1939年，青岛港执勤的日军突然看见水中有个姑娘挣扎喊救命，心中狂喜，急忙放下绳梯，可他哪里知道水里的不是花姑娘，而是双枪女侠王金英。 1939年山东青岛港的夜晚，一艘满载军火的日本商船即将启航，这艘船的目的地是山东济南。 日本人打算用这船军火武装济南的日军纵队，从而彻底打击山东地区的抗日游击队。 我军司令员廖容标收到上级指示，要他带领着他的行动小队破坏这艘军火船。收到命令以后，小队就召开了紧急会议，商量如何行动。 毕竟这艘船上全是日本人，武装力量足够强，又不缺武器。 而且他们只有今晚有机会，因为船马上就要启航，如果等船开启，他们这次行动任务就可以宣告失败了，因为当时中国没有军舰，没有水上力量去阻拦他们。 再说济南城里的日本人远远比青岛多，在济南动手也不现实，唯一的行动机会就是在青岛港就在船上做手脚。 而现在最大的问题就是如何接近这艘船，虽然日本人为了掩人耳目，船只伪装成了商船。 但是根据侦查员王金英观察，附近的人早就被驱散了，也就是说这里行动的全是日本人，不是军人就是便衣。 “怎么办，我们只要一靠近，肯定会被发现的！”有个队员焦急地说道。 “我有个办法，就是有点冒险！”王金英思索了半天以后，对大家伙说道。 立刻有人接着问道:“什么办法？要是能完成任务，冒点险值得！” “我假装落水，吸引船上的鬼子注意，你们找机会偷偷溜到船上，布置好炸药！”王金英说道。 但是立刻就被刚才那位说可以冒险的同志反对了:“不行！我们都知道日本人什么德性，怎么能让你这个女同志去冒险呢！” 王金英却反驳道:“就是因为日本人有这个缺点，我们才能利用起来！而且，除此之外，你们还有其他能接近船的办法吗？” 听到这话，大家都沉默起来，直到廖容标拍板定论道:“等到晚上，如果还是没有其他办法，我们就用王金英同志这个办法！” 又转过头叮嘱王金英道:“注意安全，有情况就立刻撤退！以保护自身为主！” 王金英自信地笑道:“司令，您就放心吧，我杀过这么多鬼子，肯定会注意的！” 等到了晚上，王金英梳起了两条大辫子，穿着蓝色花布衣裳，看起来就像一个温柔漂亮的渔家女。 只不过这只是表象，她的腰上插着一把锋利的匕首，这可是她的老伙计了，这把小巧的匕首，不知饮过多少日本人的鲜血！ 她依依不舍地把枪交给队友，如果不是这次行动不方便带枪，她最喜欢的武器还是这两把用顺手的手枪。 也正是这两把枪让她在山东打下了偌大的名气，人人都知道八路军有个会使双枪的女侠，打鬼子不比男人弱。 他们绝对想不到，现在眼前这个长得漂漂亮亮，笑起来温温柔柔的姑娘就是传说中的双枪女侠。 当然鬼子也不会想到正是眼前这个姑娘，把他们全都送回了老家！ 王金英在远处就装作一副不谙世事的天真少女模样，在海边寻找着什么，岸上的鬼子见有人靠近，都往她那边走去。 王金英却瞅准机会，假装不小心掉到了水里，她借着水面的掩护，装作被海浪拍到远离岸边的船只附近，岸上的鬼子不能擅离职守。 只好在岸边观望着，他们没有看清王金英的脸，只觉得一个中国人，淹死就淹死了吧，只要不去他们看管起来的地方，就无所谓， 而船上的鬼子早就被岸边的动静吸引了，纷纷跑到桅杆前看热闹，这一靠近，就看到水里有个美丽的姑娘。鬼子好色的老毛病又犯了。 好几个鬼子仗着水性好，纷纷跳下去想要“救”上来这个花姑娘。 王金英装作害怕和溺水的模样，在水里扑腾。几个鬼子下水以后，总是觉得差一点，就是抓不住对方。 岸上和船上的鬼子见到这种情况都哈哈大笑起来，给水里的鬼子加油。而王金英的队友们趁着提鬼子的注意力都被吸引了。 纷纷从另一边的水面靠近船只，他们悄悄溜上了船在船底凿了好几个打洞，然后又偷偷引爆了里面的一些军火炸药。 这些东西都是易燃易爆物品，有一个船舱的东西开始被引爆，其他的自然会发生连锁反应。见到行动成功，廖容标带着队员们赶紧撤退。 而在水里扑腾的王金英见船上骚乱起来，知道队长他们行动成功了，水里几个鬼子想回船上去，她当然不可能放过他们。 就扎进水里，悄悄靠近他们，一人给了一刀，很快水面就泛起了红色，几个鬼子的尸体也越漂越远，而王金英和她的战友们，早就溜之大吉了。

前几天在新浪的「赛博对话」录了一期视频播客，话题是大模型厂商怎么就从烧钱走到了赚钱的转折点，主持人是高飞 ，嘉宾是庄明浩和我。 其实最开始是想聊豆包收费这件事情，我和庄明浩还在私下嘀咕，豆包传出付费方案的消息是在月初，早就不是热点了，实在是过了蹭的时机，但如果放大到AI这门生意终于迈过了亏本赚吆喝的那条线，就没问题了，这是一个相当长效的题材。 省流版总结如下： - 根据黄仁勋提出的五层蛋糕理论，应用层虽然是直接和终端用户打交道的，但它也是整个产业结构里盈利压力最大的那个，毕竟上面四层都是供给逻辑，有货就不愁卖，唯有应用层是需要竞争流量的，在这个前提下，收费堪比拔鹅毛但又不让鹅叫唤的艺术； - 豆包当初传出收费消息被猛带了一波节奏，很多人以为从此就没法免费使用豆包了，无论是从中国互联网的历史来看，还是ChatGPT作为先例的样板，收费模式必然是增值服务，大家现在怎么用豆包的还是怎么用，然后一些旗舰级的能力就只会放在会员方案里予取予求； - 再就是国内用户对于为产品功能买单这件事情极其抵触的特有生态，之前北京车展，The Information的记者过来跑了一圈新势力，发现它们的出海计划里都会把车机功能当作付费点，但在中国市场完全没有这个想法，负责人的解释也是很直白无奈，「中国人不会为软件付钱」； - 庄明浩和我都觉得豆包在绝对领先的地位上开启收费尝试是很有意义的，这点钱对于字节的CapEx来说无异于杯水车薪，但整个消费观念的转变很重要，甚至我相信千问元宝都会感谢豆包，否则都被卡死在给全国人民做公益这个沼泽里，「你不收，我怎么收？我不收，耿专员怎么收？大伙怎么进步啊？」 - 再就是豆包的定价梯度可能比较意外，或者说整个AI应用的订阅门槛都是偏高的，长视频平台还在10块钱、20块钱一个月的留人时，豆包的最低档会员就是68块钱一个月了，像是Kimi也是49块钱一个月的起价，越过了30块钱一个月这个标准； - 30块钱一个月就是手游里的月卡，再往上才是大月卡，即通行证/战令，这一档的定价通常从68块钱到98块钱一个月不等，至于豆包计划里最贵的500块钱一个月套餐，相当于一单648的8折价，是不是也很容易理解了； - 马化腾在财报会议上也专门讲了中国用户在2C市场的付费转化率不太高这个点，要知道腾讯已经是最能从用户口袋里掏钱的互联网公司了，它都这么为难，叠加年年喊崛起年年也没能支棱起来的SaaS，模型下游的商业循环在国内实在需要一点乐观趋势，要知道智谱、MiniMax、月之暗面本质上是出海赚美金的公司； - 对于收入能够保持同步增长的公司而言，CapEx其实不是问题，从谷歌Q1财报来看，营收1000亿美金出头，利润差不多600亿，毛利率比纯卖广告的Meta还高，所以烧钱有什么问题呢，烧不出回报才是问题，马化腾说以为上船了但发现船是漏的，就是这个意思； - 中国互联网除游戏外的订阅制付费上限，单产品差不多在1.3亿的水平线，爱优腾和QQ音乐在巅峰期都没能超过这个阈值，我个人不太相信AI应用可以创造例外论，但是抛开订阅不谈，被越炒越火的各种Token套餐如果真的普遍化了，搞不好还真能带来变数； - 其实模型厂商也倾向于按量计费的买卖，订阅制的商业模式就像健身房，赚的是那些开了卡但不经常来的客人的钱，如果大家都用满，在这么一个不太存在规模效应——用户越多，越容易摊薄成本——的行业，AI应用很容易成为一个失血点而非造血器，所以庄明浩看到了一个怀旧服的可能性出现； - 也就是各大运营商开始力推的Token包，这跟当年的流量包不能说是一模一样，只能说是完全一样，所以如果运营商能够成为一个分销Token的角色，像大王卡那样，用Token包去覆盖一些模型的用量，再去后端完成分账，这个故事是完全说得通的； - 不过，无论是订阅制还是卖Token，模型能力都是撬动市场的第一要素，就像GPT-Image-2出来之后所有代开会员的第三方价格全数涨价，以及「六小虎」里把编程套餐卖断货的行情，都说明生产力需求是可以无视价格敏感的； - 但我总觉得豆包的收费不会走生产力路线，豆包大模型可以有生产力市场的目标，比如配合Trae去打，豆包App却未必要这么把路走窄，它的人格化和陪伴性其实是可以在情绪价值市场做出更多可能性的，就像我看有数据显示开源模型超过半数以上的Token消耗用在了角色扮演上，这里的经济价值是被低估了的； - 高飞和庄明浩认为模型厂商还有一个创收机会，就是转移支付，借着全民AI这个热潮，去让市政单位、高校学府来买单，比如某个市的行政区，去给市民提供常态化的Token额度，或者大学对标自己和知网签年框的方式，让师生享有最基础的Token套餐，用财政预算去替大家消费AI； - 总的来看，头部的模型厂商基本不再担心会倒闭了，包括已经上市的财务数据都摊开了，一个基本事实是，如果不算预训练，毛利率都能是打正的，同时预训练的成本增加是一个线性的，而收入的增加是指数级的，所以Anthropic、OpenAI这种烧钱大户都预计能在2030年甚至2028年就实现正现金流，这个速度比亚马逊当年都要快得多； - 庄明浩说做上游投资的现在是在焦虑物理极限，什么意思呢，就是会不会说，地球上的铜不够用了⋯⋯包括要去太空建数据中心，也是因为缺算力缺成了连力大砖飞都搞不定的事情，光有钱没用啊，你得有地方花出去，全世界的工业品暴涨，核心原因就是产能跟不上，需求侧在竞价锁单； - 中美大模型的发展差异在于，美国是在追求速胜，一波钱砸下去，掉队的、认输的马上就出来了，集中度很高，「御三家」就是这么高速洗牌洗出来的，中国因为相对慢一些，同时大家对成本更谨慎，所以能有更多的玩家不下牌桌，赚钱的难度也会高一些，这是充分竞争的经济学理论； - 庄明浩举了Seedance 2.0的例子，按理来说这场仗就应该打完了，你不可能怀疑字节在视频模型身上的决心和疯狂，但实际上呢，快手的可灵、阿里的Wan和Happy Horse、MiniMax的海螺都是该怎么继续还是怎么继续，后面还跟着HiDream、Vidu、Pixverse、SkyReels一长串名字，它们甚至都能拿到融资； - 中国互联网的缠斗传统，加上大盘上涨的规律，意味着你可以不是吃到肉的那个人，跟着喝汤一样能够保存希望，而且AI行业的标的天然优于非AI行业，这种「种族优势」，决定了「投AI总比投别的强」的底层逻辑，于是纷纷续命，等对手犯错，等轮到自己，等一切可能性； - 还是用那五层蛋糕的比方来说，美国是标准的纺锤结构，稀缺性最高的英伟达在中间赚得盆满钵满，中国则更偏向于柱状结构，在产业指导的作用下，不会有哪一层特别明显的去吸整条上下游的血，所以这个蛋糕必然不会跟太平洋对面一样甜，一个人走得快，一群人走得远嘛； - 最后还有一个变数是硬件，庄明浩说，美国做硬件的Startup，拿到钱后的第一件事就是飞深圳，跟逛迪士尼乐园似的，什么梦想都能找到供应商，为什么一级市场那么喜欢投大疆、追觅、影石出来的人，就是因为他们有从0到1的经验，可以复用到AI这一波，难道文曲星和背背佳就不算应用了么，对吧； - 高飞说得很有意思，AI用的东西，都在涨价和赚钱，比如能源、光纤、芯片这些，只有人用的东西，是在通缩和亏损，那么AI应用赚钱很难就说得通了，因为这是给人用的，人类不争气啊，碳基世界完蛋了，哈哈哈哈； - 所以，虽然这话可能有政治不正确的嫌疑，但判断AI是否真正产生了价值的标准，就是企业有没有在大规模裁员......是的，AI替代人类很残酷，但这起码说明AI可以产生真实的经济效益，反倒是喊着AI改变一切，却凡事仍要人类亲力亲为，才是真的有问题。

6月24日开始不断飙升的英伟达的信用违约掉期CDS开始被市场注意到，去年年底大家都在讨论的“左手倒右手”的玩法开始被质疑，犹如上周谷歌的资本支出背后关注FCF一样：前几年市场信心十足的时候，花钱（自由现金流下降）意味着抢占未来，而现在反而越是烧钱花钱越是意味着担忧；在前几年市场信心十足的时候，“左手倒右手”大法带来越高度绑定大家越认为规模会迅速扩大，而现在则是越是高度绑定，反倒开始意味着将来可能火烧赤壁，祸及连船；

美团现在就是一艘在漏水的巨轮，船上的船长 领航员 乘客们都知道什么情况。 船长大副们（美团高层中层领导）早已发现船已经漏水，如果不补漏迟早会被淹没，但他们非但没有想办法改变策略，反而一边趁乱瓜分着船上仅有的财产一边打造着逃生艇随时给自己留后路。 轮机长水手长们（美团bdm和业务主管），本应该及时反馈修补漏洞，却始终回避核心问题，只是让船员们一味的加快排水防止船越沉越多。 船员们（基层BD）宛如一个巨轮上的机器，没有任何时间考虑其他的，面对沉船的速度越来越快，也只能拼命的加快拍水。 现在这艘巨轮越来越开向深水区，船进水的速度越来越快，只能拼命的让船员们铆足劲使劲排水，可终究有一天，进水的速度会大于排水的速度，到时候的巨轮很快便会沉没

不要悲观：美国人彻底和美股绑定在一起了 特朗普账户上线这几天，看懂了一盘很大的棋，hahaha 这几天美国发生的几件事，单看都是热闹，但串起来看真的是一盘棋。 7月4号建国250周年，特朗普账户正式上线。 2025到2028年出生的美国孩子，政府一次性给每人存1000美元，投进股市指数基金，18岁才能取。等于每个新生儿一睁眼就成了美股股东。 紧接着，巨头开始排队往里砸钱。戴尔夫妇捐62.5亿，还给2500万个孩子每人250美元开户金。 美光捐2.5亿。周一SpaceX总裁肖特韦尔和丈夫捐了200万股股票，给两百多万孩子每人一股，按现价算3.2亿。贝莱德、英特尔、摩根大通全跟上配捐。 然后总统转头就在CNBC上，给这些捐了钱的公司挨个喊单，夸美光是伟大的公司，夸戴尔是了不起的。 你把这三步连起来看，是一个闭环。 国家发钱让全民买股票，企业捐钱给总统的政绩工程，总统再用国家喇叭给这些企业的股票站台。 这盘棋下完，美股背后被焊上了一层过去没有的东西，政治托底。 我一直在讲一条主线，美股这几年最深的护城河不是哪家公司的技术，是它把整个国家的钱和这条船绑在了一起。 401k每月买入，养老金入市，现在连刚出生的婴儿都被算了进来。从摇篮到退休，一个美国人这辈子被拴在美股上的绳子，一根接一根。 绑在船上的人越多，这条船就越难翻。谁敢让美股崩，等于跟几千万个家庭的养老钱和孩子的未来过不去，没有哪个政客扛得起这个后果。 这就是为什么我对美股长期一直不悲观。

越来越感觉到曾经开放繁荣的世界一去不复返了 今天在小红书上看到一篇文章写的说最适合全球旅行的时代已经过去 2019年算是一个分水岭，紧接着就是全球新冠大流行 3 年 紧接着就是乌俄战争、以巴冲突，然后到了今年是美以冲突 我们生活的世界什么都在变贵，便利的线上服务和曾经的电子产品到了如今反而变得更加昂贵了 机票和出国成本也在水涨船高，感慨有些事不及时去做，想要之后再去做已经晚了

从玄学的角度讲： 其实你越放松，结果就越好， 永远不要提前焦虑，也不要提前恐惧，你能解决的事，你急什么，你不能解决的事，你又急什么。 不管多大的事情，最后都会被解决，船到桥头自然直，所以大可不必给自己太大的压力 一定要懂得，事缓则圆，人患则安，心乱则愚起，心静则智生。

「超薄灰丝+芭蕾绑带船袜涂满润滑油，后面脱掉绑带袜上超薄灰丝裸足足交，最后射爆小白袜，谁来舔？」 这个作品我真是越看越喜欢啊，小jiojio真的非常可爱 @SUOQV @SUOSX @XSGCM @SUOXV #足交# #船袜# #丝袜# #榨精# #绑带袜# #超薄丝袜# #绑带船袜#