레버리지를 높이면 수익률도 비례해서 높아질 것 같지만 실제 복리에서는 그렇지 않다. 한 전략에 레버리지를 단계적으로 적용해봤다. 1.00배 CAGR 375% / MDD -34% 1.19배 CAGR 414% / MDD -40% 1.31배 CAGR 423% / MDD -44% 1.56배 CAGR 429% / MDD -50% 4.00배 CAGR 436% / MDD -85% 초반에는 레버리지를 높인 만큼 수익률도 크게 올라간다. 그런데 어느 지점을 넘으면 CAGR 상승폭은 급격히 둔화되고 MDD만 폭발적으로 커진다. 1.56배에서 4배까지 레버리지를 크게 높였는데 CAGR은 429%에서 436%로 7%p 증가하는 데 그쳤다. 반면 MDD는 -50%에서 -85%까지 악화됐다. 자동매매 연구에서 숫자로 확인했지만 원리는 일반적인 투자에도 그대로 적용된다. 복리에서는 변동성이 커질수록 volatility drag가 커지고, 손실이 깊어질수록 원금을 회복하기 위해 필요한 수익률은 비선형적으로 증가한다. 여기에 실제 투자에서는 이자, 펀딩, 수수료, 슬리피지, 강제청산 위험까지 추가된다. 결국 레버리지에서 중요한 것은 얼마나 높게 쓸 수 있느냐가 아니다. 추가 레버리지 1단위가 가져오는 수익 증가보다 위험 증가가 더 커지는 지점을 찾는 것이다. 자동매매 연구하면서 CAGR 최대화보다 이 지점을 찾는 게 훨씬 중요하다는 걸 다시 확인했다. 레버리지는 수익을 증폭시키지만, 그보다 더 빠르게 경로위험을 증폭시키는 구간이 존재한다.

📢 4/23(목) 무점검 업데이트 안내 4/23(목) 12:00 ~ 13:30 경에 무점검 업데이트가 진행되었습니다. 게임을 완전히 종료하신 후 재접속하여 업데이트 리소스를 다운로드해 주시기 바랍니다. ​​자세한 내용은 아래를 확인해 주시기 바랍니다.​​​​​​ ✔️ 업데이트 내용 1. 일부 상황에서 오류 팝업이 반복적으로 표시되어 정상적인 게임 진행이 어려운 현상 수정 👉 공지사항 바로보기 * 인앱 구매(확률형 아이템 포함) #니케# #NIKKE# #업데이트#

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★ 4/23(목) 업데이트 점검 안내 ★ 지휘관니임-! 점검 시작이 얼마 남지 않았어! 설마⋯ 아직 숙제 다 못 끝낸 지휘관님은 없겠지!? 혹시 있다면 서둘러야 해~ ★ ✔️ 일정 - 4/23(목) 00:00 ~ 07:00 ※ 서버 점검 진행 중에는 게임 접속이 불가능합니다. ※ 내부 사정에 따라 일정이 변동될 수 있습니다. * 인앱 구매(확률형 아이템 포함) #니케# #NIKKE# #서버점검# #업데이트#

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🌠 STAR ANIS ✨ 프리티의 뒤를 잇고자 아이돌의 길을 선택한 아니스. ​민트, 프리카와 함께 T.T. STAR를 결성한 후, 프로듀서인 한슨의 도움을 받아 방주의 아이돌 판에 도전장을 내민다. ​✅ 이벤트 진행 기간 - 4/23(목) 점검 완료 후 ~ 5/14(목) 4:59 * 인앱 구매(확률형 아이템 포함) #NIKKEAnniversary# #NIKKETTStar# #니케# #NIKKE# #STAR_ANIS#

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