anonymous(@youyouAllen):现在笼统相关分析，btc就是在两条宏观线之间反复被预期和情绪交易。一条是战争，包括伊朗战争，也包括贸易战。另一条就是货币政策，财政政策其实相关性都很模糊。尽管很多宏观分析把美国财政操作覆盖在内。而货币政策现在基本上被通胀牵制。这里有一点感叹：战争总会结束的，即使不结束也会被遗忘。但是通胀不会，而且时不时出来刺激一下市场。而btc somehow总是可以提前对这些宏观因素进行计价。对普通人来讲是黑天鹅，但是对有的人可能不是。这也没有办法。而美股的交易主题就是AI了。AI的供需紧张已经可以无视宏观上的干扰，但是市场对基本面风吹草动的扰动非常敏感。也就会经常发生事后矫正的情况。相比现代战争，产业供需关系算是一个年度为单位的长周期事件，price in的过程需要好几个季度的基本面正面。所以关键的前瞻性思考需要聚焦在产业的主题上。想想现在市场的这种微妙感受也挺有趣的。

2026.05.06 05:24

现在笼统相关分析，btc就是在两条宏观线之间反复被预期和情绪交易。一条是战争，包括伊朗战争，也包括贸易战。另一条就是货币政策，财政政策其实相关性都很模糊。尽管很多宏观分析把美国财政操作覆盖在内。而货币政策现在基本上被通胀牵制。这里有一点感叹：战争总会结束的，即使不结束也会被遗忘。但是通胀不会，而且时不时出来刺激一下市场。而btc somehow总是可以提前对这些宏观因素进行计价。对普通人来讲是黑天鹅，但是对有的人可能不是。这也没有办法。而美股的交易主题就是AI了。AI的供需紧张已经可以无视宏观上的干扰，但是市场对基本面风吹草动的扰动非常敏感。也就会经常发生事后矫正的情况。相比现代战争，产业供需关系算是一个年度为单位的长周期事件，price in的过程需要好几个季度的基本面正面。所以关键的前瞻性思考需要聚焦在产业的主题上。想想现在市场的这种微妙感受也挺有趣的。