灵魂画手Qian姐重出江湖 🤪
在美国“土豆之州”爱达荷，一位给麦当劳供应冷冻薯条的土豆大亨，把100万美元投给一家从牙医诊所地下室起步的芯片公司。而近五十年后，这家公司成了全球三大DRAM厂商之一——美光。
过去几十年，存储行业经历了一轮轮残酷的周期和价格战。日本崛起、韩国后来居上，美国公司则接连退出。美光却一次次活了下来，最终成为美国内存产业仅存的“独苗”。
这背后，有不少“以小搏大”、绝处逢生的交易：收购德州仪器存储业务、抄底日本尔必达……我们从这些往事出发，回看美光如何借助美国的资本市场和贸易规则，在行业低谷中逆势扩张，又如何通过一次次收购，把制造版图逐渐延伸到亚洲。
AI的到来，又一次改变了美光的位置。它加速追赶HBM，也成为最近这一轮内存超级周期的重要受益者。与此同时，美国政府投入巨额资金，试图把它最先进的DRAM制造能力重新带回本土。
美光究竟靠什么熬过近五十年的行业洗牌？HBM能否让它拥有更强的抗周期能力？而这家制造版图深度扎根亚洲的美国公司，又能否真正把最先进的产能带回美国？
采访嘉宾：
Rob Li，纽约Amont Partners管理合伙人
杨倚歌，阳光保险资产证券研究部科技组组长
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