过去 2 小时跟踪了全网 416 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。最关键的：伊朗哈尔克岛积压 23 艘油轮触及仓储上限，IEA 警告全球石油库存仅够支撑数周，能源供给正面临中断风险。 1/ 霍尔木兹海峡封锁陷入僵局。伊朗主要出口枢纽哈尔克岛积压 23 艘油轮，规模触及美方封锁以来的峰值。IEA 警告商业石油库存消耗极快，仅剩数周储量。由于出口中断导致国内储油设施全满，伊朗面临被迫大幅减产压力，全球能源供给的缺口正在加速扩大。 $FCX $CPER 2/ 百度一季度 AI 云收入 88 亿元，同比增速达 79%。其中 GPU 云收入同比增长 184%，反映出国内算力需求依然处于爆发阶段。目前昆仑芯 P800 已完成多个万卡集群交付，并支持文心大模型 5.1 版本训练。AI 基础设施的资本开支强度未减，算力链条的上游代工与网络环节依然具备高景气度。 $BIDU $TSM 3/ 全球能源通胀向电力端传导。一季度美国 PJM 批发电价同比上涨超 70%，意大利总理梅洛尼正式向欧盟申请放宽能源开支的预算限制。AI 数据中心电力需求激增叠加国际能源价格波动，核电等稳定电力来源已变成最稀缺的生产要素，溢价空间被持续推高。 $CEG $GEV 4/ 人形机器人成本大幅下降。去年大尺寸机器人成本降幅超 40%，资本重心正向手与脑环节迁移。随着步科股份等中游供应商进入全球协作机器人龙头供应链并实现批量供货，具身智能的商业化落地已接近关口，硬件红利正在向核心精密零部件环节高度集中。 $6146 $FIGR 5/ 马斯克确认 SpaceX 正在推进史上最大规模 IPO，估值或超 2 万亿美元。SpaceX 已在航天合同、卫星通讯与政治影响力上占据核心地位。如果本周正式提交申请，这笔规模空前的上市交易将改写全球资本市场对商业航天与 AI 基础设施融合的定价框架。 $PLTR $TSM 以上是本时段核心信号。觉得有用，转发让更多人看到。