rick awsb ($people, $people)
@rickawsb
瞎读书，乱解释，买啥亏啥，宏观小学生，政经评论外卖员，正在ai中慢慢迷失自我，crypto holder, defi farmer, not financial advice 非投资建议
参加 November 2017
12.3K フォロー中 145.8K ファン
今日 GE Vernova (GEV) 与 AMSC (美国超导) 的同步大涨，标志着市场在不断price in AI 时代的硬约束：电力供给与电网容量。
GEV 财报：不只是燃气轮机
GEV 第一季度财报实现“双超预期”，股价跳涨 13%。虽然市场关注 AIDC（AI 数据中心）对燃气轮机的基荷电力需求，但真正的增长引擎来自电网解决方案（Grid Solutions）。
电网业务： 全球变压器、高压直流输电（HVDC）和控制软件正处于极度短缺状态，GEV 凭借定价权实现了利润率的跨越式增长。
业务逻辑： GEV 扮演的是电网“重装甲师”，解决的是吉瓦（GW）级别电力从发电端到负荷中心的远距离大流量输送。
AMSC：从大动脉到精密血管
与 GEV 互补，AMSC 在今日同样迎来爆发。两者的共同逻辑是**“新型电力系统”**。
核心差异： 如果说 GEV 负责建设电网的高速公路，AMSC 则是解决“最后几公里”的精密专家。其高温超导（HTS）技术解决了 AIDC 内部空间受限、散热压力大及输电损耗的问题。
行业映射： AMSC 的弹性代表了市场对“高效率、小型化电力电子技术”的极度渴求。
行业趋势：利好标的排序
这一波由 AI 驱动的电网升级具有长达数年的周期性，配电输电等的核心硬件，拥有核电资产的企业，和工程服务承包商，都可能会受益于这个大周期。
当下的投资逻辑非常清晰：没有电，AI 算力就是废铁。 我们正在经历从“芯片溢价”向“能源硬件溢价”的溢出。
免责声明：本人持有文章提及股票，观点充满偏见，非投资建议dyor
もっと見る
