qinbafrank(@qinbafrank):SanDisk：高盛预计季度非常强，重点在客户协议和 NAND 供给纪律。NAND 价格修复、客户长约和库存结构改善是主要支撑，市场会关注高附加值产品占比以及供给扩张是否保持克制。 Seagate：HDD 定价和利润率仍是关键变量。近线盘需求受云厂商和 AI 存储拉动，供给约束使价格具备黏性；投资者会关注高容量产品 mix、长期协议以及毛利率能否继续改善。 Western Digital：高盛把重点放在 HDD 紧缺和长期毛利上行空间。云端近线盘需求仍强，NAND 业务也受益于供需修复，市场会检验公司在价格、产品组合和产能纪律上的持续性。 Qnity：高盛认为公司仍有成长空间，但本季更要看晶圆开工上行和运营执行。关键问题是客户扩产节奏、材料/设备交付能力、成本控制和产能利用率能否共同支撑收入增长。 Teradyne：焦点在下半年收入、存储测试复苏和商用 GPU 测试份额。AI 加速器、HBM 与先进 SoC 提高测试复杂度，若订单能见度延伸到 2027 年，测试设备 TAM 的上修逻辑会更明确。

2026.07.07 00:55

SanDisk：高盛预计季度非常强，重点在客户协议和 NAND 供给纪律。NAND 价格修复、客户长约和库存结构改善是主要支撑，市场会关注高附加值产品占比以及供给扩张是否保持克制。 Seagate：HDD 定价和利润率仍是关键变量。近线盘需求受云厂商和 AI 存储拉动，供给约束使价格具备黏性；投资者会关注高容量产品 mix、长期协议以及毛利率能否继续改善。 Western Digital：高盛把重点放在 HDD 紧缺和长期毛利上行空间。云端近线盘需求仍强，NAND 业务也受益于供需修复，市场会检验公司在价格、产品组合和产能纪律上的持续性。 Qnity：高盛认为公司仍有成长空间，但本季更要看晶圆开工上行和运营执行。关键问题是客户扩产节奏、材料/设备交付能力、成本控制和产能利用率能否共同支撑收入增长。 Teradyne：焦点在下半年收入、存储测试复苏和商用 GPU 测试份额。AI 加速器、HBM 与先进 SoC 提高测试复杂度，若订单能见度延伸到 2027 年，测试设备 TAM 的上修逻辑会更明确。