1/ 三星Q2财报出来了，
兄弟们先说结论：8倍PE ，下面有底！
营业利润89.4万亿韩元（约584亿美元），同比飙升19倍，环比增长56%，营收171万亿韩元，业绩不错，但市场似乎早有准备。
2/ 今年三星利润有望超过过去40年总和，已经创造历史。
这是AI内存超级周期的结果。HBM需求爆发，DRAM价格持续上涨，三星作为全球存储龙头，吃到了最大一块蛋糕。
但股价今年涨了很多，市场预期也水涨船高。
3/ 关键还是看估值。
如果以Q2单季营业利润年化全年，三星的市盈率只有8倍。
这还没算三季度DRAM继续涨价的可能性。
8倍PE在AI半导体这种景气周期里，已经不算贵。
4/ 所以我的判断很简单：业绩基本面够硬，估值有支撑，加上三季度涨价预期还在，三星股价很难有多大的调整空间。
下面有底。
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