休市前AI股回调，我更倾向于理解成前期涨幅太大后的利润兑现，而不是逻辑变了。康宁、应用材料、SK海力士这些都涨了不少，但需求端并没有变化，微软、亚马逊、谷歌、Meta还在持续砸钱建设AI数据中心。
就算资金开始轮动，我觉得也不会离开AI，而是继续往确定性更强的龙头集中。从芯片、算力，到云计算、AI应用，本质上还是同一条主线。流动性紧的时候，资金只会越来越抱团。
我真正期待的反而是人形机器人及其产业链。AI已经有了“大脑”，下一步就是装上“身体”。从整机到执行器、传感器，再到上游零部件，这很可能会成为AI之后，下一个值得重点关注的方向。明天美股结束三天长周末重新开盘，是板块轮动，还是进入估值修正阶段，市场应该会给出答案。
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