镰刀判官(@rngzhwn199456):高通芯片全线涨价，雷军就是一天发一万条微博也没用了，空踏马的！ 9月1日起高通全系涨两位数，骁龙8 Elite Gen6单颗破300美元。芯片占小米旗舰BOM成本30%+，这波直接把本就只剩10.1%的手机毛利率往死里碾。 25年Q4汽车刚盈11亿，25年Q1立马亏31亿。手机硬件净利率锁死个位数，上游存储芯片疯涨，小米陷入“涨价丢份额，不涨亏死”的夹心层。小米是高通前五大金主，没议价权还得首发接盘。手机是造血基本盘，毛利一碎，造车烧钱谁来填坑？单季资本开支33亿砸工厂生态，经营现金流-17.9亿由正转负。账上烧着钱，雷军跟你聊“人车家全生态”。市场还在等什么？等SU7改款？等55万辆年目标？门店摆几台车、发个微博、上热搜——这叫商业模式吗？这叫烧钱换吆喝。 CyberOne机器人没影，AI大模型还在PPT。用硬件放血养软件，用Capex造梦，用降价填交付。那怎么空？合约1000U起步。 HK$26 试仓 100U×3 破 HK$25 加 200U×4 破 HK$23 加 200U×5 HK$27 被压回加 200U×5 HK$30 加 300U×5 打满均价 HK$26，止损 HK$32。 HK$26→HK$20 跌 23% 1000U变770U，干净利落。 #ShortXiaomi #Snapdragon #HardwareHell

镰刀判官@rngzhwn199456

2026.07.26 12:10

高通芯片全线涨价，雷军就是一天发一万条微博也没用了，空踏马的！ 9月1日起高通全系涨两位数，骁龙8 Elite Gen6单颗破300美元。芯片占小米旗舰BOM成本30%+，这波直接把本就只剩10.1%的手机毛利率往死里碾。 25年Q4汽车刚盈11亿，25年Q1立马亏31亿。手机硬件净利率锁死个位数，上游存储芯片疯涨，小米陷入“涨价丢份额，不涨亏死”的夹心层。小米是高通前五大金主，没议价权还得首发接盘。手机是造血基本盘，毛利一碎，造车烧钱谁来填坑？单季资本开支33亿砸工厂生态，经营现金流-17.9亿由正转负。账上烧着钱，雷军跟你聊“人车家全生态”。市场还在等什么？等SU7改款？等55万辆年目标？门店摆几台车、发个微博、上热搜——这叫商业模式吗？这叫烧钱换吆喝。 CyberOne机器人没影，AI大模型还在PPT。用硬件放血养软件，用Capex造梦，用降价填交付。那怎么空？合约1000U起步。 HK$26 试仓 100U×3 破 HK$25 加 200U×4 破 HK$23 加 200U×5 HK$27 被压回加 200U×5 HK$30 加 300U×5 打满均价 HK$26，止损 HK$32。 HK$26→HK$20 跌 23% 1000U变770U，干净利落。 #ShortXiaomi# #Snapdragon# #HardwareHell#

镰刀判官@rngzhwn199456

2026.07.25 03:32

微软 7 月 29 号发财报。谷歌前车之鉴在前，直接空TM的。 Google 刚交的卷——业绩全超预期，capex 上调→现金流转负→股价跳水。 MSFT 是下一个。$800 亿+ capex 指引， Q2 单季破 $200 亿，Azure 增速撑不撑得住？ Copilot 多少人真掏钱？萨提亚会不会也上调 capex？你猜。那怎么空？合约 1000U 起步。 $381 试仓 100U×3 破 $358 加 200U×4 破 $335 加 200U×5 $391 被压回加 200U×5 $401 被压回加 300U×5 打满均价 $375，杠杆 4.6x，止损 $415 $381→$209 跌 45%，均价→$209 跌 44.3%，4.6 倍 = 203.7%→3037U 谷歌已经替你测试过这个逻辑。 7/29，看萨提亚怎么交卷。 #Microsoft# #MSFT# #Earnings# #ShortMSFT# #CapexKiller# #AIBubble# $MSFT

커뮤니티로 전달