Curry_TW
@KotlinerBTC
我不會預測股價漲跌，但我翻譯交易數據的竊竊私語，讓你明白他們在想什麼。
가입 February 2015
951 팔로잉 중 10.8K 팬
$BE 已經確定 9/21（週一）會被納入標普500指數，將在09/21美股開盤前生效。加入後股價會大幅上漲嗎?
理論上，許多被動基金在生效日之後必須照比例買入，所以將會湧入一股強大的買氣，照理說股價會上漲。
但事實往往不是這樣，原因在於這件事情提前公告，全市場周知。
甚至在公告之前，研究比較深的投資人，往往就能依照納入指數的規則與公司營運狀態，提早數周甚至兩、三個月，推估「有很大的機率」將會被納入標普500。
股價有充分的時間能提早反應!
透過波動率差值走勢，我們也能有一些線索做出判斷。
下圖是Bloom Energy (BE) 最近兩年的波動率差值走勢，你可以見到最新的波動率差值出現陡降，這代表市場積極搶買看漲期權。
由於市場熱烈追價購買，造市商當然樂於賣出，並且在價差上吃一點豆腐。同時為了保持風險中性，造市商必須被迫買入現股以對沖風險。
因此接下來到09/21之前，如果波動率差值持續下降，股價將會繼續上升。甚至兩者會形成股價上漲的正向螺旋，彼此助攻。
股價上漲是好事，但如果同時挾帶著槓桿，並且一路堆疊到09/21。 一旦利多落地，這些多頭部位若有相當比例的人同步獲利了結，無疑將會造成人群踩踏，形成利多出盡的股價下跌現象。
더 보기
