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@ileeconomics
📊米国の経済指標を見ながら独自目線でポストしてます。
その他にメンタル鍛えなくても、急落を投資していける考え方やロジックなど。商材や誘導はありません。
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うーん…
個人向け国債の税制優遇検討について、実質でインフレに負ける壮大な詐欺と言ってる万垢いたけど、そんなことないよね。日本国債が必要な人は多いよ。
インフレに負けるからだめとか
リターンが小さいからだめとか、そういう目先のことじゃないのですよ。
キャッシュポジションとって、機会損失して、事実上の金利もらえるコールオプションを今手に入れておくほうが、5年後10年後の資産が増えることがある。
その恩恵がインフレの差に勝ると判断するなら、あえてインフレに負けるアセットを一部入れる。全体のドローダウンを抑えることで長期のリターンもあがるしね。だから単純にインフレがどうとかリターンがどうとかでポートフォリオは決まらない。
特に、生活コストの増加分より一部のインフレ資産で資産増えるほうが大きいひとは、もうインフレに全振りする必要ないんだから普通に日本国債の優遇は助かると思うよ。
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結構通ってるように見えるね。
とは言え足りないんだろうけど…
でも僕は最近ポストしてきたプチ分析以外にもう一つやや楽観な視点をもっていて、それは代替調達は僕らのイメージより進むのでは？という点です。
だいぶ前にピュリツァー賞ジャーナリスト（2度受賞）のなんとかが書いた石油の帝国って本を読んだことがあって、この本はエクソンモービルが米国やロシア、そして赤道ギニアのような国々、そしてゲリラや海賊がいるなかで、どう交渉してどう契約を守らせたか、守らせるために何をいわば『人質』にしてきたかか書かれてる本です。※超長い本なので購入注意です！
その中に面白い表現があって
『原油のサプライチェーンはもう交渉のカードにならない、なぜならすぐに代替調達ルートが確保できるからだ。世界がそう変わったことをロシアはまだわかっていないようだ』という趣旨の指摘があったんです。
あくまで僕の記憶で細かい表現は違うかもですが、ようするに世界のエネルギー供給の再編スピードを、一般の投資家はどうも過小評価してるような気がしています。
なので、まあある程度開通してればそこまで悲観せず、合意した今はインフレの影響のみ注視してるのが現状の自分のスタンスになってます。
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