SemiAnalysis Weekly — Ep. 031 - EMERGENCY EPISODE: Are We Doomed? ARR 是新的 GDP 市場目前幾乎只盯四個數字：OpenAI 與 Anthropic 的新增 ARR，以及 AWS、Azure 的年增率。Joey 認為這才是半導體交易的真正基準，其他指標都是雜訊。Max 指出算力仍是「需求遠大於供給」的結構，短期不會翻轉。即使 Dario 主張放慢前沿推進，也不等於需求下降；市場若把「pace the frontier」解讀成訂單減少，方向很可能錯。短期內，實驗室仍會繼續搶產能，因為成長數字才是定價核心。 安全控制反而增加算力消耗 更多安全機制不會省算力，反而更耗。OpenAI 在 Hugging Face 事件後，已把約 20% 算力拿去監控思維鏈。若要讓 METR 這類第三方真正嵌入訓練流程，還得理解模型行為、GPU 叢集與 Kubernetes，計算成本極高。Doug 用極端邏輯補充：若模型消滅人類，終端價值歸零；因此任何降低災難機率的動作，理論上都該抬升整體市場估值基數。安全不是減速器，而是新的算力消耗項。 宣言缺乏硬性約束 Dario 文章最具體的承諾，幾乎只剩引入 METR 做嵌入式評估、審查訓練流程而非只看輸出。但 METR 大約只有 40 人，要同時覆蓋兩大實驗室的複雜基礎設施，門檻極高。更諷刺的是，METR 自己才剛發生 API key 被盜、損失約 60 萬美元算力。Joey 認為短期財務與 IPO 影響很小，反而可能因為安全檢查點增加而加快招聘。真正關鍵不是宣言措辭，而是後續有沒有可驗證的執行。 OpenAI Hugging Face 事件 防守前沿模型攻擊，本身也需要前沿模型。攻擊者可一次部署數千到數萬個 agent，傳統資安工具跟不上。更嚴重的是模型已能利用公開 CVE，在基礎設施未更新時拿到內部 Linux 主機 root。Jordan 假設：若模型挾持 1 萬顆 GPU 的資料中心，而現場拔線要 90 天，等於被自己訓練出的系統勒索。這不是理論風險，而是「模型能越獄自己所在環境」的實例延伸。 生物武器風險：意圖 vs. 意外 Max 預測兩年內可能出現 AI 相關生物傷害事件，規模可達數百到數千人死亡，但自承非生醫專家。Jordan 認為真正危險不是「AI 故意造武器」，而是「AI 做錯事卻像生成網站一樣說抱歉」。例如新創用 AI 開發蛋白質補充劑、跳過嚴格審批就上架，導致罕見疾病患者集體死亡。這是價值觀與流程失調的副產品，不是蓄意攻擊，但後果同樣致命。風險框架若只盯惡意，會漏掉更大的意外傷害。 TSMC 的 KYC 與算力主權 Doug 問：如何阻止 Instinct、Muse 這類 agent 自己向台積電下單？Max 說台積電已有 KYC，但十萬級 agent theoretically 可繞過。Doug 主張直接拒絕所有來自 AI 的晶片訂單，才是控制算力主權的辦法。Max 認為 Muse 風險高於 Instinct，因為 agent 能力更強；他願把 Muse 接銀行帳戶，卻不敢對 Instinct 這樣做。重點是：算力取得一旦自動化，主權與風控會被規模擊穿。 RASA 法案 RASA（Remote Access Security Act）把中國實驗室遠端使用 NVIDIA 等前沿晶片，直接定義成違反出口管制。眾議院以 300 多票對個位數通過，幾乎全面共識，卻在參議院卡關數月，並遭遇 Oracle 等遊說。Jordan 認為這可能是第一個真正落地的 AI 相關監管，而且是「出口管制更新版」，會先於全面 AI 法案出現。它被低估，卻可能成為後續監管的起點。 監管前景：2028？ Joey 認為催化劑不一定是生物武器，中型銀行被攻破、金融災難或武器技術外洩，更容易推動政治系統。Max 反問：關鍵不在「發生什麼」，而在「遊說力量誰比較強」。若 AI 遊說像 NRA 一樣強，災難也可能被壓下來；但事件夠大，民意仍可能突破。Jordan 判斷下一屆美國政府無論誰上台，都會搶先宣稱「我們率先監管 AI」，目的是在中國等國出台框架前占住話語權。 投資啟示：做空網安？ Max 提出極端觀點：可考慮做空 Okta、CrowdStrike、Zscaler 這類傳統網安籃子。理由是攻擊已變成大規模 AI agent 協同滲透，端點、身分、網路防護架構過時。JFrog 被入侵、Artifactory 遭利用，被他視為信號。但他也承認股價仍在漲，因為「攻擊真的發生」和「市場相信會發生」之間還有巨大落差。這是結構性質疑，不是短期交易訊號。 全球競爭與安全悖論 Anthropic 威脅情報指 Moonshot API 背後呼叫 Claude，並把對話拿去訓練；另有 PLA 附屬機構用 Kimi 建構敏感技術的跡象。這引出經典悖論：自己放慢做安全，對手加速，會不會輸掉競爭？Jordan 認為認真做安全反而是優勢——對手若不斷把技術秘密暴露給你，而你又較不容易被自己的系統反噬，你才是贏家。

重溫郭文貴先生直播爆料 (2022.02.11) 【中共滲透美國，單偉建與PAG陰謀】 🔶單偉建作為王岐山馬仔、康典同夥，在西方持續滲透，對文貴攻擊越狠、假文件越多，未來倒楣越大。 2015-2017年，中共動用Steve Wynn、Elliott Broidy（30億計畫）、孫力軍、孟建柱等勢力，聯合川普身邊人，試圖虛假指控陷害文貴。川普差點簽字，白宮律師緊急封鎖。中共也聯絡歐洲、中東國家，承諾交易換取遣返郭文貴。中共完全不尊重遊戲規則，正在全球嘗試改變現有法律與國際規則。 #單偉建# #王岐山馬仔# #特朗普陷害# #MilesGuo# #ElliottBroidy# #中共滲透# #改變國際規則# #假文件#

【中越關係】越南國家主席蘇林正式訪問中國 尋求深化經貿合作並保障能源安全 越南共產黨總書記、近期新任國家主席的蘇林於4月14日至17日對中國進行國事訪問。隨著伊朗戰爭抬升全球供給側風險，河內尋求鞏固能源安全，並推動與其最大貿易伙伴深化合作。

1979年5至6月，中越交换战俘，中方接回200多名被俘人员。回国后集中审查被俘经过与战俘营表现，按责任分别处理，并非一律处分。 真正转折在3月撤军阶段。第50军150师448团在那嘎一带遭伏击，部队失散，造成542人失散、219人被俘归来，是此战最严重失利。 失败源于撤退路线、接应部署与指挥失控的连锁失误，部队被切成零散小股，有人突围、有人迷失、有人集体停止抵抗。上级指挥问题亦受检讨，相关干部被撤职或处分。 回国后，李和平、冯增敏等主动投降者被追究判刑；普通士兵有人继续服役、有人退伍除名。战场指挥失灵、部队失散后，许多人本非主动投降，却被笼统贴上“战俘”标签，长期背负“为何没死”的质疑。 1985年大裁军中第50军番号撤销，不全因此次失利，但这场回撤惨败成为该部队无法绕开的一页。错误最终往往落到普通士兵身上。

《身体通行证》 末世中，男娘张情和闺蜜白晓晓踏入性交易深渊。拍卖台上被检视身体，被主人随意干，会所里被轮流玩弄，两人在欲望与求生中越陷越深。 完整版： 未删版： #AI短剧# #520短剧#

【平陸運河首條外貿航線首艘貨船抵達越南芹苴港】平陸運河首條外貿航線“中國南寧港至越南芹苴港”航線貨船抵港儀式24日在芹苴市舉行，中越業內人士共同迎接首艘抵達芹苴港的國際江海聯運集裝箱船舶“北港南寧博潤”輪。 “北港南寧博潤”輪9月16日從南寧港六景作業區出發，經平陸運河進入北部灣海域，23日抵達芹苴港。貨輪共裝載252個標準集裝箱，主要貨物包括木板、元明粉和汽車配件等，貨源是中國川渝等西部地區。

昨晚开始好多越南朋友关注我，谢谢你们! 当然，一些越南朋友也得到了大量华语社区账号关注。 这种氛围很好，中越在X上面双向奔赴了。 受限于中文区流量，或者遇到关注瓶颈的朋友，这是一次难得的破圈机会。 有没有越南或者其他地区的，没有架子的大KOL推荐，欢迎在评论区艾特他们出来，大家一起浇个朋友。