qinbafrank(@qinbafrank):整体市场走势应该没有超出周一早上的这篇推文聊到的范畴：需要等待宏观给出第一个信号。当下要真正反转，大概率也要先等宏观层面给一个“止血信号”。市场需要看到分母端不再继续恶化。昨天早上推文里面有讲到宏观止血信号的顺序：至少CPI不能炸（结合上周五聊到的特别是核心CPI不能炸）。只有分母端压力缓和之后，市场才会重新回到AI分子端，重新交易算力短缺、存储涨价、AI capex和商业化加速。

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qinbafrank@qinbafrank

2026.06.09 15:27

整体市场走势应该没有超出周一早上的这篇推文聊到的范畴：需要等待宏观给出第一个信号。当下要真正反转，大概率也要先等宏观层面给一个“止血信号”。市场需要看到分母端不再继续恶化。昨天早上推文里面有讲到宏观止血信号的顺序：至少CPI不能炸（结合上周五聊到的特别是核心CPI不能炸）。只有分母端压力缓和之后，市场才会重新回到AI分子端，重新交易算力短缺、存储涨价、AI capex和商业化加速。