休息一陣子了🥹 有人有想我嗎～～ 也有好一陣子沒有那個了.. 深夜的時候真的想旁邊躺著一個男人 不想再依賴自己的的雙手了啦(ಡ‸ಡ) #回歸X# #回歸頻道👈🏻最新消息🔥#

AI 是现在最大的投资趋势，围绕 AI 做投资，我觉得有这么几条核心主线。 1️⃣ AI 已经进入推理时代，在算力消耗占比中，推理已逐渐超过训练，并且未来推理不是线性增长，而是指数级。围绕推理，布局长线 AI 投资。 除了 GPU 之外，CPU、内存、存储、光互连、推理专用加速卡、云厂商、NeoCloud 都是值得长期布局的板块。 - CPU $AMD $INTC $ARM - HBM 内存 + NAND/SSD + HDD 存储 $MU 海力士 三星 $SNDK $WDC - 光互连：这里标的太多... 这周 Nico 前沿 Alpha 频道里有详细讲过，大家可以翻翻 - 推理专用 ASIC $CBRS（即将 IPO 可能短期炒作严重） $GOOGL $AMZN $MSFT $META（自研推理芯片） $AVGO（AISC 设计代工） - 传统云厂商 $GOOGL $AMZN $MSFT $ORCL -NeoCloud $CRWV $NBIS $IREN 2️⃣ 英伟达作为世界 AI 工厂，目前交付的不仅仅是算力 GPU，而是直接面向客户，交付从芯片到软件再到整套 AI 工厂的全栈解决方案. 它投钱去哪里，说明哪里就是产业链上最真实的瓶颈。从英伟达的投资版图入手，就能看到当下市场最热门的投资方向。 - 英伟达直接投资的上市公司 $INTC $CRWV $NBIS $COHR $LITE $GLW $IREN 3️⃣ 能源仍然是 AI 最大的物理约束，目前 AI 增长最大的瓶颈在于电力。核电、SMR 小型核反应堆、天然气发电、电网设备、变压器、液冷、储能，这些都是 AI 电力受益板块，能源投资逻辑已经被 AI 重塑。 - 核电运营商 $CEG $VST - SMR 小型核反应堆 $OKLO $SMR - 天然气发电 $GEV - 电网设备 $ETN - 液冷 $VRT $MOD - 储能 $TSLA $FLNC 4️⃣ 数据正在变成新一代核心资产，只不过目前市场注意力不在这。模型架构趋同，算力瓶颈也会慢慢被解决，未来 AI 真正的差异化优势还是数据。 这一侧重点关注社交平台以及拥有垂直领域数据的公司，比如 $META $RDDT $TSLA 等等 5️⃣ AI 应用落地变现，最大的赢家还是掌握用户分发渠道的公司，核心还是得回归用户价值，而大科技牢牢掌握这一层入口。 - 信息分发入口 $GOOGL - 社交入口 $META - 购物入口 $AMZN - 消费设备入口 $AAPL - 操作系统入口 $MSFT - 物理 AI 入口 $TSLA

Merkle3s 每周回顾: Hyperliquid 预测市场双线出击，Telegram 亲掌 TON 生态大权，DeSci 赛道回暖 $BIO 一周三倍。 1️⃣ 宏观：风险窗口打开，但鹰派阴影未散 ➡️ 上周风险偏好明显回暖：AI 资本开支验证叠加核心科技股财报超预期，美股继续走强。DXY 走弱为加密资产提供较好外部环境。 ➡️ 但市场远未到无风险状态：美债收益率仍处高位，FOMC 内部鹰鸽分歧加剧，降息预期被压制。短期更像反弹窗口而非趋势反转 ➡️ 特朗普再次对霍尔木兹海峡放狠话——声称若伊朗阻断通行将被从地球上抹去，油价应声上涨，Diamondback 宣布立即增产。地缘不确定性仍是悬在头顶的剑 ➡️ 澳洲联储逆势加息 25bp 至 4.35%（8:1 投票），连续第三次加息，完全逆转去年宽松周期，与全球多数央行按兵不动形成鲜明对比 2️⃣ 预测市场：Hyperliquid 双线出击，Polymarket 遭正面挑战 ➡️ #Hyperliquid# 正式进军预测市场，推出 HIP-4 协议。首个盘口：$BTC 24h 猜涨跌。首日录得约 605 万份合约交易量，约占当日预测市场 0.7% 份额 ➡️ 同步上线 Pre-IPO Perpetual（IPOP）——首个项目 Cerebras（$CBRS），目前交易价约 $300/股，隐含估值约 $800 亿 ➡️ Kalshi 周交易量再创新高，主要受 NBA 季后赛、欧冠、英超赛程驱动，与 #Polymarket# 逐渐拉开差距 ➡️ 预测市场竞争格局剧变：从 Polymarket 一家独大 → Hyperliquid 携衍生品优势入局 + #Kalshi# 凭体育博彩抢占份额 3️⃣ Telegram × TON：Durov 亲下场，TON 基金会被架空 ➡️ 5/4 Telegram 创始人 Durov 个人频道发文：TON 网络费用下降 6 倍，几乎为零 ➡️ 更关键的信号：Telegram 将取代 $TON 基金会，成为 TON 背后的驱动力，并成为其最大验证者。市场重新定价 TON 与 Telegram 的绑定预期 ➡️ TON 24H 涨幅约 30%，DOGS、CATI、NOT、HMSTR 等生态资产同步上涨 ➡️ 解读：这不仅是技术升级，更是治理权的转移——Telegram 从合作伙伴变成实际控制人 4️⃣ DeSci 回暖：$BIO 一周三倍，叙事从概念转向落地 ➡️ $BIO Protocol 近期热度明显回升，$BIO 一周上涨三倍 ➡️ 核心催化：BioXP / Launchpad 升级 + PEPTAI Ignition Sale ➡️ 市场关注点从单纯 DeSci 概念，转向 AI Agent + 药物研发 + 发射平台叙事 ➡️ #DeSci# 赛道在沉寂近一年后重新获得资金关注，BIO Protocol 成为板块领头羊 5️⃣ BTC & 资金流：ETF 连续流入，机构信心回归 ➡️ 5/4 美国 BTC 现货 ETF 录得净流入 $5.32 亿，连续三天净流入（SoSoValue） ➡️ $BTC 在 79K-80.5K 区间震荡。伊朗导弹传闻一度将价格从 $80,594 打回 $79,000 ➡️ 特朗普家族加密项目 #WLFI# 起诉孙宇晨诽谤——加密政治化持续升温 ➡️ Musk 与 SEC 就 Twitter 信息披露案达成和解，赔偿仅 USD 150 万——相比最初要求大幅缩水

MOSAVI —— 开启去中心化沟通新时代 告别手机号捆绑，回归沟通本质。MOSAVI 是基于 Nostr 协议的去中心化加密通讯平台，专为追求隐私与自由的全球用户打造： ✅身份自主： 无需手机号、邮箱注册。私钥即身份，彻底切入信息泄露源头。 ✅私密安全： 全面支持端到端加密，私聊、群聊内容仅沟通双方可见。 ✅全能协作： 提供高质量全球音视频通话、高效群组管理，沟通顺畅无阻。 ✅创新生态： 独创“传音”传播模式，内置数字资产钱包，支持即时转账与红包互动。 不只是聊天，更是一种全新的连接方式。 立即在 App Store 或 Google Play 下载 MOSAVI，掌控您的数字主权。 #Nostr# #MOSAVI# #Web3# #去中心化#

MrBeast很早在一期节目里说，如果他把心理健康放在第一位，就不会有现在的成功。 马斯克也做过类似的表达：「你们不能指望我是一个温和冷静的正常人，同时还能重新发明电动车、试着把人类送到火星。」 当然，这些话都有些自我辩护的味道，意思是我的黑暗面和闪光点是共生的，若是强求剥掉一个，另一个也会枯萎。 所以昨晚张雪峰离世后，他的各种切片淹没了群聊，有拿自己跑马拉松去反驳人家说他嘴唇发紫心脏不好的，有对着几大碗高油高盐的典型东北菜大快朵颐的，还有野生健康学家们对他高强度工作还要过度运动的惋惜，觉得明明可以避免悲剧的。 托各位的福，我又多了好多猝死的知识，我保证这次尽量记得久一些。 我不是宿命论者，但我还是觉得，假如张雪峰还活着，他也会继续回怼上面这些声音，这是他与生俱来的战斗性，是张子彪何以成为张雪峰的原因所在，就像他三年前发微博说因胸闷心悸住进病房，字里行间也满是不服：「被强制住院了」⋯⋯ 一个人可以因为什么被尊重和爱戴，也能因为同样的原因被轻慢和憎恨，事实上人的复杂性就在这里，哪怕明知是在刻舟求剑，参互公共性的唯一方式就是成为公共性的一个碎片，所有在张雪峰去世后的表达都是如此，是自我恐慌的投影。 但张雪峰一语成谶的戏剧性——还是直播切片，他希望自己死后能够霸占所有热搜——还是给这个传奇般的人物划上了传奇般的结尾。 老编辑说不会再有王学峰、李雪峰了，因为在就业市场的历史性拐点前，用来接收高等教育的行业都在挨个消失，购买填报志愿的确定性，也就无法造出那样的名师IP了。 我想也是，就像我们经历的整个上一代商业周期，都在塑造「只有偏执狂才能成功」的奋斗叙事，从草莽里杀出一条血路才是置之死地而后生的唯一解法，而回归做题之后的最出格讨论，竟然是「人生该不该是旷野」。 孩子这并不好笑，当你问出和讨论这句话的时候，就已经被绑死在轨道上了。 也许再过几年，就会有「人民想念张雪峰」的爆款刷频了，到了那时，大家会发现失去的精神资产，远不止是一个教育赛道的顶流主播。

【回歸傳統】美國國務卿盧比奧發出西方衰落危險警告 呼籲歐洲作出改變 美國國務卿盧比奧（Marco Rubio，圖）稱，歐洲領導人必須回歸他們與美國共同的傳統和價值觀，同時他也尋求讓盟友們相信美國對歐洲的承諾。「我們希望歐洲繁榮，因爲我們在很多方面緊密相連。」

久違回歸！國立大學畢業的高材生這次要當專屬女優惹！ 還記得她嗎？她是松岡美桜(松岡美櫻)，2023年在可愛社(kawaii*)出道的美少女，當初號稱國立大學畢業、因為想被調教而成為女優的她在去年脫離戰線，如今不但回歸，還是專屬女優！ #松岡美桜# #松岡美櫻# @Matsuoka_miou

神木麗回來啦！素顏的她既害羞又兇猛！ 是的，就如小號所說，之前跳過發片的神木麗回歸啦：她演出的是SOD STAR剛系列化的作品，把後輩帶回家的她因為要卸妝而很害羞，但一被誇很漂亮後，她的腳和獸人化的開關一起打開惹〜 #神木麗#

【觀光復甦】中國遊客歸來 推動泰國旅遊業復甦 中國遊客目前約佔泰國一週入境遊客總數的四分之一，這凸顯了泰國最重要的遊客來源正在回歸。據彭博基於泰國旅遊部數據的計算，截至2月22日的一週（涵蓋農曆新年旅遊旺季），來自中國的遊客佔比達到23％，高於年初的9％。