勃勃OC
@bboczeng
美股投资日报： Financial Advice
参加 November 2010
732 フォロー中 208.7K ファン
我在听herman jin的讲座，跟大家实时总结一下：
1. 半导体革命媲美蒸汽机、石油，40年第一次基建直接提高生产力
2. 26年底，27年初可能会发生一次回调，和csp fcf 下降和 信用违约互换（cds） 价格的反弹有关
3. 3月底以来最近之所以暴涨是因为流动性实际上提高了，虽然国债利率提高，但银行间的互换利率比较低，所以流动性不错。叠加半导体低估值和anthropic爆发（也就是agentic ai）
4. herman更看好光领域的投资，之所以他更想买光，是因为市值比较低。整个光产业的市值不如mu
5. 第二是光的产品性，但他认为存储依然是商品性（同质性）
6. herman 谈到AAOI，但他的成本价很低，成本不到2块钱😅😅😅
7. 他的意思是这些公司很容易犯错，比如capex，或者miss goal
8. 这是加仓的好时候，因为方向基本都是对的
9. OpenAI和Anthropic上市反而要小心。上市前没有公开财报，上市后就会收到市场更严重的审查，比如模型能力退步，算力不足，客户竞争等等
10. 台积电过去对AI保守，不扩产，导致整个半导体产能不足，margin能维持在很高，这导致这个阶段利好半导体板块
もっと見る
