华尔街观察 Xtrader(@cnfinancewatch):热点聚焦【方向一：AI交易从硬件向软件扩散】逻辑：经历6月半导体抛售潮后，资金开始寻找AI变现更直接的企业软件标的。微软、Salesforce、Adobe等具备AI功能订阅提价能力，且capex压力小于云厂商。同时，软件公司估值相对AI硬件已大幅回调。代表个股：Microsoft (MSFT)、Salesforce (CRM)、Adobe (ADBE)、ServiceNow (NOW)、Palantir (PLTR) 【方向二：存储芯片进入波动期】逻辑：美光业绩超预期但股价大跌，反映市场对存储涨价周期尾声的担忧。随着AI训练需求放缓、PC/手机补库存动能减弱，存储芯片价格可能高位震荡。但HBM、DDR5等高端存储仍有结构性机会。代表个股：Micron (MU)、Sandisk (SNDK)、Western Digital (WDC)、Samsung (非美股)、SK Hynix (非美股) 【方向三：消费电子与苹果供应链】逻辑：苹果涨价引发需求担忧，但市场已部分消化。若iPhone 17发布周期临近，供应链仍有机会。关注苹果是否能通过产品升级转移成本压力，以及中国市场需求恢复情况。代表个股：Apple (AAPL)、Qualcomm (QCOM)、Skyworks (SWKS)、Qorvo (QRVO)、Lumentum (LITE)

2026.06.29 01:27

热点聚焦【方向一：AI交易从硬件向软件扩散】逻辑：经历6月半导体抛售潮后，资金开始寻找AI变现更直接的企业软件标的。微软、Salesforce、Adobe等具备AI功能订阅提价能力，且capex压力小于云厂商。同时，软件公司估值相对AI硬件已大幅回调。代表个股：Microsoft (MSFT)、Salesforce (CRM)、Adobe (ADBE)、ServiceNow (NOW)、Palantir (PLTR) 【方向二：存储芯片进入波动期】逻辑：美光业绩超预期但股价大跌，反映市场对存储涨价周期尾声的担忧。随着AI训练需求放缓、PC/手机补库存动能减弱，存储芯片价格可能高位震荡。但HBM、DDR5等高端存储仍有结构性机会。代表个股：Micron (MU)、Sandisk (SNDK)、Western Digital (WDC)、Samsung (非美股)、SK Hynix (非美股) 【方向三：消费电子与苹果供应链】逻辑：苹果涨价引发需求担忧，但市场已部分消化。若iPhone 17发布周期临近，供应链仍有机会。关注苹果是否能通过产品升级转移成本压力，以及中国市场需求恢复情况。代表个股：Apple (AAPL)、Qualcomm (QCOM)、Skyworks (SWKS)、Qorvo (QRVO)、Lumentum (LITE)