看到Coinbase老板晒全家福，他老婆一看就像是中国人，顺手查了一下，果然。 Angela Meng（孟歌），地道北京大妞，Elite 模特-> 南华早报&北京路透社记者 -> 华尔街老牌投行Lazard 投资Banker。 在北京长到11岁，随家人移民到美国洛杉矶，后来在UCLA读书。具体她跟Brian怎么认识的没有八卦泄露出来，但Brian说Angela 为他的 “长期伴侣（long-term partner）” 和 “最好的朋友（best friend）”。 果然亚女就是精英白男的菜啊，能想到的还有扎克伯格，甲骨文的埃里森，索罗斯。 加上前段时间自爆工作中被性骚扰而流量爆棚的某位圈内女性从业者，亚裔女性就是具有某种奇怪的魔力（即便以国人眼光看其长相并不出众） 😂😂😂。 国人兄弟们争口气，把漂亮妹子们都抢过来🤣

在刚落幕的第16届马来西亚森美兰州选举中，希望联盟不仅无法守住州政权，更令人意外的是，连民主行动党秘书长兼森州主席陆兆福也在当了三届州议员的真纳选区落败。

马来西亚国民阵线与国民联盟合作抗衡希望联盟的策略奏效，在森美兰州选举中联手斩获25个州议席，以超过三分之二的绝对优势促成森州“变天”。希盟仅保住11席，两名大将——人民公正党籍原任州务大臣阿米努丁及民主行动党秘书长陆兆福双双惨遭滑铁卢，希盟政治前景堪忧。

铁流：在死牢里与殉道者的对话 （1964年春）难友杨应森因“中国马列主义者联盟”右派反革命集团案，被判处死刑立即执行，我作为重大涉案人员送进死牢接受教育，俗称“陪场”。 他是右派，我是右派。在这之前，他是解放军中尉，中共党员，我是党报记者，团委书记。成了“阶级敌人”后，同在四川省公安厅 “4 15”筑路支队劳教“改造”。不过他和我都是越“改造”越“反动”的“花岗岩”。六年后他被杀，我被判处重刑。 在“陪场”的二十多个日子里，我和杨应森在那不足十平米的死牢、黑不见天的地狱，相依为命朝暮相处，谈论人生谈论未来，谈论“人类最伟大壮丽的事业共产主义”，也谈论我们曾忠于过的“伟大领袖”…… 他脚戴脚镣，手系背铐，不唉声不叹气，也不怒气横眉，更不咒天骂地，静静地等着那一天的到来。一天，他突然问我：“晓枫，我死了后，你有什么打算？” 席地而坐的我，望着黑黑牢顶，恨不来个轰天大雷炸坍这座万恶的无产阶级专政监狱。我没过多考虑，咬着牙愤愤地说：“活下去，坚决活下去！与他们斗到底！” 他那泰然平静的双目落在我身上许久，问：“怎么活？怎么斗？”“决不自杀！决不低头！杀尽那些整人害人的家伙，大不了像你吃颗子弹。”我望着他那一身洗得发白的旧军装，以及那张因长期饥饿，导致营养不良而苍白的娃娃脸，激愤得有点歇斯底里。 好一阵沉默，他喃喃地自言自语：“冤冤相报何时了，以卵击石不可为。”然后转过头来朝向我，同意又不同意地说：“晓枫，不自杀、不低头，是对的，但不能有吃子弹的打算啊！你年轻，又有写作才华，切不能盲动，做无谓的牺牲。中国政局会发生变化，绝不是铁板一块，纵是铁板也会锈化。到了那一天，把你看到的、听到的写出来，留下一页页历史……” 我一怔，失望沮丧的心有点惊讶：“有那一天吗？” “怎么没有？世上没有不死的人，也没有万岁的皇帝。五千多年的中国历史，换了多少个朝代和多少个帝王？不过都是你杀我，我杀你杀出来的，都是以暴易暴的灾难，受罪的还是老百姓。我在想，一个国家，一个政权，能不能通过非暴力的和平过渡，走上自由民主，像西方国家一样，几年选一次总统？我看不是没有可能，但得等……”他面带深沉的微笑，话中有话，说到这里戛然而止。 在这之前，我们不少劳教右派也曾私下探索过中国的未来，但碍于告密未敢深究，现在他和我同关在死牢里，还有什么话不能交流？一个亮亮的光点从大脑闪过，我似乎像抓住了什么，轻声问道：“你是说，老毛死后吧？” 他点点头，认可我的企盼，说：“你三十，他七十一了，尽管人们天天喊他万岁，他能活到万岁吗？我叫过，你叫过，那时叫他万岁时候，热血沸腾，浑身激动得发抖，眼里噙着泪花。以为他会给我们带来自由民主、幸福昌盛，谁知全是灾难。不过，历朝历代皇帝都坏，三宫六院，朕即天下，可他比哪个皇帝都坏、都狠、都毒。国民党的人杀，共产党的人也杀，越杀敌人越多。不仅整得你我妻离子散，家破人亡，连他的战友高岗、饶漱石也跑不掉，保驾的彭德怀、张闻天也一样，今后不知还要整谁？” 我大惑不解问：“他为什么要这样干？” 他从地铺的草席上站起来（死牢没有囚床，除墙角有个便桶外，就是扔在地上的两张草席，他和我一人一张），拖着沉重的脚镣，慢慢地移动着脚步说：“什么叫共产党？共产就是你斗我，我斗你，除了农民斗地主，工人斗资本家外，儿子斗父亲、老婆斗丈夫、学生斗师长……不斗就不叫共产党。毛泽东最坏一招，就是用美丽的词汇，把人性灵魂深处最丑恶的东西释放出来，比如出卖朋友叫分清敌我，落井下石叫划清界限，揭发亲人叫站稳立场，让人放开手足做坏事。” 他说得入情入理，我听得有盐有味，似乎死牢变成了课堂，学生与老师在探索社会发展与国家存亡的道理。他有论有据地分折道：人性的共同特点是趋利避害，总想用轻松的付出去换取最大利益。什么付出最轻松？出卖灵魂最轻松！共产党每一次争斗，每搞一个政治运动，总有人爬上去，总有人被打下来；爬上去的人少，打下的人多。爬上去的人当官、当长、当书记，打下来的人挨斗争、进监狱，沦为社会底层贱民。还有，官位、长位只有那么几个，而争夺的人一大帮。人们为了抢到这个位置，就拚命做坏事，拚命说谎造谣。谁的坏亊做得多，谁的说谎说得大，谁就能抢到最好的位置。有了这个位置，就可以妻荣子贵，作威作福，鸡犬升天，这就是毛泽东热衷的阶级斗争，这就是毛泽东治国之术。一块骨头十条饿狗抢，互相之间你撕我咬，死拼恶斗。中国早已成了一群疯狗争食的国家，没人格、没尊严，寡廉鲜耻，苟延残喘。尽管十多年来国家遭受到如此大灾大难，可没有人敢说真话，都隐忍逃逸保全苟活，就是这块骨头起的作用。今后想过自由幸福日子，就不要去抢骨头，各安本分，保持人格尊严，多做人们喜欢做的善亊。晓枫啊！切忌去抢骨头…… 他特别提醒我说：晓枫，共产党已经变成一个强大的法西斯政党，它有军队，有警察，有监狱，占有国家的一切资源，又极其专横残暴。造反，杀你；反对，关你；不跟着它走，没有饭吃。你我都是吃共党饭长大的人，参加过共产党各个政治运动，深知道共产党的底细。过去说“国民党宁肯错杀一千，不肯放过一个”，共产党却是“宁肯错杀十万，不肯放过一个批评它的孩子”。老百姓杀怕了，吓怕了，哪个敢起来造反？再有，现在不是国民党时代，那个时代是私有制，厂矿、商店、银行都是私人开的，人们可以自由自在找工作。而今整个国家都是共产党的，没有私人的企业，没有个人的空间，大家只有一条路：拥护共产党，跟着毛泽东走！不要说造反，就是农民在田边屋角种瓜瓜豆豆，也要被批判被斗争。毛泽东统治下的中国，人只能做狗，还得做咬人的狗，你不咬人别人就咬你。我和周居正，还有你，都是不愿意做咬人的狗，结果被人咬得血淋淋…… 他这番真诚的吐露，四十多年来一直在我脑海里缠绕：“在毛泽东的统治下的中国，人只能做狗，还得做咬人的狗。”是的，我也被迫做过狗，也曾咬过人，现在自己不咬人了，却又被别人咬得遍体鳞伤，唉，何时中国人才能真正是人，才能不做狗不咬人呢？ 他的这些观点，在法庭上曾向法官袒露，想说服他们不要做坏事。法官们不但不听，还大骂他坚持反革命立场，不杀不足以平民愤。其实，他说：“杀我的人未必一定要杀我。他们为了要穿衣吃饭，养儿育女，不得已而为之啊！1950年剿匪，我杀过人，你也杀过人。当时我们为什么要去杀人？不也是为了挣表现，求上进，争位子。嘿，这个国家把正常的人变成杀人犯，自己为自己造铁屋子哟！“铁屋子？”我重复，不解，迷惑。 “对，铁屋子！就是这间铁屋子！中国人都住在铁屋子里，只不过大小不一样。你和我是住的小铁屋子，老百姓住的大铁屋子。不过，世界上没有不变的东西，，中国这个大铁屋子，年代久远了就会腐蚀锈化。毛泽东搞阶级斗争，今天整这一批，明天斗那一批。每次政治运动打击面都是百分之五，十次运动就是百分之五十……你算算，这些年搞了多少次政治运动，损害了多少人？他一定死在你前面。毛泽东一死中国政局肯定发生变化……” 那时，我刚进入而立之年，躁动得不得了，曾想拉支队伍与共产党干到底，再不当个刺客，专杀做恶的官员，或者做个江洋大盗，杀人越货，劫富济贫，逞一时之快。经过多次交流，多次探讨，他的观点、想法、夙愿，对我产生了重大的影响，开始冷静思考人生，寄希望于中国政局变化，耐心等待毛泽东早日去见马克思。我能放弃暴力反抗的誓愿，正是他们要我“陪场”的目的，真可称之为殊途同归。此时的他，不是即将走向刑场的死囚，而是一个布道的牧师，我是第一个接受洗礼的信徒：让共产党在时间的岁月里腐蚀锈化……正因为如此，我才耐着性子蹲了二十多年的监狱，渡过漫漫的长夜，等待黎明的到来。否则我早会伺机夺枪，饮弹长眠，一死了之…… 在他等候死神的时间里，有一天我突然问：“应森，你恨吗？” 躺在草席上的他，静得来像古井之水说：“恨谁？我谁也不恨！这是中国历史上躲不过的一场劫难！要说恨，就恨这个造成灾难的共产主义。共产主义永远不会实现，它是马克思编造出的一个最大的谎言。我相信受骗的人，终有一天都会觉醒。就像这间铁屋子终究有一天会照进阳光，长出绿草，开出红花一样。” 我奇怪不解：铁屋子怎么会照进阳光、长出绿草、开出红花？在最后的日子里他是这样说的： “世界上没有不变的东西，说不定哪天出个大力士，把铁屋子打开个洞，腐蚀锈化的时间就会加快。但是共产党残暴专横的本质难改，正如老虎要吃人一样。只要叫共产党，他就必然践踏人权，仇恨民主，蔑视尊严！我一生犯下的最大错误，就是参加了共产党。别人骗我，我骗别人，大家就这样骗下去。晓枫，今后决不能再做骗人的事了，在铁屋子有了洞的那天，就不要再做狗，再当工具了！一定做个大写的具有独立人格的人！” 那天凌晨，他被叫出死牢，负镣戴铐走上刑场，被杀于四川灌县(今属都江堰市）岷江河畔。时间是1964年4月19日上午11时，时年三十三岁…… 此后，我一听见岷江咆哮，好像听见他说的那句话：在铁屋子有了洞那天，大家就不能再做狗，再去当工具了，一定做个人格独立的人！所以“改正”后回到报社不久，我就“下海”自谋职业去了，不再做骗人者的工具…… 图：作家铁流

美国“卖欧元救日元”震惊欧洲：交易完才通知拉加德，金融同盟裂痕隐现 美国为救日元竟抛售欧元，且交易完成才通知欧洲央行，拉加德事后才知情。欧洲高官怒斥“前所未有”“令人遗憾”。更令人担忧的是，这场操作标志着外汇干预已从金融工具升维为地缘博弈武器。 美国上周五为提振日元而实施的汇率干预行动，让欧洲央行措手不及。知情人士透露，华盛顿方面在完成交易后才通知位于法兰克福的欧洲央行，而此次行动涉及抛售欧元、买入日元。 多名了解情况的人士表示，欧洲央行是在交易执行完成后才获悉美国通过出售欧元支持日元。其中一名人士称，欧洲央行行长拉加德与美国财政部长贝森特于上周六就此次干预进行了沟通。 这一缺乏事前协调的做法，被部分欧洲央行高级官员视为打破西方货币当局长期合作惯例的罕见事件。 过去数十年，美国、欧洲和日本的央行及财政部门在外汇市场干预问题上通常强调协商和相互信任。自二战以来，西方货币当局一直将这种协调机制视为维护金融稳定的重要基础。 一名熟悉欧洲政策讨论的人士向英国《金融时报》表示，美国通过纽约联储代表财政部执行的欧元抛售行动“非常引人注目”且“令人遗憾”。 “这从未发生过。”该人士表示，并称数十年来推动金融稳定和经济增长的西方央行合作关系可能因此受到影响。 美国财政部则表示，外汇稳定基金（ESF）的储备资产配置决定无需与外国政府或央行协调。 美国财政部发言人称：“关于ESF资产配置的决定由美国财政部作出，并考虑财政部和美联储对市场流动性、估值及其他相关因素的评估。” 该发言人补充称：“根据该权限，财政部上周在ESF内重新配置了储备资产。” 特朗普政府一名高级官员回应称：“我们尊重与国际同行私下讨论的保密性，不像欧洲央行那样。” 欧洲央行和纽约联储均拒绝发表评论。 美国此次没有直接抛售美元，而是选择卖出欧元、买入日元，引发市场关注。 分析人士认为，如果美国直接抛售美元支持日元，可能被解读为削弱美元价值，与贝森特长期强调的强势美元政策相冲突。 此外，市场人士还猜测，美国参与日元干预可能与国债市场有关。由于美国长期借贷成本接近近19年来高位，华盛顿可能希望阻止日本通过出售美国国债干预汇市。 根据日本央行暂定数据，分析人士估计，日本政府仅在两天内可能投入约13.8万亿日元（约870亿美元）支撑日元。 瑞穗分析师中岛正之（Masayuki Nakajima）表示：“日本似乎在仅仅两个交易日内投入的资金就超过了此前创纪录的干预行动（4月和5月的11.73万亿日元），这凸显了当局对日元快速贬值的担忧。” 美日“武器化”日元干预：外汇市场重新定价政策风险 美日此次联合支撑日元的行动，正在改变投资者对外汇市场风险的判断。 日本此前曾多次干预汇市，但此次行动规模更大，并获得美国政府公开支持。据报道，干预通过欧元兑日元交叉汇率执行，而非传统的美元兑日元市场操作，同时伴随明确政治信号。 部分市场人士认为，这意味着外汇政策正在重新成为影响资产价格的重要变量。 莫尼克斯集团专家董事杰斯珀·科尔（Jesper Koll）表示：“日本财务省和美国财政部已成功将日元武器化。” 他认为，此次行动已经超越传统汇率管理，因为两国协调利用公共资产负债表影响市场心理。 “当日益稀缺的国家资产被两个主要主权国家协调一致地用于同一目标时，市场将不得不倾听。”科尔表示。 科尔认为，此次干预还释放出不同于过去的政治信号。 通过将政治支持与金融资源结合，美国和日本试图提高市场做空日元的成本，使交易者在建立空头头寸时考虑政策风险。 康奈尔大学教授埃斯瓦·普拉萨德（Eswar Prasad）认为，此次行动更多是一种防御性措施，但也反映出外汇政策正在越来越多地与地缘政治联系在一起。 “货币市场干预显然已带有地缘政治色彩。”普拉萨德表示。 他认为，特朗普政府似乎更倾向于支持被认为符合美国优先事项的国家央行。 部分分析人士将此次行动与美国政府此前支持阿根廷比索的措施相比较。2025年9月和10月，特朗普政府曾通过财政部外汇稳定基金向阿根廷央行提供200亿美元货币互换，并在公开市场购买比索。 战术轮换管理公司首席投资策略师迈克尔·盖德（Michael Gayed）表示：“贝森特是共同的主线。同一个财政部，同一个外汇稳定基金，同样的将外汇操作作为治国工具的操作手册。” 他表示：“帮助阿根廷是为了扶持一个朋友。” 量子策略公司策略师大卫·罗奇（David Roche）认为，美国此次行动的动机可能不仅涉及金融稳定或美国国债市场，也包含政治因素。 “他可能只是想为他的朋友高市早苗做点好事。”罗奇表示。 美国财政部未回应CNBC的置评请求。 市场开始重新考虑政策干预风险 策略师认为，此次干预正在改变投资者对货币交易的理解方式。 Global X ETFs投资策略师比利·梁（Billy Leung）表示：“它特别改变了套利交易的逻辑。” 长期以来，日元一直是全球套利交易的重要融资货币。投资者通常低成本借入日元，再投资于其他地区收益率更高的资产。

很多人讲职场安全，第一反应就是把 OSHA 这类机构搬出来，好像安全帽、安全阀、机器护栏，都是官僚坐在办公室里凭空发明的。 丹·米切尔在节目里把这张牌翻过来：有人拿图表说 OSHA 成立后工伤死亡率下降，但他强调，工伤死亡率在 OSHA 之前已经以差不多的速度往下走。 这句话不好听，但很要命。 安全最先不是从文件里长出来的，是从财富里长出来的。 一个社会穷的时候，人的选择很窄。100 年前的工厂按今天标准看当然糟，可当时很多人的替代选项，是每天在农场干 14 个小时，还只挣一半的钱。你拿 2026 年的办公室标准回头审判 19 世纪，很容易显得道德很满；但对当时的人来说，工厂工资、机器、城市机会，已经是在把人从更苦的活里往外拽。 资本主义真正干的事，是先把钱、技术和选择做出来。 有了钱，企业才买得起安全设备。 有了技术，机器才替人去干最危险的活。 有了竞争，老板才不能只靠一句“你不干有人干”把人按在原地。 约翰·洛克菲勒被骂了上百年“强盗大亨”，但节目里提到的关键点很简单：他不是靠拿枪逼人买油发财，而是把石油配送成本压低，让价格一降再降，市场份额自然上来。 科尼利厄斯·范德比尔特也一样。11 岁退学上船干活，后来把纽约到哈特福德的票价从 5 美元砍到 1 美元。对手为什么不急？因为他们习惯了找友好政客拿补贴。 这就不是资本主义。 这是权贵资本主义。 自由市场的规矩很粗暴：你得让别人觉得你的东西值这个钱。 官商补贴的规矩更省事：你只要让政客觉得你值这笔钱。 一个盯着顾客，一个盯着批文。 所以每次有人说“市场不关心人”，我都想把这笔账摊开。 抽水马桶让倒粪工失业，电力让蜡烛匠失业，电脑让打字机工人失业，自动驾驶也会让卡车司机害怕。失业当然痛，对家庭也是真的伤。 但美国建国时，九成工人在农场，现在不到 2%。 那些人不是集体消失了，而是被更高效率的经济推向了别的工作、更高收入和更好的生活。 塔克·卡尔森被问到会不会限制无人驾驶卡车。他的回答很干脆：如果他当总统，就不让无人卡车上路。 听着像保护司机。 往深一格看，就是替旧行业按住新技术的刹车。 自由世界的麻烦，是每一次进步都会先砸到某些人的饭碗；独裁机器的诱惑，是它承诺替所有人按暂停键，最后把所有人的选择一起锁死。 安全、繁荣、工作机会，从来不是哪个办公室盖章盖出来的。它们是企业试错、工人换岗、技术迭代、消费者用钱包投票，一点点磨出来的。 官僚最会做的一件事，就是等市场把路铺平，再站到路牌下面合影。

━━━━━━━━━━━━━ 【上市公司隐性利好速读】🔍 ━━━━━━━━━━━━━ 2026年6月25日（周四）| 华尔街观察团队 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 一、技术创新公告（近1-2周） 1️⃣ 【长川科技】 • 技术突破：前期研发投入成果显现，数字测试机等多产品线销售业绩大幅增长 • 业绩数据：预计2026上半年归母净利润9-10亿元，同比增长110.76%-134.18%；扣非净利润8.5-9.55亿元，同比增长139.38%-167.38% • AI超级周期传导至测试设备环节，高端下游市场需求释放，规模效应显现 • ⭐股价影响：6月23日盘中一度涨近10%，再创历史新高，报279.4元/股 2️⃣ 【联讯仪器（688808）】 • 技术突破：A股新晋"第一高价股"，6月24日盘中最高触及2628元，再度刷新历史新高 • 市场地位：存储行业进入AI驱动周期，高端半导体测试设备国产替代加速 • ⭐股价影响：年初以来涨幅超150%，总市值突破2500亿 3️⃣ 【长电科技（600584）】 • 重大投资：6月24日晚间公告拟投资78亿元在上海临港建设高端先进封测工厂 • 注册资本40亿元，布局高端先进封装产能 • ⭐股价影响：近3个交易日斩获2个涨停板，最新股价报94.7元，总市值近1700亿元 4️⃣ 【昀冢科技（688260）】 • 技术突破：控股子公司池州昀冢投资15亿元建设高性能多层片式陶瓷电容器（MLCC）生产项目 • 分两期实施，首期投资7.5亿元，扩大MLCC产能 • ⭐股价影响：高端MLCC国产替代概念，长期受益于被动元器件需求增长 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、并购重组公告（近1-2周） 1️⃣ 【光迅科技】 • 并购内容：控股股东将变更为芯珂技术 • 市场表现：斩获4天2板，市场高度认可 • 行业背景：光通信龙头，AI算力驱动光模块需求爆发 • ⭐股价影响：控股股东变更+行业景气上行双重利好 2️⃣ 【春晖智控】 • 并购内容：拟购买浙江春晖仪表股份有限公司61%股份 • 市场表现：公告后大涨20% • ⭐股价影响：收购优质资产，拓展业务版图 3️⃣ 【韩建河山】 • 并购内容：拟购买兴福新材99.9978%股份 • 市场表现：公告后涨停 • ⭐股价影响：新材料领域布局，打开成长空间 4️⃣ 【首都在线】 • 并购内容：拟以自有/自筹资金2.37亿元收购子公司中嘉和信剩余40%股权，实现100%控股 • 业绩承诺：2026年净利润不低于4200万元 • ⭐股价影响：云计算+边缘计算概念，完善战略布局 5️⃣ 【证监会主席吴清在陆家嘴论坛表态】大力支持上市公司并购及再融资，支持符合条件的港股上市公司境内上市 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、新产品投产/扩产公告（近1-2周） 1️⃣ 【长电科技】 • 扩产内容：投资78亿元在上海临港建设高端先进封测工厂 • 预计新增收入：对标国际一线封测厂，先进封装产能释放后将显著增厚业绩 • 对公司影响：完善产业布局，提升综合竞争力 • ⭐股价影响：先进封装是AI芯片关键环节，中长期受益明确 2️⃣ 【昀冢科技】 • 扩产内容：投资15亿元建设MLCC生产项目，首期7.5亿元 • 对公司影响：扩大MLCC产能，满足国产替代需求 • ⭐股价影响：中长期受益于被动元器件景气周期 3️⃣ 【某电解液添加剂公司（*ST新潮→新潮能源更名案例中的新能源子公司）】 • 扩产内容：电解液添加剂VC产品产能增加至10000吨/年，FEC产品产能约4000吨/年 • 业绩反转：预计2026上半年归母净利润1.65-2.15亿元，同比扭亏为盈 • ⭐股价影响：摘帽+业绩反转双击 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 四、定增/股权激励公告（近1-2周） 1️⃣ 【兴森科技（002436）】 • 定增规模：拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金不超过39亿元 • 资金用途：珠海兴森半导体高阶mSAP基板智能制造项目（一期）+ 珠海兴科半导体集成电路封装基板项目（三期）+ 补充流动资金 • 对公司影响：加码半导体封装基板，受益于AI芯片封装需求爆发 • ⭐股价影响：定增投向聚焦高端半导体封装材料，中长期成长空间大 2️⃣ 【寒武纪】 • 定增动态：近40亿元定增获批，调整发行股份数量上限至2091.75万股 • 对公司影响：AI芯片龙头地位巩固，资金用于研发和产能扩张 • ⭐股价影响：年初以来上涨近50%，AI算力核心标的 3️⃣ 【兴发集团】 • 员工持股：2026年员工持股计划购入1188.93万股，成交金额3.59亿元 • 参与人员：董事、高管、中层管理人员、核心技术骨干 • 回购加持：年内回购2.21亿元，合计护盘约5.8亿元 • ⭐股价影响：产业资本真金白银进场，安全边际较高 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 五、机构调研动向（近1-2周） 📊 6月私募调研全景： • 751家私募机构参与调研，覆盖28个行业387只个股 • 总调研频次1769次 • 电子、医药生物、机械设备三大行业是"调研主阵地" • 小市值成长股成为机构扎堆调研对象 📊 6月私募调研十大热门股： 迈威生物、海光信息、中科曙光、万马科技、乐鑫科技、百利天恒、日发精机、皖仪科技、稳健医疗、京北方 📊 活跃调研私募： 正圆投资、盘京投资、青骊投资、聚鸣投资等，31家百亿私募参与调研 📊 机构观点： • 星石投资：当前股市整体风险溢价仍处高位，性价比较高 • 银河证券：下半年关注AI基建、消费复苏、国产替代三大主线 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 六、大订单/提价公告（近1-2周） 1️⃣ 【永太科技】 • 大订单：子公司与宁德时代签订电解液合作协议，预计2026-2028年采购量合计47万吨 • 客户背景：全球动力电池龙头宁德时代 • 营收测算：按均价3万元/吨测算，年均订单约50-60亿元，接近2025年全年营收规模 • ⭐股价影响：大订单锁定未来3年业绩高增长，确定性极强 2️⃣ 【宏盛华源】 • 大订单：预中标21.35亿元国家电网项目 • 客户背景：国家电网，信用等级最高 • ⭐股价影响：特高压+电网基建概念，订单保障业绩稳定增长 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 七、股东/高管增持（近1-2周） 1️⃣ 【A股增持回购潮】 • 6月至今27家公司披露股东增持计划，年内重要股东增持超350亿元 • 77家公司增持回购并举，华测导航、宏川智慧、中公教育等在列 • 易普力董事长付军等12名核心管理层集体增持 2️⃣ 【医药股回购潮】 • 4月1日-6月18日，A股和H股88家医药板块上市公司发起回购 • 累计增持公告215次，涉及96家医药公司 • 创新药板块获产业资本密集入场，传递明确低估信号 • 分析称：多数回购用于股权激励或注销，保障原有股东权益 3️⃣ 【兴发集团】 • 员工持股计划购入3.59亿元+公司回购2.21亿元，合计5.8亿元 • 增持力度在A股中排名前列 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 八、北向资金/机构动向（近1-2周） 1️⃣ 【23家公司北向资金持股超10%】 • 源杰科技北向资金持股比例环比增加逾4.5个百分点，2025年业绩扭亏 • 芯碁微装北向资金持股比例环比增加逾3.5个百分点，2025年净利润同比增长超80% • 金海通年初至4月涨幅近120%、源杰科技、艾罗能源涨幅均超90% 2️⃣ 【臻宝科技创科创板涨幅纪录】 • 6月24日科创板上市，首日涨幅超12倍 • 中信证券作为保荐机构，包揽9603万元承销费，旗下持股近16亿元 • 反映硬科技IPO热度高涨，科创板/创业板排队企业121家 3️⃣ 【高价股赛道科技化】 • A股"最贵"10家公司中除茅台外均来自AI算力产业链与半导体 • 联讯仪器、沐曦股份（GPU）、摩尔线程（GPU）、德明利（存储芯片）、中际旭创（光模块） • 资金向高景气赛道持续聚集 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【综合排序】最值得关注的潜力股（按吸引力排序） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🏆 TOP 1：长川科技 ━━━ 核心利好： • 2026上半年归母净利润预增110%-134%，业绩爆发式增长 • AI超级周期需求传导至测试设备，数字测试机多产品线放量 • 股价已创历史新高，趋势强劲 关键数据/时间线： • 6月22日发布业绩预告，23日盘中涨近10% • 2025H1净利润约4.3亿→2026H1预计9-10亿 • 扣非净利润增速139%-167%，盈利能力大幅提升 风险点： • 股价已处历史高位，短期涨幅较大 • 半导体周期下行风险 • 估值压力（需关注PE水平） 建仓建议： • 短期可等待回调至250元以下分批建仓 • 中长期逻辑明确，AI芯片测试需求持续爆发 • 适合中线持有至半年报正式披露 ━━━ 🏆 TOP 2：长电科技 ━━━ 核心利好： • 6月24日公告投资78亿元建设上海临港高端先进封测工厂 • 近3个交易日2个涨停板，资金高度认可 • 先进封装是AI芯片产业链最紧缺环节之一 关键数据/时间线： • 总投资78亿元，注册资本40亿元 • 当前股价94.7元，市值近1700亿元 • 公告后连续涨停，市场认可度高 风险点： • 短期涨幅过快，存在回调风险 • 78亿元投资金额大，产能释放需要时间 • 行业竞争加剧 建仓建议： • 追高风险较大，建议等待回调至80-85元区间 • 中长期逻辑确定，先进封装供不应求 • 适合中长线布局，目标是持有至2027年 ━━━ 🏆 TOP 3：永太科技 ━━━ 核心利好： • 与宁德时代签订47万吨电解液采购协议（2026-2028年） • 年均订单约50-60亿元，接近2025年营收规模 • 订单锁定3年业绩高增长 关键数据/时间线： • 2026年6月9日公告 • 47万吨/3年 ≈ 15.7万吨/年 • 宁德时代作为客户，回款有保障 风险点： • 电解液行业价格波动风险 • 宁德时代可能会分散供应商 • 行业产能过剩隐忧 建仓建议： • 当前估值合理，大订单提供安全边际 • 建议当前价位逐步建仓 • 中线持有至2026年报 ━━━ 🏆 TOP 4：联讯仪器（688808） ━━━ 核心利好： • A股新"股王"，6月24日股价2628元创新高 • 存储+AI双轮驱动，高端半导体检测设备龙头 • 年初以来涨幅超150% 风险点： • 超高价股，散户参与门槛高（一手需26万+） • 估值极高，需业绩持续验证 • 高换手率需警惕游资炒作 建仓建议： • 纯机构标的，仅适合高风险偏好投资者 • 建议小仓位参与趋势，设置止损 • 更适合作为半导体风向标观察 ━━━ 🏆 TOP 5：光迅科技 ━━━ 核心利好： • 控股股东将变更为芯珂技术，光通信+AI算力核心标的 • 4天2板，市场高度认可 • AI数据中心光模块需求爆发 风险点： • 控股股东变更存在不确定性 • 光模块竞争激烈 • 短期涨幅较大 建仓建议： • 待控股股东变更落地后再考虑 • 若回调至20日线附近可布局 • 中长期受益于AI算力基建 ━━━ 🏆 TOP 6：兴森科技（002436） ━━━ 核心利好： • 定增39亿元投向半导体封装基板项目 • mSAP基板和IC封装基板是AI芯片封装核心材料 • 定增落地后产能将大幅扩张 风险点： • 定增尚未完成，有摊薄风险 • 项目周期较长 • 技术壁垒较高，良率爬坡有不确定性 建仓建议： • 定增完成前可低位布局 • 适合中线持有到定增项目投产 • 可沿均线分批建仓 ━━━ 🏆 TOP 7：兴发集团 ━━━ 核心利好： • 员工持股+公司回购合计5.8亿元 • 磷化工+新能源材料双主业景气 • 产业资本真金白银护盘，安全边际高 风险点： • 化工行业周期性波动 • 磷化工价格走势不确定 • 整体涨幅有限 建仓建议： • 适合稳健型投资者 • 当前估值处于合理区间 • 建议作为防御配置持有 ━━━ 🏆 TOP 8：臻宝科技（新股观察） ━━━ 核心利好： • 半导体零部件概念，科创板首日涨超12倍 • 中一签最高赚27万元 • 硬科技IPO标杆，反映市场对半导体产业链的追捧 风险点： • 新股上市涨幅过高，透支未来空间 • 尚未有业绩验证 • 流通盘小，波动大 建仓建议： • 仅适合风险偏好极高的投资者 • 等待回调充分后再观察 • 建议列入观察清单 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 市场宏观背景 1️⃣ 陆家嘴论坛政策利好：证监会主席吴清表态大力支持并购重组及再融资 2️⃣ 银河证券2026下半年策略：关注AI基建、消费复苏、国产替代三大主线 3️⃣ 工信部最新表态：加大对基础软件、人工智能等领域开源发展牵引力度 4️⃣ MWC上海2026：万卡级智算集群落地、新型光纤规模化商用，AI算力全产业链突破 5️⃣ 沪指4100点震荡，产业资本密集增持回购，年内增持超350亿元 6️⃣ A股"最贵"10股中9股来自AI算力/半导体产业链，科技股话语权持续提升 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ 风险提示 以上内容基于公开公告信息整理，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️

📈 每日盘前A股预测（日期：2026年5月7日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【过去24小时A股舆情热点话题】 1. 英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。华泰通信再次强调光纤光缆的历史大周期，受益标的包括通鼎互联、特发信息、罗博特科等。康宁扩产50%是光纤拉丝而非光棒，受限于SiCl4管制，美日企业无法扩出光棒产能，中国企业全面收益。 2. 字节跳动确认56亿美元昇腾芯片采购订单，锁定约35万颗昇腾950PR，创下国内AI芯片采购历史纪录。华为昇腾在字节今年国产采购预算中占据绝对核心地位，奠定国产算力"一哥"地位。国产AI大模型DeepSeek V4已全面适配华为昇腾NPU。 3. AMD将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元，美股AMD大涨超18.5%。美光高管表示内存需求爆发，全球再建5座超级晶圆厂也不够。瑞银研报称市场严重低估AI时代CPU价值，服务器CPU的TAM将从2025年约300亿美元增长至2030年约1700亿美元。 4. 厄尔尼诺5月正式进入状态，今夏高温天气加剧，用电负荷或创历史新高。国家气候中心预测今年大概率迎来厄尔尼诺，全国高温现象加剧。电力板块迎来确定性爆发窗口，大连热电、立新能源等受关注。 5. SpaceX AI与Anthropic签署协议，将提供Colombus 1的访问权限。预计未来1个月带来超过300兆瓦新增容量，相当于22万个英伟达GPU。商业航天领域催化密集，博云新材获得蓝箭5.6亿元框架协议。 6. 一季度电子行业营收同增19.87%、利润同增32.77%。26Q1营收同增28.70%，归母净利润同增73.77%，盈利持续增长。AI云端算力硬件需求持续强劲，产业链业绩高速成长；国内半导体自主可控进程加速。 7. 锂电板块一季度整体营收同比增长42%左右、环比持平，利润同比增长约75%、环比大幅增长。在国内新车销量同比下滑23%、环比近乎腰斩背景下，锂电产业链一季度出货表现显著超出预期。过去几个季度多数环节盈利已显著改善，2026年Q1仍保持上行趋势。 8. 石英股份成为AI算力最上游卡脖子核心原料。AI服务器必须采用介电常数和介电损耗最低的终极玻纤材料Q布，全球对Q布需求瞬间爆发。欧晶科技高纯石英砂产能8000吨/年，半导体级石英砂项目加快推进。 9. 福达合金一季度营收19.42亿元，同比大增92.67%，归母净利润大幅增长。作为国内电接触材料行业龙头，公司海外+高端战略突破、产品结构优化与行业景气周期共振，两连板只是刚刚开始。 10. 铌酸锂成为光模块"卡脖子"材料。薄膜铌酸锂凭借110GHz+超高带宽、超低功耗特性，成为单波200G/400G超高速调制最优解。国泰集团上游钽铌资源，抢占AI算力先手。 【预测热点方向】 方向一：AI算力基础设施（光通信+光纤+PCB） 英伟达与康宁合作提升光连接产能10倍，AI服务器产能爆发带动上游材料需求。关注通鼎互联、特发信息、长飞光纤、太辰光等光纤光缆企业，以及中际旭创等光模块龙头。PCB上游材料如建滔积层板上调FR-4覆铜板价格10%，宏和科技、泰金新能等受益。 方向二：国产算力芯片（昇腾+CPU） 字节跳动56亿美元昇腾订单奠定国产算力"一哥"地位，国产替代加速。华为昇腾产业链公司高新发展、拓维信息、神州数码、兴森科技等受益。CPU价值回归，海光信息、中国长城、龙芯中科等国产CPU龙头迎发展机遇。 方向三：电���+新能源（厄尔尼诺+锂电） 厄尔尼诺来袭，今夏用电负荷或创历史新高，电力板块迎来确定性窗口。大连热电、立新能源、华能国际等受关注。锂电板块一季报表现亮眼，排产5月环比+8%，同比+64%，关注宁德时代、比亚迪等龙头及永杉锂业等上游。 【重点股票观察】 1. 中际旭创：光模块龙头，一季度净利同比增262%，800G和1.6T产品放量，预计全年需求有较大增长 2. 通鼎互联：康宁国内战略合作伙伴，光纤光缆核心标的，受益北美AI基建需求 3. 华为昇腾产业链：字节56亿美元订单，国产算力芯片替代加速，产业链业绩兑现 4. 电力板块：厄尔尼诺高温催化，用电负荷创新高，电力股迎来确定性行情 5. 福达合金：电接触材料龙头，业绩暴增92%，两连板只是开始 【结束语】 请关注、转发、收藏，请订阅我的账号，我将持续跟踪相关消息，为您提供超前布局机会。订阅者将邮件收到我们的每日机会个股数据和每周的华尔街观察投研周报。 【免责声明】 本文所载内容仅供信息参考，不构成任何投资建议或操作指导。盘前预测基于公开市场热点信息整理，热点瞬息万变，本文不对信息的真实性、完整性、有效性承担任何责任。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。 #A股# #股票# #投资#