过去 2 小时跟踪了全网 435 条新闻消息，筛出 5 条值得关注的核心信号。美国 4 月 CPI 飙升至 3.8% 创三年新高，配合霍尔木兹海峡 10 亿桶的实物缺口，二次通胀已从预期变为物理现实。 1/ US CPI hits 3-year high as energy costs explode. Headline 4.0% data shows 3.8% YoY growth with energy inflation surging to 17.9%. Fed's Goolsbee calls the report 'worse than expected' as core services hit 0.45% monthly, effectively killing H1 rate cut hopes. $TSM $NVDA 2/ Global oil deficit reaches 1 billion barrels. ADNOC CEO warns the Hormuz blockade has created a massive physical supply gap that compounds daily. With WTI breaking $101 and Brent at $107, the market is finally pricing the structural failure of global energy transit. $CVX $XOM 3/ CME to launch AI compute futures. The world's largest derivatives exchange is partnering with Silicon Data to commoditize GPU rental rates. This shift turns AI compute from a capital expense into a hedgeable financial asset, validating the 'compute as the new oil' paradigm. $NVDA $AVGO 4/ Cerebras IPO at $5.5B valuation triggers OpenAI windfall. The chipmaker's listing could net OpenAI over $5B for its 11% stake as it seeks to diversify hardware supply. This establishes a clear valuation floor for custom AI silicon outside the NVIDIA monopoly. $MSFT $NVDA 5/ Treasury Secretary Bessent backs Bank of Japan's path. Meeting with PM Ishiba, Bessent signaled 'full confidence' in Governor Ueda and acknowledged that fundamentals will stabilize the Yen. This reduces the tail risk of a chaotic, uncoordinated global carry trade unwinding. $SONY $TM That's the signal from this window. With CPI and energy both breaking higher, is the Fed's 2% target officially dead? Repost if you're watching the same tape.

过去 2 小时跟踪了全网 99 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。最关键的：特朗普将在周二白宫战情室讨论对伊军事方案，中东外交窗口已经实质性关闭。 1/ 特朗普对伊朗发出最后通牒。特朗普警告伊朗时间已尽，下周二将与国安团队研讨军事打击选项，以色列已表态若开战将发起联合攻击。市场没把停火谈崩的极端风险算进去，能源与大宗商品的避险溢价面临二次重估。 $FCX $CPER 2/ 阿联酋核电站遭无人机袭击。巴拉卡核电站外围设施在无人机袭击后起火，阿联酋总统顾问称此举是危险的局势升级。核能是 AI 数据中心的核心底层电力，其安全风险的提升会直接推高全球铀矿资源的长期估值中枢。 $CEG $URA 3/ 冈拉克预警美联储降息已无可能。新债王冈拉克指出 2 年期美债收益率高出联邦基金利率近 50bps，且预测下个 CPI 将重回 4 字头。高利率环境的长期化将持续压制高估值科技股的流动性，资产定价逻辑需更看重现金流而非增长。 $TSM $NVDA 4/ 全球化肥价格面临 31% 的系统性上涨。世界银行数据显示尿素价格已大涨 60%，预计 2026 年化肥整体价格将飙升。能源成本转嫁至农业上游，全球二次通胀压力正在通过食物链传导，通胀韧性远超市场预期。 $FCX 5/ 乌克兰远程打击能力改变战局特征。泽连斯基确认乌军正对莫斯科及 500 公里外目标展开大规模打击，战争已全面回归俄罗斯本土。地缘冲突的深度化正在改写军工产业链的订单预期，国防 AI 与远程打击系统的实战价值被重新评估。 $PLTR 以上是本时段核心信号。如果周二白宫战情室会议决定动武，你认为石油还是黄金会先反应？转发扩散，让更多人看到真正重要的信息。

过去 2 小时跟踪了全网 46 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。最关键的：特朗普对伊朗发出最后通牒，WTI 原油周一开盘跳空高开至 106.6 美元。 1/ 特朗普对伊朗发出最后通牒。特朗普在会晤国安高层后警告伊朗时间已尽，若不满足核计划要求将面临严厉军事行动。市场还没把美国外交转向军事干预的极端风险算进去，避险情绪正在推高大宗商品溢价。 $FCX $CPER 2/ NextEra 能源洽谈以 4000 亿美元估值整合道明能源。这笔巨额并购是为了应对 AI 数据中心对电力的爆发式需求，反映出公用事业巨头正在加速锁定能源供应版图。这种规模的资产重组会改变电力基建和散热环节的定价逻辑。 $CEG $VRT 3/ 贝恩资本 105 亿美元亚洲基金将一半资金投向日本。这笔 50 亿美元级别的注资证实了全球资本对日本产业重塑的长期看好。在日本央行加息预期下，这种结构性资金流入会支撑日本半导体设备龙头的估值表现。 $6146.JP $7729.JP 4/ 印度对阿联酋核电站遭袭击深表关切，此类行为已构成地区局势的危险升级。核电站作为 AI 算力的核心电力来源，其物理安全风险的上升会迫使市场重新评估能源供应链，铀矿和核电运营商的长期风险溢价已在抬升。 $URA $CEG 5/ WTI 原油周一开盘跳涨 1.2% 站上 106 美元。与此同时，美联储 6 月维持利率不变的概率已锁定在 99.2%。能源价格上涨带来的二次通胀压力与高利率环境共振，正在挤压高估值科技股的溢价空间。 $TSM $AVGO 以上是本时段核心信号。如果 WTI 站稳 105 美元，能源通胀是否会彻底锁死美联储的降息窗口？觉得有用，转发让更多人看到。

伊朗革命卫队（IRGC）近期将 15 枚以上中程弹道导弹部署至西部发射阵地，以色列内阁已完成对伊打击目标的最终确认。地缘政治溢价从 "尾部风险" 转到 "基准定价"，市场需警惕本周内爆发直接动能冲突的可能性。 1/ 伊方导弹战术机动频率激增，进攻姿态明显。卫星监测显示其发射车机动频率较上周增加 40%，且伴随大量电子干扰设备启用。这迫使美军增派 F-22 中队并调整航母打击群阵位，防空拦截系统需求预期显著上升。 $LMT $RTX 2/ 霍尔木兹海峡封锁风险上升，航运保险费率异动。若以色列打击伊方能源设施，伊朗极可能利用快艇和水雷实施 "灰色地带" 封锁。目前全球超大型油轮的溢价波动已反映出市场对供应中断的深度担忧。 $BRENT 3/ 避险资金流向发生结构性转变。黄金与美债收益率同步走高，显示资金正在绕过信用资产直接进入硬资产对冲通胀风险。如果冲突升级引发二次通胀，全球央行的降息路径将面临重大调整。 $GOLD 以上是本时段战局核心动态。觉得有用，转发。

今天刚翻完瑞银这周发的全球宏观策略报告，信息量很大。然后同步也看了贝莱德CEO的访谈视频，都指向了一点，大家目前过于乐观了，还在按“中东冲突能马上解决”来市场定价，但事实上，「经济衰退」的概率正在攀高。 逻辑链条很直接，如若油价飙升到150美金，将是一次严峻的全球性衰退。因为石油嵌入在一切我们日常生活之中。食品生产、运输、制造、供暖、化肥、化学品以及塑料。当油价飙升，几乎所有与人类生活相关的价格都会上涨。各国央行为了对抗通胀提高利率，企业冻结投资，消费者停止支出。同步，就业机会减少，GDP大幅下滑，负循环自我强化。 目前霍尔木兹海峡依旧被伊朗牢牢卡死，每天 900 万桶的供应缺口全靠消耗库存补。按这个速度，4 月底全球库存见底。真拖到那个时候，全球资产定价逻辑全得推倒重来，最可怕的衰退时间节点，可能便在5月初显现！ 👇以下是我们梳理出的一些投资笔记和思考，希望对大家有帮助： 🚨 核心痛点：库存见底引发的“非线性”暴击 目前各类资产 ETF 依旧有韧性，资金虽有小幅流出，但未涉及恐慌踩踏，大家对美国短期能解决战斗，抱有信心，资本市场整体上算是温水煮青蛙的感觉。但瑞银点破了能源市场的残酷真相： 恐慌性采购： 历史经验表明，只要原油库存跌到极低水平，油价就会脱离供需基本面，因为大家会恐慌性囤货。布油冲到 150 美元甚至更高，不是开玩笑。 杀伤力非线性放大： 瑞银的模型测算，如若油价从 100 美元涨到 150 美元，对经济的破坏力不是 1.5 倍，而是 3 倍。如果再加上衰退概率，破坏力高达 5 倍。 化肥和食品的二次通胀： 目前海湾地区占全球化肥出口三成。油价一涨，化肥成本立刻传导到全球食品价格，这块通胀压力市场还没充分定价。 📊 瑞银推演的三种剧本： 剧本 1（5 周内速战速决）： 4 月初解决。油价短线冲 120 美元后回落。标普 500 年底能摸到 7150 点。 剧本 2（2 个月拉锯战）： 油价峰值 130 美元。标普 500 二季度回踩到 6000 点，年底收在 6900 点附近。 剧本 3（持续到三季度末的持久战）： 全年油价维持在 150 美元附近。全球经济增长砍掉近 100 个基点。标普 500 二季度直接砸向 5350 点，市盈率从 22 倍杀到 18 倍，且直到 2027 年才能真正复苏。 🏦 全球央行动作开始大分化 通胀肯定要起，但各家央行怎么应对完全取决于自家国情，整体来说，一旦面临衰退，动作基本一致，只有大规模放水(除欧洲外)： 美联储： 美国就业已经显露疲态，只要经济不行，美联储大概率直接转向。在剧本 3 的极度衰退下，到 2027 年可能会重回零利率。 欧洲央行： 欧洲央行死咬着单一通胀目标，加上就业市场紧。哪怕经济不好，他们更倾向于加息防通胀，或者死扛着不降息，态度比美联储硬得多。 日本央行： 今年加完最后一次利息后，基本也就停手了，后面会跟着美联储一起转鸽。 💼 我们近期的投资操作建议 1. 股票：抱紧防御，拥抱现金流高分红，避开亚欧市场 地域上： 亚洲受能源通道封锁影响最惨，欧洲受天然气拖累，美股相对有韧性。 板块上： 坚决避开汽车、耐用消费品、金融服务和重资产工业，这些是油价冲击的重灾区。 2. 债券：最早出现性价比的资产 瑞银觉得债市现在反而跌出了价值，值得关注起来。 短端利率债： 市场预期央行会因为高通胀，可能短期出现加息动作，感觉有点超调了。瑞士、英国、美国和印度的短端国债，现在性价比很高。 长端美债： 收益率曲线在今年二季度见顶，短中期会经历“熊平”转“牛陡”。如果剧本 3 发生，十年期美债最终会跌回 2.50%（但这得看 2027 年）。 3. 外汇与黄金：美元先强后弱，黄金等风来 外汇： 美元短期吃尽避险红利，对亚洲新兴市场货币强势。但如果下半年美联储真开始暴力降息，美元会走单边趋势性贬值。欧美汇率看 1.10，美日汇率看 175。 黄金： 现在被高利率和强势美元压着，暂时没发挥避险作用。但瑞银认为，一旦市场对衰退的恐慌压倒了对通胀的担忧，长端收益率掉头向下，黄金就会暴拉。 建议把 4000 到 4250 美元作为中期战略配置区间。 其他贵金属： 白银、铂金、钯金工业属性太强，经济不好它们会跟着跌，不建议碰。

美国加密监管重磅法案落地提速！CLARITY法案进入最终立法通道 2026年5月14日美国加密监管迎来里程碑进展，美国参议院银行委员会以15票赞成、9票反对，正式审议通过《加密货币市场结构法案》（CLARITY法案），这份重塑美国数字资产监管体系的核心法案，成功推进至后续立法阶段，距离正式落地仅剩四大关键流程。 作为美国全面规范加密市场的重磅立法，该法案将彻底厘清数字资产监管权责、完善市场合规框架，但其正式生效仍需走完国会审议、总统签署的完整法定流程，具体核心步骤如下： 1. 参议院内部文本统一（跨委员会协调） 目前参议院存在两套法案版本，分别由监督SEC的银行委员会、监督CFTC的农业委员会审议出台。下一步需完成两大委员会版本的整合修订，敲定参议院唯一统一法案文本，消除内部监管条款分歧。 2. 参议院全体议员表决 统一后的法案将提交参议院100名全体议员辩论投票。法案虽获得两党初步支持，但仍面临核心争议：多位民主党议员对法案反洗钱（AML）管控力度、DeFi合规细则、特朗普家族加密企业政治伦理条款存在异议。法案需争取至少60票绝对多数支持，才能规避审议阻碍。 3. 参众两院版本调和再审 美国众议院已于2025年7月通过自有版本的CLARITY法案，目前两院在稳定币收益规则、投资者保护细则等条款存在差异。后续将成立两院联席会议委员会协商统一文本，最终定稿需经参众两院分别二次投票通过，确保版本完全一致。 4. 总统签署正式立法 白宫已明确对该法案持强烈支持态度，设定了2026年7月4日美国独立日前后的立法落地目标。待两院完成全部审议流程，统一法案文本提交总统签署后，该法案将正式生效，成为美国加密市场顶层监管法律。 行业核心影响 此次法案推进，意味着美国加密行业告别长期监管模糊状态进入倒计时。一旦落地，将建立权责清晰的数字资产监管体系，重塑美国加密市场合规规则，同时对全球加密行业监管标准、市场发展走向产生深远影响。

SOL 出了个速通盘 PsyopAnime ，用AI做动画，凌晨4点的时候马斯克直接关注了，直接 20M 了。 不过作者在 Base 也发了币，但估计没啥人玩，主推 SOL 的了。 老马真踏马是二次元啊！ @elonmusk

比特币现在走的非常清楚，从日线Vegas通道上来，已经二次回踩反弹，一般第三次再接触就大概率会破位，所以接下来重要“参考区”就是日线Vegas通道🧐😘 有了参考区做交易就简单一些，跌破就走，上方开单计算盈亏比也容易，金九银十稳稳的～

爆肝两天时间，玩了下二次元生图赛道最出圈的PixAI，几乎是一个周末就把攒下来的积分全用完了，看着满满当当的成果，有种溢出屏幕的爽感。 这事的契机，源于我对AI大厂的二次元生图能力始终评价不高，包括Banana在内的很多模型，画面的精美程度倒是没毛病，但角色灵魂总有挥之不去的空洞感。 碰巧PixAI发布了Tsubaki.2的新模型，我只能说专业的事还得专业的人来干，哪怕跟Midjourney/niji这些同类产品比，PixAI的自由度可能也远超出了我的预期。 其中最明显的感受是，我甚至在Tsubaki.2的身上，体验到了一种类似于肉鸽游戏构筑BD的玩法。 什么意思呢？就是它给的模块化的可选项实在太多了，除了最常规的提示词输入和补全之外，Token预算、风格预设、LoRA参考、图片尺寸、生成数量……这些统统都是可以定制的，整个过程像搭积木一样垒出来最终的成品。 当然，由于这些默认设置基本都是取一个通用性最高的选项，所以新手也不存在什么使用门槛，稍微多用一用，掌握一些技巧还是不难的。 更何况还有提示词助手这种轮椅级别的功能，都是为了能让人最快上手。 比如我沿着社区里吹爆的光影表现，做出了这么两组风格完全不同的图，看完瞬间理解那些画师的失业焦虑了……（图1）（图2） 包括用二游相关LoRA做出来的成品，虽然背景还略显拉跨，但人物完全够格拿来当一些小厂的角色设计底板了。（图3） 更不用提最热门的二创方向，Tsubaki.2同时解决了多人物混乱和手部建模扭曲的问题，这也是过去二次元生图赛道大家公认的阿克琉斯之踵。（图5）（图6） 这也难怪PixAI近一半的用户都来自日本，作为ACG文化的老家，可能没几个肥宅，我是说二次元爱好者能顶得住开箱即用的体验。 我贴出来的这些，基本都是从一次多张生成里选出来的，没有太高的抽卡成本，如果不是非常高频，每日赠送的额度完全够用。 这多少能解释，为什么从今年开始关于「垂类模型到底有没有必要存在」的讨论声音变得越来越少了，按理来说，模型越做越强，AI生图这门生意一定会被大厂垄断。 但现实是，仍然有大量像PixAI这样的垂类平台能跑出来，说明通用模型其实很难满足真实存在的长尾需求。

现在偶尔还能收到🚪其实会让我更惊讶一点 520🚪tg群更新如下，除了原味业务没有二次收费 福利群通过买原味买满一定金额也能入 欢迎咨询