🔥惊天大瓜！ 中兴员工跳槽后才敢实名爆料： 当年被漂亮国制裁“无间道”竟是中兴自己人！ 原来关键证据提供者，竟是中兴花重金从华为挖来的“内鬼”高管？ 果然是第一次能收买，就能用更多钱收买第二次！ 这波操作直接把核心文件打包送给美国国会 戏剧性拉满！ #中兴被制裁内幕# #华为中兴#

不服就干呗 美国突袭逮捕马杜罗的事情有了更多的信息。 行动是在1月3日凌晨2点进行，美军出动了约150架军机，包括无人机、隐形战斗机、直升机，第一时间摧毁了城市电力和防空系统，使全城陷入黑暗和防御瘫痪。 当时马杜罗夫妇在一处军事堡垒里睡觉，被美军三角洲特种部队突袭，醒来后曾经试图躲入一处加厚钢板打造的安全室，但是特种兵冲得太快，进行了拦截逮捕。特朗普通过实时直播观看了这一幕。 3点半把马杜罗押上直升机撤退，行动中美军有一架直升机被地面火力击中，6人受伤，无人阵亡。照理说总统身边有一支几百人的卫队，但事发时没有抵抗，很可能是已经被美国收买，马杜罗悬赏5000万美元，内奸们可以分享这笔钱。 目前副总统罗德里格斯（女）按照流程继任总统，特朗普明确表示不会扶持反对派马扎多（女，诺和平奖得主）执政，认为后者缺少足够民望，选择和罗德里格斯合作，但要求她满足美方的诉求，一个是禁毒，另一个是石油，美军大阵仗来这一套不能白来。 有人担心会不会对明天开盘的a股造成冲击，我觉得影响不大，委内瑞拉确实和中国合作密切，但它的经济体量太小，一共就60多亿美金的贸易量，几乎全是石油，占中国进口石油的4-5%，我们找酋长或者大毛多买点就行。 对国际油价也很难说有啥刺激，这次行动太快，没造成多大的生产破坏，后续美国公司要投入几十亿美金扩产，根据特朗普的说法要把日产100万桶扩大的200万桶。 至于具体的公司，中石油、中石化、宇通、奇瑞、华为、中兴、中信在委内瑞拉有投资，到时候可能面临部分减值计提的风险，具体比例我现在也算不出来。 大致情况就这些。让我比较感慨的是11月底特朗普曾和马杜罗谈判，给他一个立刻辞职，带着2亿美金个人资产流亡海外的机会，流亡地是土耳其。马杜罗讨价还价，要求完成3年总统任期，到时候美国公开全球大赦马杜罗，他再去土耳其。 谈判破裂，然后就是大家看到的情况。下面照片是特朗普发的马杜罗被捕当晚的样子,美军给他穿上了Nike tech款式的卫衣，你们应该都知道Nike公司那句slogan——just do it …… 1、2025年a股收官，指数涨跌幅就不说了，你们自己看几大宽基的年k就行，个股中位数是22%左右，所以全年下来排除交易摩擦，年收益做到10-20%的是正常水平，超过22%就算炒的还不错的，低于10%的要么选股不对要么自己低抛高吸做太多了。一个人如果连续3年都跑不赢指数和中位数的，我建议就别糟蹋自己的血汗钱了，老老实实去买etf。 2、a股去年收官市值是110万亿左右，年内分红2.6万，这样除一下整体股息率2.3%左右，还行不算低。但a股的分红结构性倾斜很严重，这2.6万亿分红主要来自银行板块，工建农中四大银行加起来就超过5000亿，占了接近20%，而底下小市值的民营企业分红率要低的多，甚至有很多是不分红的。 至于这些央国企的股权里国资占比很高，基本都在70-80%，它们拿到巨额分红后几乎不回购也不增持，这钱等于还是离开了a股市场，可以理解为另一种形式的减持。 那去年a股整体回购规模是多少呢，累计金额1390亿，这个已经算是历史较高水平，仅次于前年的1586亿。回购最多的公司是美的集团，回购了115亿，茅台60亿排第二。 没有对比你们估计没啥概念，美股2025年累计回购的规模1.1万亿美元，是a股的55倍，这是两边股市的核心区别。我一直说股市本质上就是一个存钱取钱的游戏，你往池子里存的钱多，取的钱少，股市当然就会涨。你往池子里存的钱少，取的钱多，搞的再花里胡哨也没用。 3、蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已受理”，公司计划融资75亿美元，这个速度快啊，火箭发射虽然暂时追不上spacex，但是上市进度可以领先。这会是商业航天板块近期的一个热点，它们是国产商业火箭的龙头公司。 4、去年大宗市场的表现，以白银为首，有色板块全线大涨。另外像碳酸锂和多晶硅也没少涨，新能源板块整体还是处于周期回暖的状态。去年跌比较狠的是能源，原油创了2020年之后最大年度跌幅，这还是中东打来打去，俄罗斯被制裁后的结果，如果放任产油国产能拉满，油价只会跌的更惨。 5、比亚迪去年销量460万辆，增长7.73%，其中12月份同比下滑18%，这个业绩是远远低于年初预期的。6月份那波价格战是转折点，也是比亚迪股价年内最高点，之后监管出手反内卷整顿，比亚迪的股价也就一路阴跌。 6、i茅台上线后连续4天都是秒空，抢购的人很多，原先一人最多买12瓶，现在一人最多买6瓶。茅台目前优先考虑销量，并试图稳住1499的官方指导价。他们希望酒能卖到消费者手里，并且给它喝了，消耗掉，现在不能再让囤酒贩子去投机了，后续一旦崩盘不堪设想。 7、链上赌场有个小八卦，有个账号在美国抓马杜罗行动之前突击买入3万美元，买的事件是“马杜罗会在1月31日之前被美国抓吗？”不到1天就赚了40万美元，这看起来有很大嫌疑是内幕交易。但这不是传统市场，链上账户都是匿名的，不需要kyc，甚至平台负责人也公开说过无所谓内幕交易，谁有更快的消息尽管来赚钱。因为这样可以让普通人通过价格变化，最快速度获得第一手的真实信息。哈 今晚就这些～

2026年7月11日 周六 | 下一交易日：7月13日周一 一、最新24h财经要闻（10条） 1. 长征十号乙全球首次海上网系火箭回收成功 → 7月10日中午，长征十号乙在海南商发升空，一子级垂直返回海上回收平台成功回收，系全球首次运载火箭网系回收。发射成本预计降低40%-70%，商业航天进入新纪元。 点评：商业航天三重共振——发射成本下降+星座组网提速+民营航天IPO催化，板块关注度将延续至下周。 2. 商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理 → 氦气是半导体制造关键原料，近期需求大幅攀升、供不应求。盘后政策突发，国产氦气替代逻辑强化。 点评：九丰能源、中船特气、蜀道装备、华特气体等产业链标的将直接受益，周一需关注资金承接力度。 3. 7月10日大盘重挫：上证-1%，深证-2.29%，创业板-4.37% → 市场普跌，创业板领跌，半导体、新能源等前期强势板块回调明显。 点评：短期情绪释放后，关注周一是否出现修复性反弹，尤其是被错杀的业绩预增股。 4. 龙虎榜：机构全天净买入81.14亿元 → 紫光股份(+35.49亿)、金风科技(+12.05亿)、中鼎股份(+10.61亿)获机构大举买入；兆易创新(-5.01亿)、雅化集团(-6.61亿)遭机构减持。 点评：机构逆势加仓方向——AI算力（紫光）、风电（金风）、机器人（中鼎），下周重点关注。 5. 长鑫科技7月16日科创板IPO申购 → 中国DRAM龙头正式启动发行程序，网下/网上申购日均为7月16日。 点评：存储芯片国产替代标杆，IPO将带动存储产业链关注度，提前布局相关标的。 6. 华为联合20余家产业链伙伴启动OPEN NPO光互连项目 → 由全球计算联盟指导，共建国内首个近封装光学（NPO）光互连MSA标准。 点评：AI算力光互连新赛道，紫光股份、铭普光磁等深度参与，关注产业链扩散效应。 7. 江波龙上半年净利润92-110亿元，同比增长622-744倍 → 存储景气度爆表，与AMD联合调优实现端侧AI产品DRAM用量下降40%。 点评：存储板块业绩确定性最强，但股价已部分price in，关注回调后的二次介入机会。 8. 美国终止对伊朗石油制裁豁免，布伦特原油涨5.68% → 美国财政部撤销伊朗石油销售通用许可，收尾交易至7月17日截止。 点评：油价短期上行，利好石油板块（山东墨龙、通源石油），但持续性取决于后续地缘博弈。 9. 英伟达回应AI服务器架构延后报道：路线图保持不变 → 此前PCB板块因英伟达服务器延后传闻重挫，英伟达官方澄清后板块情绪有望修复。 点评：PCB/光模块等算力硬件短期超跌，关注沪电股份、木林森等反弹机会。 10. 央行连续第20个月增持黄金，6月末黄金储备7544万盎司 → 全球央行购金潮延续，国际金价维持高位运行。 点评：黄金中长期配置价值确定，赤峰黄金、招金黄金等可逢低关注。 三、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：商业航天/火箭回收 ★★★★★ - 长征十号乙全球首次海上网系回收成功 - 20.3万颗卫星待发射，ITU法定强制截止时间节点 - 支撑信息源：韭研公社多篇文章交叉覆盖、盘后发酵充分 方向二：氦气出口管制/半导体材料国产替代 ★★★★ - 商务部突发氦气禁止出口政策 - 半导体制造关键原料国产替代逻辑 - 支撑信息源：韭研公社题材挖掘、产业链全景梳理 方向三：AI算力/光互连（NPO） ★★★★ - 华为联合20余家伙伴启动OPEN NPO项目 - 紫光股份机构净买入35.49亿 - 中兴微电子2026年预计营收320-340亿 - 支撑信息源：韭研公社首页+龙虎榜机构数据 六、小盘A股ALPHA 🔍 【海兰信/300065】市值约80亿/海洋信息+商业航天 需求变化 → 海上火箭回收平台核心配套商，长征十号乙回收成功直接利好 核心弹性：当前处于低位，20cm涨停后仍有空间 验证信号：关注后续海上回收平台订单落地情况 【铭普光磁/002902】市值约40亿/光通信元器件 需求变化 → 华为OPEN NPO项目稀缺小盘NPO光源标的 核心弹性：NPO光互连新赛道，市场关注度低 验证信号：关注华为NPO项目供应商资质认证进度 【中船特气/688146】市值约60亿/电子特种气体 需求变化 → 氦气出口管制→国产电子特气替代加速 核心弹性：高纯电子级气体稀缺标的，7月10日跌19%后被机构净买入1.74亿 验证信号：氦气管制政策细则及国内产能爬坡进度 ⚠️ 提示：今日为周六，A股休市。以上内容基于7月10日（周五）交易数据， 供投资者周末研究参考，为下周一（7月13日）开盘做准备。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，入市需谨慎。

【A股盘前】2026年7月27日 周一 盘前信息汇总 ━━━━━━━━━━━━━ 一、市场全景 上周五（7月24日），A股遭遇普跌。上证指数收跌1.61%报3814.20点，深证成指跌2.47%报13774.68点，创业板指跌2.65%报3480.87点。全市场仅554只个股上涨，4937只下跌，成交额缩至1.94万亿（较前日缩量2650亿），为今年4月以来首次跌破2万亿关口。 但从周线看，上证指数全周上涨1.33%，收出带长下影线的十字星。深证成指、创业板指周线也小幅收阳，市场经过连续调整后出现触底回升迹象。 外围方面，美股三大指数上周五涨跌不一，道指涨0.46%、标普500微涨0.05%、纳指跌0.64%。但费城半导体指数重挫4.25%，存储芯片、光通信板块跌幅居前。韩国KOSPI指数周五暴跌5.72%触发熔断，日经225跌2.73%。美股VIX收于18.58。 商品市场：WTI原油收89.31美元（全周+9.21%），布伦特原油收96.78美元（全周+9.85%）；COMEX黄金收4067.6美元/盎司（全周+1.37%）。 二、最新24h财经要闻（10条） 1. 长鑫科技7月27日（周一）正式登陆科创板 → 发行价8.66元/股，初始发行66.88亿股，中签号770万个。全球DRAM市占率第四（7%），国产存储里程碑事件。流通盘仅6.7%，前5日无涨跌幅限制，首日博弈料将剧烈。点评：A股存储产业链核心催化剂落地，至纯科技、通富微电、光力科技等供应链标的关注度极高。 2. 宁德时代拟200亿-400亿元回购股份并全部注销 → 公司上半年净利润同比增42%，大手笔回购彰显信心。本次回购金额规模创A股历史之最。点评：产业资本集体下场传递底部信号，对新能源、创业板权重形成托举。 3. 证监会原副主席方星海被查 → 中纪委官网公布。市场解读为制度纠偏信号，量化交易、转融通等制度公平性问题有望迎来整改。点评：中长期利好散户交易环境改善，短期提振市场信心。 4. 国新/诚通累计增持超600亿，国家队持续护盘 → 国新已使用超500亿元维护市场稳定，诚通累计买入近百亿。多家保险机构（中国平安、中国人保、中国人寿等）集体表态坚定看好资本市场。点评：政策底信号明确，但护盘资金聚焦权重蓝筹，非全面托底。 5. 财政部：上半年印花税2752亿元，同比增长40.9% → 其中证券交易印花税1549亿元，同比增长97.3%。市场交投活跃度大幅提升。点评：资本市场活跃度是券商板块基本面的核心支撑。 6. 国家能源局：全国发电装机40.4亿千瓦，同比+10.8% → 太阳能12.7亿千瓦（+15.8%），风电6.8亿千瓦（+18.5%）。点评：新能源装机高增长，电网设备、电力运营板块持续受益。 7. 茅台上调飞天茅台i茅台零售价至1639元 → 自7月18日起，i茅台平台零售价由1539元调整为1639元，合同价由1269元调整为1369元。点评：高端消费定价权回归，提振白酒板块信心。 8. 杰瑞股份子公司签99.5亿元燃气轮机大单 → 约14.65亿美元，约占2025年营收的61%。面向国际云服务提供商，2027年11月前交付。点评：数据中心配套电力设备赛道爆发，杰瑞、涛涛车业等弹性大。 9. 国瓷材料：氧化锆粉体7月27日起涨价10%-40% → 原辅材料价格持续上涨推动提价。点评：上游材料涨价潮从电子布、六氟化钨、MLCC蔓延至氧化锆，半导体材料全线涨价逻辑强化。 10. 多家公司密集回购：三一重工、青岛啤酒、华友钴业（6-10亿）、三花智控（2-4亿）、佰维存储（2-2.5亿注销）、东山精密（2-3亿）、中国建筑（控股股东增持5-10亿）等 → 产业资本密集出手，回购注销比例高。点评：底部区域特征明显，回购潮是重要市场信号。 三、ETF资金流 本周（7/20-7/24）ETF资金整体净流入697.01亿元，其中股票型净流入550.99亿元。 - 宽基ETF净流入533.52亿元：科创50ETF华夏+145.67亿、沪深300ETF华泰柏瑞+123.07亿、创业板ETF易方达+58.39亿 - 行业主题ETF净流入14.79亿元：半导体芯片ETF+87亿（居首）、电网设备ETF+22亿、有色金属ETF+36亿、新能源汽车电池ETF+13亿 - 资金流出：通信ETF-55.83亿、传媒ETF-37亿、消费电子ETF-26亿、创新药ETF-18亿 判断：ETF资金持续大额净流入构成底部支撑，但两融仍在净卖出（7月以来累计净卖出逾3082亿），市场呈现"杠杆去化、ETF托底"的典型底部特征。半导体相关ETF获逆势加仓，资金在缩量调整中左侧布局科技主线。 四、热点聚焦（本周三大方向） 方向一：长鑫科技上市——国产存储全产业链共振 支撑信息源： - 韭研公社首页：长鑫科技上市估值讨论为本周最热话题，流通盘6.7%、前5日无涨跌幅，首日博弈激烈 - 上交所公告：7月27日科创板上市，发行价8.66元，中签号770万个 - 市场测算：市值区间3.1-4万亿，DRAM全球市占率7% - 产业链标的：至纯科技（设备清洗）、通富微电（先进封装）、光力科技（划片机）、盈方微（存储模组） 判断：长鑫上市是2026年A股最重要IPO之一，虹吸效应可能在周一集中释放。首日波动剧烈，但中长期看国产存储产业链的投资逻辑确认强化。短线建议关注供应链标的的联动行情，不宜追高长鑫本身。 方向二：半导体材料涨价主线——从MLCC到氧化锆全线扩散 支撑信息源： - 方正证券研报（7月7日）：AI浪潮下MLCC涨价周期，风华高科、三环集团受益 - 国瓷材料公告（7月26日）：氧化锆粉体7月27日起涨价10%-40% - 广发证券：电子布涨超100%，中国巨石、宏和科技业绩暴增 - 韭研公社：六氟化钨出口均价同比涨312%，中船特气、昊华科技、中巨芯受益 判断：半导体材料涨价从上游原料（六氟化钨、氧化锆）到中游材料（MLCC、电子布），形成全链条涨价共振。本轮涨价有AI需求驱动、供给约束刚性、扩产周期长的三重支撑，与过去周期性炒作有本质区别。国瓷材料、风华高科、中船特气等值得持续跟踪。 方向三：VC（碳酸亚乙烯酯）暴涨——新能源材料新主线 支撑信息源： - 韭研公社7月24日盘前纪要：电解液剂VC单日上涨11.11%至20万元/吨，6月至今上涨42.8% - 百川盈孚数据：VC现货均价冲破20万元/吨，创4年历史新高 - 产业链：宁德时代、比亚迪直接锁货，孚日股份连续涨停成为龙头 判断：VC涨价是新国标落地+储能爆发+供给约束刚性三重共振的结果。孚日股份叠加降关税概念，成为短线最强人气标的。但需警惕短期涨幅过大后的回调风险，关注泰和科技、湖北宜化等二线标的补涨机会。 五、恐慌指数 美股VIX：最新17.18（7月22日），7月24日收盘18.58。VIX在6月上旬因中东地缘冲突冲高至22.66后持续回落，当前处于16-19区间，属于中性偏低水平。说明美股市场恐慌情绪已大幅消化。 外围风险：韩国KOSPI指数周五暴跌5.72%触发熔断，日经225跌2.73%，韩国收紧杠杆ETF保证金。亚洲市场杠杆去化风险尚未完全释放，需警惕可能对A股的情绪传导。 A股情绪：全市场成交缩至1.94万亿为4个月新低，恐慌盘集中释放。融资余额2.69万亿创近3个月新低，杠杆资金出清已进入后半段。ETF大幅流入+强势科技股补跌，底部特征渐显。 六、期权市场 上交所期权（7月22日数据）： - 科创50ETF期权：成交量545万张（+303亿成交额），认沽/认购比1.54（偏空），持仓283.7万张 - 上证50ETF期权：成交量148.5万张，认沽/认购比0.67（偏多） - 沪深300ETF期权：成交量131.3万张，认沽/认购比0.81（中性偏多） - 中证500ETF期权：成交量194.9万张，认沽/认购比1.07（中性） 隐含波动率：上证50ETF IV 0.1845，沪深300 IV 0.2201，中证500 IV 0.2231，创业板 IV 0.4613。整体隐含波动率处于年内均值附近，市场情绪回归中性。 判断：科创50认沽/认购比高达1.54反映了投资者对科技板块短期调整的避险需求。但上证50、沪深300的比率偏多，说明资金在防御性板块布局。期权市场定价与现货市场"高位科技出清、低位价值护盘"的格局一致。 七、散户关注 东方财富人气榜（7月25日周六最新排名）： 1. 通富微电（先进封装龙头，长鑫上市受益） 2. 宁德时代（200-400亿回购公告） 3. 东方财富（券商互联网龙头） 4. 贵州茅台（飞天提价） 5. 长城军工（军演概念） 6. 德明利（存储芯片） 7. 华天科技（封测，长鑫产业链） 8. 深科技（存储封测） 9. 紫光股份（超节点+交换机） 10. 孚日股份（VC涨价+降关税） 分析：散户关注度高度集中在科技+新能源+军工方向。通富微电以24.25亿主力净流入+东财人气第一的双重身份，成为当前市场最核心标的。宁德时代回购公告后人气跃升，长鑫产业链的至纯科技、华天科技、深科技也集体上榜。 八、资金流向 7月24日主力资金全景： - 行业流入：国防军工+2.83亿（居首），环保+1.81亿，房地产+0.96亿 - 行业流出：计算机-63.47亿，电子-62.64亿，通信-53.20亿，有色金属-35.37亿，医药生物-29.63亿 个股净流入TOP5：通富微电+24.25亿（涨停），华天科技+6.93亿，深科技+5.86亿，蓝思科技+4.82亿，雅克科技+4.08亿 个股净流出TOP5：东方财富-16.10亿，德明利-15.56亿，新易盛-14.84亿，京东方A-11.85亿，中兴通讯-7.32亿 北向资金：7月23日净流入约22.4亿，主要加仓沪市油气、公用事业等高股息蓝筹，减持深市半导体成长权重。 两融：全周净卖出逾687亿元，7月以来累计净卖出逾3082亿元，融资余额降至2.69万亿元创近3个月新低。 判断：主力资金清晰呈现"卖科技、买封装/军工/周期"的轮动。通富微电作为先进封装龙头获大资金逆势买入，半导体内部从光通信、存储向封装设备切换。北向资金持续避险配置，两融去杠杆仍在进行中，但已进入后半段。 九、小盘ALPHA 【孚日股份/002083】市值约80亿，VC电解液剂+降关税双主线 需求变化：VC（碳酸亚乙烯酯）6月至今涨42.8%，宁德时代/比亚迪直接锁货。同时中美降关税预期下，对美出口比例大的孚日受益 核心弹性：VC涨价+对美出口双重催化，股价已连续涨停，短线情绪极强 验证信号：VC价格能否站稳20万元/吨以上、降关税谈判进展 【涛涛车业/未上市对标】市值约60亿，燃气轮机+对美出口 需求变化：美国AIDC项目容量巨大（德州128个项目38GW），燃气轮机组单项目近3亿美元。对美业务占比8成 核心弹性：一个AIDC项目即可贡献较大弹性，业务初期净利率25%-30% 验证信号：AIDC燃气轮机订单落地、对美关税政策变化 【至纯科技/603690】市值约120亿，半导体设备清洗+长鑫产业链 需求变化：长鑫科技上市带动存储产业链扩产，晶圆厂设备清洗需求高增长 核心弹性：长鑫核心供应商，存储扩产周期中最先受益的设备环节 验证信号：长鑫上市后资本开支计划、新订单公告 【扬电科技/未上市对标】市值约50亿，算力业务低估 需求变化：实控人旗下汉唐云拥有10000P+算力、2024年营收近10亿净利超4亿。入主扬电后获8.6亿5年算力大单 核心弹性：算力业务估值远低于同类公司宏景科技，存在重估空间 验证信号：算力订单持续落地、汉唐云资产注入进展 【中船特气/688146】市值约150亿，六氟化钨+半导体材料 需求变化：六氟化钨出口均价同比涨312%，日本供应商停产+全球存储扩产+3D NAND堆叠层数攀升三重共振 核心弹性：国内六氟化钨龙头，已通过晶圆厂认证，涨价传导直接 验证信号：六氟化钨出口价格趋势、新客户认证进展 十、宏观要点 1. 财政部部长蓝佛安刊文：以更大力度落实财政金融协同促内需一揽子政策。财政端发力信号明确，扩内需是下半年核心主线。 2. 国家发改委主任郑栅洁召开民企座谈会：目前企业生产经营平稳，市场预期稳步改善，有能力、有信心完成全年生产经营目标。 3. 财政部调整电池消费税：2026年9月起对锂电池等征收2%消费税，2027年9月升至4%；钠离子/固态/燃料电池免征至2028年底。短期对电池企业利润影响有限，但中长期成本端略有抬升。 4. 国务院国资委：国资央企要持续攻关基础算法、物理AI、智算芯片、量子通信等原创性技术，坚持"国模国芯国用"。 5. 体育强国建设"十五五"规划：首个以"体育强国"为主题的国家级专项规划，关注体育产业相关标的。 6. 国际油价：布伦特原油突破96美元，中东局势+伊朗制裁是核心推手。高油价持续利好石油石化、煤化工板块，但增加中下游制造业成本压力。 7. 债市：中国30年期国债收益率下破2.19%创8个月新低，美国10年期国债收益率4.68%。中美利差持续扩大，但国内宽松预期依然存在。 ━━━━━━━━━━━━━ 【综合研判】 本周一A股最大的变量是长鑫科技科创板上市。流通盘极小（6.7%）、前5日无涨跌幅限制，首日可能出现极端波动。虹吸效应可能导致存量资金从高位科技股进一步流出，但长鑫产业链相关标的（封测、设备、材料）有望获得联动催化。 市场处于典型的底部磨底阶段：成交缩量、两融去杠杆、ETF大额流入、产业资本密集回购。底部信号趋于完备，但真正的企稳反攻需要等待放量阳线确认。 操作策略：短期以防御为主，关注低估值高股息（银行/电力/煤炭）+ 半导体材料涨价主线（氧化锆/MLCC/六氟化钨）+ 长鑫产业链（封测/设备）。科技股仍需等待拥挤度消化，不宜左侧抄底高位破位品种。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪市场动态... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，决策需谨慎。

7月28日，国家医保局通报郑州大学第一附属医院药学部原主任张晓坚受贿案。 判决书显示，张晓坚在2010年至2022年间，利用职务便利在药品进院审批、配送权分配等环节大肆受贿，涉案金额达2547.5万元及1万美元，被判处有期徒刑十一年，并处罚金230万元。 张晓坚在郑大一药学岗位工作29年，长期把控药品，医疗器械“总大门”。 他与代理商李某星合谋，为头孢克肟胶囊等19种药品进院提供一条龙服务，双方约定抽取药品利润三分之一。 这些药品累计销售额高达10.45亿元，代理商获利7300余万元，张晓坚应分得2433万元。 为躲避调查，他授意对方代为保管赃款，但法院认定其对赃款拥有随时支取权，判定受贿既遂。 此案最令人瞩目的是，国家医保局首次披露涉案药企名单。河南省公共资源交易中心穿透代理商“马甲”，追溯至10家医药生产企业。 其中西安迪赛生物药业、海南中兴元被评定“中等”失信，武汉同济现代被评定一般失信且拒不纠正。 这一通报释放明确信号：医疗反腐不再只盯着收钱的院长主任，更要追着送钱的药企打。无论通过多少层代理商行贿，最终都会算到生产企业头上。

旧瓜，新瓜 给昨天的瓜补个后续： 所以昨晚那个号称要自首的罪犯是真的。他是蓝战非的粉丝，自称炒股负债，12月就要逾期，临时决定买票去南非堵蓝战非要钱。他尝试找南非当地的黑车司机参与行动，最终黑哥们有没有进房间两边说法不一。 索要钱财的过程双方说法差异很大，一个说刀抵在脖子上，另一个说没带刀，全程无肢体接触，但结果是确定的，就是蓝战非最后分两笔转了108.8万。 我看自首男事后的行为，他可能把这事定义成求大v借钱脱困，完全没意识到自己已经是犯罪。结果看到蓝战非把事情捅开后着急了，拼命私信留言，说愿意退钱私了，求蓝战非放他一条生路。蓝战非没理他，还把他屏蔽了，没有办法于是昨晚到蓝战非的粉丝群里把事情都说了出来，被人截图扩散发酵。 互联网上不要轻信一面之词，尤其还是一个走投无路的罪犯的辩词，不过他的自白倒是揭开了我之前的一些困惑，这瓜吃的有点意思。 …… 昨晚3点美联储宣布降息0.25%，这个决定符合市场的一致预期，但随后美联储释放了鹰派信息，令市场信心受挫。 先看利率点阵图吧，给新读者简介一下，美联储每年3、6、9、12月更新一次，点阵图的横轴是时间，竖轴是利率，一共19个委员，所以有19个点。（可点击放大看） 这次会议最终把利率定在了3.5-3.75%区间，同时通过点阵图能看出2026年的利率预期中值是3.4%，2027年利率预期中值是3.1%，这就意味着未来两年可能各有一次0.25%的降息。 但是呢，这只能代表现在的预期，未来预期也随时会变的，其实美联储现在的分歧就不小，19个委员里有7人认为明年不应该降息，有4人认为明年应该降两次0.25%。 从发展趋势看，市场认为明年美联储只降一次息，甚至一次都不降的概率在变大，这是鹰派信号。美元长期利率大概会维持在3%左右，这比人民币现在的利率要高了将近一倍，所以人民币兑美元的升值预期也被打压了。 …… 今天a股成交1.85万亿，全市场中位数下跌1.75%，这个跌幅在浑浑噩噩混时间的震荡行情里已经算是跌停多的，之前有过表现的板块全面熄火。之前有几个大盘指数已经涨到趋势线临界边缘，经过这两天一跌又翻回弱侧。 这大盘真有意思，跌到要破位了，空军集体消失不砸了。等涨到要起势了，突然抛盘就来了，砸的多头买不上去了。真有种感觉被做局了，就是想要在目前的位置继续震荡调整，消耗节奏也拖延时间。 我是无所谓的，我不怕a股墨迹，我就这么耗着也有时间补偿，我是替那些持仓股票的股民着急。不过话说回来，现在股民可能也不那么着急了，因为整个社会的资金成本都下来了，这钱不炒股的话拿去买理财一年也就1-2%，这也是降息的一个副作用。 今天场内勉强还有些资金在炒的就三个板块，风力发电受益于订单回暖+卖方喊单，可控核聚变回锅炒冷饭，另外就是持续性比较好的商业航天，今天依然有人气股在连板。马斯克已经确认明年spaceX上市ipo，市场预期估值接近8000亿，国内从上个月就开始预热炒作对标的票。 今天跌幅榜上全是传统行业，老登资产，房地产今天大跌3%，把昨天反弹的都跌回去了还不够。昨天有不少人留言问贴息政策会不会刺激房价反弹，想着手里的房是不是先不卖了。我觉得目前比较现实的情况是降低跌速至企稳，短期内（半年）不用想反弹的事。 …… 1、甲骨文发了第二财季业绩，营收、云业务收入都不及市场预期，今晚盘前交易下跌12%。为了抢占云市场，甲骨文的云基础设施业务毛利率（约14%）远低于竞争对手和公司整体的平均水平，这让市场开始怀疑甲骨文在ai上的巨额投入能否快速转化为相应的收入增长。 今天日本软银的股价也大跌7%，这哥两都已经深度绑定openai，一旦openai的业务发展不及预期，目前的估值泡沫就有被挤破的风险。 2、今天次新股摩尔股价暴涨28%，是场内最大的亮点。这股目前还没盈利，2025年预计亏损7.3-11.7亿，所以你没发用财务模型去判断它的价值。它的总市值虽然已经高达4400亿，但目前流通的只有270亿，所以短期内价格完全是情绪主导，胆子有多大价格就涨多高。 我之前在互动时分享过炒次新股的经验，就是股价看起来便宜的风险大，股价一上来涨到离谱的往往会更离谱，这是勇敢者的游戏。 3、瑞银预计明年港股ipo规模超过3000亿，继续高居全球榜首。中国这两股市，回报率就没全球领先过，倒是融资数据轮流夺冠，服了。 4、中兴通讯跌停，路透社报道称美国司法部正在调查中兴通讯涉嫌腐败行贿行为，如果这件事被查实，中兴通讯可能需要向美国政府支付超过10亿美元的巨额罚款。10亿美元差不多相当于中兴通讯一年的扣非利润，又要被捏软柿子了。 差不多就这些吧，今天还吃了范曾的瓜，他是目前中国最有商业价值的画家，作品拍卖总额超过40亿。一共有4段婚姻，和第二个老婆生了一个女儿，另外第三个老婆带过来两个继子。最新一段婚姻是娶了比自己小50岁的徐萌，据说87岁的范曾老来得子，佩服。 他今天的公开声明宣布和亲生女儿、继子都断绝关系，以后所有作品和授权都归现任妻子徐萌和刚出生的独子所有。 这事反映了一类社会问题，就是有钱老人晚年再婚，往往会涉及复杂的利益关系，原有子女和新配偶之间往往会产生矛盾。你们看到这里可能会想，那应该在再婚之前把财产先分给子女。但这不符合老人自身的利益，财产都分出去了还怎么娶称心如意的老婆呢，人家图你老，图你不洗澡吗？ 要知道范曾现在的老婆比女儿、继子还要年轻20岁。 舅酱～

今日最可能被激发的三大热点方向 ### 方向一：光通信设备/算力链 **代表个股：** 中兴通讯(000063)、新易盛(300502)、天孚通信(300394) **支撑信息源：** - 韭研公社10月1日10:19发帖"【东财机械】坚定看好光通信设备" - 韭研公社10月1日10:21发帖"【中信传媒】芒果超媒：推进AIGC精品中长剧" - 财联社报道习近平访美涉及"人工智能问题" - 美股GOOGL、NVDA在Yahoo/CNBC头条中被列为关注标的 **逻辑：** 中美关系改善+AI产业趋势+机构研报密集推荐，三重共振。 ### 方向二：油气/资源链 **代表个股：** 中国海油(600938)、中海油服(601808)、中曼石油(603619) **支撑信息源：** - Seeking Alpha报道"Crude oil jumps as U.S. reportedly sends third carrier, more troops to Middle East" - 财联社报道沙特空袭也门首都萨那 - 财联社报道普京称俄军9月控制1301平方公里 - 龙虎榜力勤资源(001246)净买入5.04亿，资源股资金关注度高 **逻辑：** 中东地缘风险升级+原油供给担忧+资源股资金合力。 ### 方向三：地产链/消费复苏 **代表个股：** 滨江集团(002244)、万科A(000002)、贵州茅台(600519) **支撑信息源：** - 龙虎榜滨江集团获4家机构净买入1.93亿 - 东财人气榜万科A(000002)排名第6（+4.41%） - A股实时行情中贵州茅台+1.86%、五粮液+1.88%、中国平安+1.50%、招商银行+1.85% - 中美关系改善提振消费信心 **逻辑：** 机构龙虎榜买入+权重股实时走强+政策预期。

A股中兴通讯触及跌停，现报36.00元。 近期A股和港股科技板块普遍承压，中兴通讯近一年已经被市场视为“运营商设备+AI服务器+算力基础设施“，而非传统通信设备股，所以资金在减仓AI产业链的时候，中兴通讯也成为被抛售的对象之一。其次，前几日，SK海力士暴跌，引发全球资金对AI链情绪转弱，市场开始重新评估AI产业链未来的增长空间，相关情绪也传至A股算力及通信板块，中兴通讯近两年的估值提升，很大程度来自智算服务器、GPU集群网络、AI数据中心交换机等业务，如果AI投资进入冷静期，那么中兴的估值就会受到冲击。此外，在市场风险偏好下降的背景下，资金对前期涨幅较大的科技成长股进行集中减仓，也进一步放大了中兴通讯的股价波动。 中兴通讯是通信板块权重股之一，此次中兴跌停，可能会带动光迅科技、烽火通信、新易盛等相关个股继续承压，通信指数往往会同步下行。

今日最可能被激发的三个热点方向 ━━━━━━━━━━━━━ 【方向一：创新药/CRO ⭐⭐⭐】 - 催化剂：昭衍新药业绩预增885%，实验猴涨至18-20万元，基药目录扩容 - 支撑信息源：龙虎榜机构净买入凯莱英4.55亿，医药生物连续5日主力净流入 - 标的：昭衍新药、凯莱英、美诺华、迪哲医药、哈药股份 【方向二：AI手机/端侧AI ⭐⭐⭐】 - 催化剂：7款端侧AI手机完成备案，苹果/华为/小米/OPPO/vivo/三星/中兴全覆盖 - 支撑信息源：阿里千问集成至苹果智能，9月多款AI手机发布 - 标的：中科创达、中兴通讯、传音控股、立讯精密、欧菲光 【方向三：MLCC/电子元件 ⭐⭐⭐】 - 催化剂：AI服务器MLCC需求激增30%，村田/三星电机满载，行业迎涨价周期 - 支撑信息源：方正电子研报指供需矛盾加剧，订单出货比超1.2 - 标的：三环集团、风华高科、国瓷材料、鸿远电子