英伟达AI服务器或涨价超15%
到底是利好还是利空？
最新消息显示，英伟达部分AI服务器系统明年初可能涨价超过15%，主要原因不是GPU涨价，而是HBM、DRAM等内存成本明显上升
我觉得真正要看的是客户愿不愿意接受，如果云厂商照单全收，反而说明AI算力需求依然很硬，英伟达的定价权也在增强。但另一面也要注意，内存涨价太快，可能挤压英伟达毛利率
所以接下来 $NVDA 财报，比营收更值得关注的是毛利率、Blackwell交付，以及Rubin订单
我认为短期这更像需求强劲的信号，不一定是利空。但市场现在对英伟达预期已经很高，真正能推动股价继续上行的，还是2027年AI资本开支能不能继续超预期
如果客户愿意为更贵的算力买单，AI行情可能还没到真正的终点
非投资建议 DYOR
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