废了，苹果以后再谈价格，对面很清楚：你没有中国备选了，只能从我们这里买。买方唯一的议价筹码没了，卖方定价权直接上一个台阶。全球存储就三个玩家，需求被AI基建拉着往上走已经供不应求，现在连最大买家想找替代的路都被封死了。存储厂商接下来的议价环境会非常舒服。苹果会跟它在Mac和iPad上做的一样，涨价转嫁给消费者。