比特傻
@bitfool1
Crypto职业投资人、AI投研。 自诩为傻，独立观点。
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今天傻哥在草原，看夕阳
没空看市场
把这几天股票心得分享给你们：
企业市值的增长，基本来自于 margin增长*revenue 增长*PE增长
最核心是margin增长，因为pe增长是margin增长的预期
存储的问题，在于margin不再增长了
大概率后面爆炸性涨幅没有了
之前市场谈论周期股与否，是在谈pe，而忽视了margin的增长才是重头戏
在margin不增长的情况下，其是不是周期股已经没那么重要了
看任何股票，第一直觉就应该是其margin变化
存储是85%， 苹果是45%， 光大概在42%
可怜的电动车只有18%
股票赚大钱的奥义就是margin从负转正，
从个位数到两位数，从小两位数到大两位数，叠加，revenue增长和爆炸性的pe增长
这有这样，才可能产生10几倍的股票
哎，前几个月我也在思考存储是不是周期股，
无视了margin的爆炸，实在是新手的悲哀。
被主流分析师带到沟里去了
只能从meme的视角快进快出
尽管存储历史pe有远超20的时候
当时对历史的掌握也不足，哈哈
ps.发现自己鞋子好脏
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