Tigris | 会讲课教授是好老师
@tig88411109
Fund Partner | Professor | CFA
30 yrs in buy-side investing
宏观、AI、半导体、周期与估值｜长文研究
Facts cheap. Interpretation expensive.
가입 September 2012
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Michael Burry说 $LULU 是现在最大仓位，跌的越多越激进买入。Good Luck ❗️
我这独家分析免费送给你，是不是抄底？Burry，好好学习，服装和房地产两码事
可怜的AI大空头如果要是空的是Lululemon，那可真是股神了。
可惜没有“如果” ，现在股价确实便宜，但他不懂审美，服装零售业特点是，这个品牌的溢价，和股价是反身性交互，股价跌，中产觉得谁穿谁傻x
消费者有钱，LULU丢了10%份额基本上倍alo和Vuori抢走了。
现在新CEO是更悲催表现的Nike过来的，没啥水平，发布会说要核心是“恢复客流” 这都是扯淡，开店开得越多亏得越多
增加营销恢复客流，当然不是核心答案。产品、价格价值感、版型和品牌定位才是更深层问题。
溢价没有了，服装价格对比Costco
现在股价$100，大致10倍PE确实不贵，短期来个120的超跌反弹就是技术博弈空间，但是前提是品牌不再恶化。
$80才是可以考虑的高赔率区间，但是要密切关注新品创新和品牌扭转，不然搞几个什么“Away-from-body”产品爆款，没用。
扭转不了leggings根本性颓势。看起来的底下面还有地下室。现在堵品牌反转，可能么？就看谁来做CEO，新的这个不行。
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