有道理，而且方向基本对。
电信号在AI集群里已接近物理极限，功耗和带宽密度都撑不住百万卡级互联。硅光/CPO把光引擎贴到开关/算力芯片旁边，是目前最现实的突破口。英伟达Spectrum-X Photonics、TSMC COUPE平台、15倍光引擎扩产，都是2026年正在落地的事实。
主观的地方在“谁最终吃到利润”。光模块公司估值杀得很惨，是因为真正的整合和标准大概率还是落在英伟达、台积电、博通手里，创业公司解决细节后被收购的概率更高。能效提升几百倍是远期愿景，中间还有良率、可靠性、激光供应等硬门槛。
所以“光有前途”是对的，但“随便买光概念就百倍”风险极高。他提醒这点很清醒。
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