Lucy L.(@LucyBuilding):看到“大摩把 AMD GPU 数据预测砍了 43%”的消息，我查了一下，补几个背景。据消息发布者 P Equity Research，大摩将 2026—2030 年累计 AMD GPU 数量预测，从 1,410 万颗下调至 800 万颗，英伟达预测基本不变。这里下调的是分析师的预测，不能直接理解成 AMD 被客户砍掉了 43% 的订单。大摩亚洲团队和美国团队，原本就用了不同的预测。据消息发布者后续解释，这次亚洲团队可能是在向美国团队靠拢。调整后，亚洲团队对 2027、2028 年的预测，甚至仍高于美国团队。我觉得AI 需求应该还在增长，不认同现在就把这条消息解读成需求转弱。这次调整更像是把之前偏激进的模型往回修，但具体原因还没有大摩的正式确认。对 AMD 来说，需求增长能转成多少收入，还是要看它能拿下多少订单、按时交付多少 Helios以及最后赚到多少利润。

2026.10.19 04:02

看到“大摩把 AMD GPU 数据预测砍了 43%”的消息，我查了一下，补几个背景。据消息发布者 P Equity Research，大摩将 2026—2030 年累计 AMD GPU 数量预测，从 1,410 万颗下调至 800 万颗，英伟达预测基本不变。这里下调的是分析师的预测，不能直接理解成 AMD 被客户砍掉了 43% 的订单。大摩亚洲团队和美国团队，原本就用了不同的预测。据消息发布者后续解释，这次亚洲团队可能是在向美国团队靠拢。调整后，亚洲团队对 2027、2028 年的预测，甚至仍高于美国团队。我觉得AI 需求应该还在增长，不认同现在就把这条消息解读成需求转弱。这次调整更像是把之前偏激进的模型往回修，但具体原因还没有大摩的正式确认。对 AMD 来说，需求增长能转成多少收入，还是要看它能拿下多少订单、按时交付多少 Helios以及最后赚到多少利润。