不要吃别人的屎 今天文章的一开始想聊前几天的一个插曲。 大概是周五的时候互联网上就有人在传杨振宁已经去世，然后记者到处求证，有人就把电话打到了施一公那里，他对记者说“没有收到官方消息，不要相信网上的，不要以讹传讹。”有很多人把这个回复当作了辟谣。 接着就是昨天，官宣杨振宁以103岁高龄逝世。 咱们现在回过头去看，周五在网上放出的消息极大概率就是真的，但像名人去世这样的公共事件，出于对当事人家属的尊重，大家都会礼让流程和信息发布权，默认必须要等家属官宣了才能公开讨论，这似乎没什么问题。 但诸位有没有想过，假如这件事发生在股市呢？假设杨振宁的逝世和某个上市公司的利益有直接关联呢？你们觉得股市会尊重，会礼让，会等吗？不可能的，a股谁都不惯着，小道消息会超音速发酵，股价的瞬间异动会抢在家属之前就在k线上宣布杨振宁逝世的消息。 我举的这个例子就是a股很常见的不公平现象。很多信息在我们国家的传播都要遵从流程正确，就算事情已经发生了，就算很多人已经知道了，只要没“官宣”就不能公开讨论，但完全不影响a股对事实提前定价，最终损害的只有信息末端的散户权益。 我前几天在网上看到一张图，虽有些恶搞，但不无道理。其实源头除了x、Chatgpt、Youtube、Reddit，还有Bloomberg、Reuters，Wsj等，说起来蛮尴尬的，很多发生在国内的事情都是最先从境外媒体那里报道。不是因为它们的信息渠道有多么神通广大，只是因为它们不需要遵从流程，顾忌少，效率就快。 最近两年a股“小作文”频发，有真有假，对行情干扰很大，官方屡次说要打击却屡禁不止。其实稍微分析一下就明白“小作文”之所以能搅风搅雨，就是因为市场对现行的信息披露制度没信心，老怀疑其他人有内幕消息会枪炮。本质上这是一种信息差迫害的PTSD。 对此我就两种建议，要么自己掌握信息上游，剥削下游，要么就完全不依赖信息做短线交易，总之就是不吃别人的屎。 …… 周五的大跌前天晚上已经分析过了，简单说就是这一轮中线行情确实告一段落，一口气涨了将近80天，这在历史上也算很好的表现，接下来按惯例是震荡洗盘环节。洗的好，几个星期后再续行情，洗的不好，有可能今年都上不了4000，这事谁也打不了包票。 你当然可以有自己的主观判断，仓位有倾向性，但也要做好准备万一自己看错了，错误的代价在可以承受的范围。每年我都能见到老多下注的时候一腔孤勇，结账的时候输不起的久财，其实相比起低迷的熊市，热血沸腾的牛市更容易让人输大钱。 我在这一轮行情按计划操作，减了差不多1/4仓位，现在心情轻松，往上涨当然好（破新高接着卖），往下跌也可以（中证6000点附近考虑捞），不涨不跌横在这里也ok（躺平吃贴水），不同的情况有不同的后续应对，不会在周末担惊受怕，也不必为后续行情忧心忡忡。 炒股最糟的状态就是对未来只有许愿，没有判断也没有预案，希望正在阅读的你不是处于这个状态。 1、黄金白银周五晚上都回撤了，黄金最高从4400附近跌到了4290，回撤了2%多，像这种日内级别的调整之前也有过，是金价控制上涨节奏的方式，我还是之前的看法，小调2-4%的空间是有的，大调10%以上的概率低。 2、紫金矿业三季度营收2541亿，增长10%，利润378亿，增长55%。你们看这就是金价上涨的威力，利润增速是营收的5倍。因为矿企的成本是不会大幅波动的，金价往上涨的全是利润。另外紫金矿业在国内矿企里压成本是出了名的厉害，同样品相的矿，他们去挖就能把成本控到比同行都低，这是这家公司的核心竞争力。 3、寒武纪前三季度利润16亿，这个表现已经不错了，年初那会机构普遍预期今年只是微盈。章建平三季度结束的时候（9月底）还位列第五大股东，持股640万股，将近80亿市值。他前几天还买了三花智控，a股的头寸规模肯定过百亿了。 4、53度飞天茅台在部分平台的补贴价跌破1700元，虽然媒体没点名具体平台，但十有八九说的是拼多多。茅台官方的零售指导价是1499元，最后估计要跌到那里附近才会有效支撑，到时候我打算买几箱家里囤着，无论自己喝还是人情往来都用得上。 5、三部委发了一个10号文，对新能源行业影响较大。简单点评就是海上风电继续扶持，50%增值税返还再续2年；陆地风电天塌了，11月1日之后就取消50%增值税退税优惠，大概会减损1/4的行业利润；核电三段切，已经运营的继续享有之前的退税优惠，正在建的享受10年50%退税，以后新报的项目也和风电一样取消退税。 这说明国家觉得海上风电还不够发达，需要退税刺激和扶持，陆地风电和核电目前已经够了，不需要在激励新项目投入，周一看风电和核电板块怎么反应。 6、FT报道，中国科技巨头在监管介入后暂停了稳定币计划，监管机构对私人控制货币的兴起表达了担忧。我一早就觉得在a股炒稳定币概念不切实际，看最后怎么收场吧。 差不多就这些吧，希望下周能继续发射～

开搞！ 嘿，玩够了没，明天要开盘了，咱们过一遍这个长假里比较重要的信息。 1、长假最重要的信息肯定是黄金大涨，9月底还在3850附近，最新已经涨到4050，稳稳站上了4000。短线有加速上涨的趋势，少许有些乖离，但k线的中期形态并没有明显超买，我这话的意思是也许会有2-3%的回调，但指望挖10%以上的深坑，接踏空的人上车的可能性比较小。 关于黄金上涨的逻辑之前已经解释过了，主要是美债信用下降，各国纷纷把增持黄金作为美元替代方案，比如中国，过去12个月减持了300亿的美债，净增持了56吨黄金，而和中国类似操作的其他国家央行还有好多。 高盛在昨天上调了2026年底黄金价格的预期，从之前的4300上调到了4900。4900是静态参考目标，随着行情的变化高盛会持续调整。 节后黄金股板块肯定高开，顺带有色板块也可能联动上涨，大宗商品今年的行情一直很好，考虑到美联储今年大概率还有2次降息，这些美元定价的资产还会有表现。 2、然后是几家关注度较高的上市公司抛出的负 新易盛的实际控制人高光荣协议转让1143万股，约为41.8亿市值； 东方财富的陆丽丽、沈友根计划询价转让1.5%股份，涉及规模超60亿，这两人分别是实控人其实的妻子和父亲，可以视为一致行动人，之前7月份的时候两人已经卖过1.2%股份。今年以来东方财富股价表现疲软，年内涨幅只有5%，现在大股东还接二连三的减持，不知道二级市场会如何看待。 豪威集团控股股东虞仁荣计划减持2400万股，套现约36亿。 以上这几个都是正常减持，肯定不算好事，但也算不上暴雷，真正要命的是海南华铁公告子公司终止36.9亿元算力服务协议，节后要放血了。 3、今年国庆期消费数据尚可，截至10月6日，交通部监测到的全社会跨区域人员流动较去年同比+5.2%，高于之前3.2%的预期。更详细的消费数据要等节后官方公布，但无论如何这个时候也没有炒旅游板块的道理，通常长假之前的博弈是9月初就开始慢慢拱，9月20日前后就要提前跑路了，拿到现在还没跑的都是没受过毒打的久财。 4、这个国庆档电影市场全崩，日均票房同比下跌21%，观影人次下跌13.4%，票价下跌8.8%，上座率是2018年以来最差表现（疫情年除外）。主要原因还是电影质量太差了，陈凯歌一鱼三吃的志愿军第三部竟然都能拿票冠，其余几个太不中用。 5、证券期货违法行为吹哨人奖励提高了标准，从原先案件罚没金额的1%提升为3%，奖金上限从10万提高到了50万，如果是全国重大影响案件，数额特别巨大的最高可以奖励100万。 恕我直言，我看到新闻的第一反应就是这个奖励标准有点少，反正对我而言没什么吸引力，通常作为一个掌握犯罪事实的同伙，或者哪怕只是给老板打下手的核心马仔，能分到的好处都不止3%，就这个奖励标准我很怀疑能不能引诱对方跳反。 为了证实我的直觉，我去搜索美国类似吹哨人的奖励标准，果然，美国那边给吹哨人罚没金额的10-30%，并且上不封顶。SEC的数据显示，历史上单个吹哨人最高奖励金额出现在2023年5月的某个案例，一个人拿了2.79亿美元。我只能说重赏之下必有勇夫，20亿人民币亲儿子都给你举报了。 6、国家发改委下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，家电板块久旱逢甘霖，终于等到，四季度业绩有保障了。 7、美国宣布对建材、家具等征收新关税，另外还对进口中型、重型卡车征收25%关税。 8、长假期间还有一件大事，就是AMD和OpenAi达成4年协议，将供应数十万个AI芯片。AMD获得了数百亿美元的营收，OpenAi获得了AMD的认股权证，两家公司交叉互换利益。AMD因为这份协议股价涨了25%，逼近历史新高。 现在美国AI赛道的科技公司有利益交叉的问题，我给你钱，你买我的产品，或者我给你股票，你给我订单，这左脚踩右脚的梯云纵就上去了，明眼人都能感觉到这背后正在积聚风险。如果ai行业持续繁荣和高速增长，风险不会爆发，可一旦ai行业出现黒天鹅，到时候就是系统性连环暴跌。 你要问我ai行业会有啥黑天鹅，我也想象不出来，历史上总会有各种想象不到的意外。只不过现在行业势头太好，大家都想趁着强势赚一笔，以后的事以后再说。 9、国内储能电芯的需求强劲，头部电池企业工厂处于满产状态，订单已经排到明年年初。 10、巴菲特花100亿要收购西方石油公司，这是他最近几年一直在买的大手笔，他就是很喜欢这家石油公司，并不代表石油行业就会很好。他投资生涯晚期唯一买过的科技股就是苹果，去年还大幅减持了，至于这一轮的ai我估计他连研究都没研究过。毕竟快100岁的人了，他的职业生涯已经不需要开辟新篇章，守住晚节就行。 差不多就这些，最后打算收一下过去2个月的稿费，老规矩，给不给随你，给多少也随你，新关注的读者不用困惑，给了稿费也没什么额外好处，你要看还是接着看没问题。本人家资颇丰，并不以此维生，所以它就是个形式，收集一下诸位对我的支持和喜爱，这对我能日复一日的坚持写下去很重要。 就这些，发射吧。

在支付宝买美股又不丢人。。 兄弟们，我先说句得罪人的话。 很多人觉得在支付宝买基金，是小白才干的事。 觉得真正的投资者，应该开港美股账户、看Level 2行情、盯盘到深夜。 坦率的讲，这种人往往大多数（当然不是绝对）亏得最惨。 为什么？ 因为他把仪式感当成了能力，把复杂当成了专业。 真正赚钱的人，根本不在乎你在哪个平台买。 他只在乎，你买的东西对不对。 01） 例如一直支付宝投的一只基金，叫建信新兴市场优选混合。 一季度干了件狠事：狂加仓韩国芯片股。 三星电子从18万股加到40万股，翻了一倍多。 SK海力士从6万股加到10万股，接近翻倍。 今年回报多少？ 44%。 更狠的是，这基金前两大重仓不是韩国股，是英伟达和台积电，各占10%。 等于一只基金，同时押中了AI芯片的龙头、代工的老大、还有韩国存储的爆发。 唯一就是现在限额 20 元每天。。。 QDII额度就那么多，想买的人排成队，基金公司只能把门缝越关越小。 心里一万个MMP。 02）为什么美股永远在新高？ 很多兄弟不理解，为什么美股能年年新高，A股十年还在3000点。 他们找各种理由：美国经济好、科技公司强、美联储放水。 这些都是表象。 真正的原因是，美股有三台发动机，A股一台都没有。 第一台发动机：401k，美国人的"工资定投机" 美国打工人从入职第一天起，工资自动扣一部分进401k。 这笔钱不能取出来买房、不能炒股、不能消费，只能买基金。 而且绝大部分流向标普500。 全美7000万个账户，每个月像发工资一样准时买入。 2008年金融危机，散户在割肉，401k在买。 2020年疫情熔断，散户在恐慌，401k在买。 2022年加息暴跌，散户在骂娘，401k还在买。 我跟你说，这不是投资，这是制度化的"人肉定投"。 不管牛熊，不管情绪，不管新闻，钱源源不断地流进股市。 A股有这玩意吗？ 我们的养老金在干嘛？ 买国债、存银行、偶尔买点A股还被人骂"国家队砸盘"。 A股的增量资金从哪来？ 从散户的存款里来，从大妈的买菜钱里来。 今天听邻居说新能源火了，追进去。 明天跌五个点，割肉出来骂庄家。 这种资金结构，能稳才怪。 第二台发动机：回购注销，公司给自己"减肥增肌" 2023年，美国上市公司回购了将近8000亿美元自家股票。 关键不是买了，是买了之后注销掉。 什么意思？ 公司总股本100亿股，回购注销10亿，剩下90亿。 利润没变，但每股收益涨了11%。 市盈率没变，但股价涨了11%。 这不是做庄，这是合法地给自己"减肥增肌"。 苹果过去十年回购了6000多亿美元，股本少了近40%。 相当于你什么都没干，手里的股票自动升值了40%。 A股呢？ A股也有回购，但大部分不是注销，是"股权激励"。 买回来，低价发给高管。 高管拿了股票，转头就减持。 你以为是公司在抬股价，其实是高管在拿你的钱给自己发红包。 更离谱的是减持。 美股大股东减持要公告、要解释、要交重税。 A股大股东减持？ 离婚可以减，子女上学可以减，"个人资金需求"可以减。 理由比减持方式还多，花样比上市公司还多。 第三台发动机：美元霸权，全球给美股"交保护费" 沙特卖石油，收美元。 中国出口手机，收美元。 印度做软件外包，收美元。 全世界做生意，最后都攒下一堆美元。 这些美元花不完，放哪？ 买美债，买美股。 华尔街就像一个巨大的蓄水池，全球的资金最后都流进来。 美股涨，不是因为美国经济有多好，是因为全世界都在给它"交保护费"。 包括中国。 我们出口赚来的美元，很大一部分最后变成了美债和美股。 等于中国人辛苦打工，间接给美股输血。 A股有这待遇吗？ 人民币不是储备货币，全球没有配置A股的刚需。 外资进来，监管说查配资，跑了。 外资进来，说整顿平台经济，跑了。 外资进来，说教培不能搞了，跑了。 来的是热钱，走的是惊弓之鸟。 这种市场，靠谁撑？ 靠散户。 散户占交易量70%以上，情绪主导一切。 牛市来了，广场舞大妈开户。 熊市来了，大妈割肉去跳广场舞。 十年一个轮回，原地踏步。 03）A股的死循环 没有401k托底，资金靠情绪。 没有回购注销，公司在割韭菜。 没有全球配置，外资说走就走。 这不是A股不争气。 这是制度层面的先天不足。 更可怕的是，这是一个死循环。 A股不涨 → 散户亏钱 → 没人愿意长期投资 → 市场更依赖短线资金 → 波动更大 → 更不敢长期持有 → A股还是不涨。 美股呢？ 401k持续买入 →主权基金持续买入 → 股价稳定上涨 → 散户愿意长期持有 → 市场更稳定 → 更多资金进来 → 股价继续上涨。 两个循环，方向完全相反。 站在A股里想赚钱，等于在逆风的游泳池里往前游。 不是游不动，是费劲。 ---- 坦率的讲，兄弟们，我不是唱空A股。 A股也有好公司，也有赚钱的人。 但问题是，你作为一个普通投资者，在一个散户占70%、没有养老金托底、公司不回购只减持、外资说来就来说走就走的市场里，你的胜率是多少？ 10%？ 5%？ 过去十年，有人拿着A股亏了一半，同期标普涨了两倍。 不是他不努力。 是他站错了池塘。 我跟你说，投资这件事，选对池塘比会钓鱼重要一百倍。 你在一个鱼都快被捞光了的池塘里，技术再好也白搭。 美股那三台发动机——401k、回购注销、美元霸权——只要还在转，美股就还有新高。 A股什么时候能装上这三台发动机？ 不知道。 但在那之前，在支付宝买QDII基金，不丢人。 丢人的是，明明有更好的池塘，你非要在一个漏水的船上拼命划桨。

毒打第一课 我今天晚上临时有点事，花时间处理了一下，回过头写夜报的时间就不太够了，只能跑步赶过来上钟了。 今天的行情和昨天正好反过来，昨天是权重股涨，指数涨，中小盘涨幅落后，今天是中小盘涨，权重股跌，指数跌，如果把两天的数据中和一下，整体就是小涨，昨天的中阳被抹回去不少。 市场来来回回的震荡，场内的心气也被消磨了不少，今天成交量又跌回1.66万亿，这个量能约等于6月份行情启动前的水平，靠这点量是很难有行情的。 其实看k线的话，中证500今天收盘后和8月底收盘的高度几乎一致，也就是说6、7、8月份的主升浪结束后，接下来的3个半月就是在浪费时间，没怎么涨过。有人说自己9月份之后就不挣钱了，这是符合市场平均水平的，这三个月半月对那些喜欢追热点，打涨停板，玩高低切的人比较友好，节奏对了能撸不少利润，但节奏踩错也可能反反复复打脸。 我觉得在目前这个位置浪费时间也不是不能接受，可以把它视为对7000平台的夯实，如果从5600一口气直接涨到9000虽然看起来爽，但爽过之后又会像2007、2015年那样引发崩溃。a股之前的牛市都有猛烈而短暂的特点，如果不想重蹈覆辙的话，是需要有些改变了。 …… 1、明天是12月份的第三个周五，也是2512期指合约的交割日。经常会有人问我期指什么时机滚，我是不会拖到最后几天卡窗口的，那样太被动了。我的习惯是日常观测近月、远月合约的贴水变化，只要远月合约贴水扩大到异常区间我就换。比如2606合约前几天和2512合约的基差是380点，今天收盘后是325点，前几天换就能多赚55个基点，一手1.1万块钱。至于什么时候属于异常区间，你连续观察4-6个月自然就心里有数。 当然我也有换仓时机不好的时候，我觉得贴水很大了，换完后继续扩大，账面浮亏，这个时候只能安慰自己少赚不是亏，少赚不是亏。 2、昨天《学习时报》发了一片文章分析“犒赏经济”，成为炒作新概念。什么是犒赏经济呢，就是今天学习很辛苦，放学回家买一杯奶茶；今天加班很苦，回家路上抽几个盲盒高兴一下；再或者刚忙完一个项目，请假3天出门玩一趟。注重为情绪价值付费，哪怕性价比不那么高。 本质还是大额消费阻断（买房买车），更愿意通过小额消费购买即时快乐。这和上半年热炒的悦己经济差不多，换个名字听起来新鲜点，我其实对这个概念是不以为然的，就是告诉你们有这么个事。 3、网传gdlz董事长L某遭遇意外，名字比较罕见，同名同姓的概率低，但里面的散户也别害怕，国资控股，董事长主要是来看家的，换人对企业经营影响不会很大。 4、今天医药商业板块（+6%）领涨两市，这个板块短期利好是冬季呼吸道疾病带来需求增长，中期利好是政策面优化结算流程，长期利好是过去两年行业淘汰关闭了一大批小店，开始向头部连锁品牌集中，资金看准机会就进场炒了。年内涨幅31%，跑赢大盘，今天长阳突破创新高，有一定的持续性。 5、国际金价最新4340美元，离创新高不到1%，国际银价66.2美元，已经创新高了。我觉得在目前这个位置刹不住，还得往上看。 6、今天上海机场大涨7%，中国中免大跌4%，原因是最新签的机场租约对上海机场有利，对中免不友好。以前是销售分成（18-36%），现在是租金保底+销售分成（8-24%）；以前是中免独家运营，现在把浦东T1/S1给了杜福睿运营；以前没有粉红，现在新增了持股49%的合资公司，享分红 + 客流联动收益。 本质上上海机场是房东，中免是租客，房东要的多了，租客就亏了。 7、香港现在加速ipo，今天一天6家企业同时启动招股，到时候12月30日一起上市。德勤预测2026年香港新股融资规模会再次突破3000亿港币，预计会有160个ipo。这么搞港股很难有大行情，这不就是过去10年a股的搞法么，倒是利好港交所，只要有交易规模对它们就是利好。 就这些吧，我时间赶看不了太细。最后给你们分享个好笑的事情，我发现我们家弟弟从小就对钱很有概念，今天幼儿园要开个集市，鼓励小朋友摆摊交易。老婆说给弟弟一些零食拿去卖，弟弟坚决不同意，他说已经准备好商品，都是他平时画的画。 他挺喜欢画画的，平时家里都是鼓励为主，各种表扬，但外人又不会惯着，我们都在担心现场肯定一个也卖不出去，到时候阿弟情绪会崩溃。 然后老婆说弟弟平时经常画一些钱给老师，到时候老师用那些画的钱来买画行不行，弟弟再次拒绝，说那些钱是给老师们出去买东西的，不能买他的画，他的画只能用人民币购买。 我心说好小子，天生貔貅，还在幼儿园就学会只吃不拉割同学韭菜了。 结果今天放学回来一言不发，脱完衣服突然就开始号啕大哭，奶奶抱着都哄不好，老师在微信上说阿弟一直大嗓门叫卖自己的画，脸都喊红了，结果当然是一幅都没卖出去。 我觉得整挺好，社会毒打第一课📷

有点疲惫 我今天有些疲惫，这两天公链上连着爆了两个大雷，balance黑客攻击和stream杠杆崩溃，连锁引爆了好多主流协议。我一直秉持分散投资的原则，把鸡蛋放到尽量多的篮子里，或者尽可能不同的车上，但分的越散，结果就是哪哪暴雷都能带上。 我估摸了一下直接和间接被波及的仓位大概占20%，具体损失现在不清楚，可能是10%-15%，蛮肉痛的，这可真不少钱，半年白干了。果然高收益都是有对价的，摊手。 白天就一直在各种搜索资料学习和应急处理，脑子一直处于120%超频状态，虽然只是在电脑前坐了一天，但感觉好累，所以赌狗也辛苦的，并不是每天在家里躺平当米虫。 到了晚上一看时间差不多了，就强打起精神复盘准备夜报上钟，今天状态可能不太好，你们多多包涵 …… 今天a股成交1.91万亿，又从2万亿跌下来了，市场中位数下跌0.75%，这个幅度不大，但是之前一段时间市场主流热门的概念今天集体扑街了，ai科技、半导体、电池、有色、光伏风电今天都在跌幅榜上，今天涨幅第一的变成了银行，也是唯一一个+2%的板块。 单日的波动或者风格切换不能说明问题，只能显示市场做多的热情短暂受挫，上证指数今天跌完也还有3960点，创业板指3个交易日前还本轮新高，这个时候就讨论止盈跑路还太早了。 从k线上看银行板块已经完成了回调后的右侧确认，随着今天精壮的阳线已经完全走出了下跌通道，这可能不是好消息，银行涨的越好就说明大量资金倾向于避险，届时市场可能会切换回今年6月份之前的风格。 中证银行指数从7月10日回撤到10月10日，跌了3个月，而那3个月也是a股本轮行情最活跃的3个月。 有人可能会说，那就不能银行带着概念股一起涨，大盘再上一层楼嘛，挺难的，a股这群上不了桌的狗肉，很难共富贵，就擅长互相拆台。白天不懂夜的黑，小登也不愿和老登坐一桌。 部分上半年涨幅很大的板块，像芯片、有色，有做M头的迹象，如果仓位很重的可以考虑止盈一部分仓位。谁都很难把所有仓位卖在最好的价格，都是在机会和风险之间找一个值博率高的平衡。 …… 1、香港特首称港交所前10个月IPO募集资金的额度排名全球第一，一共80个项目，募集了260亿美元。这其实是A股的溢出结果，由于去年行情很差，监管收紧了A股的融资，很多大陆企业憋不住就跑去香港ipo，那边又是来者不拒，于是融资冠军的头衔就从a股传到了港股那里。 中国的公司真的就很爱融资，美股那么大的规模融资都融不过中国股市，很多企业其实也没想好拿到钱了怎么花，他们的商业哲学就是有钱先拿着，哪怕存银行存理财慢慢想，预防未来之万一也是好的。很多时候两个股市的差异就是底层思维的差异，我们的上市公司也不理解为什么美股股价创历史新高了还要不断回购。 2、墨西哥宣布对中国商品加税，主要针对汽车、服装、钢铁、纺织品等进口商品，汽车关税从20%提高到了50%，中国这边肯定是强烈反对，并警告可能反制。 这几年中墨贸易快速增长，中国是墨西哥第二大进口国（仅次于美国），去年的贸易顺差是710亿美元，抱歉我没做进一步的研究，但凭常识判断大概率是美国对中国加税后，大量商品从墨西哥转口卖到美国。所以美国一直在给墨西哥压力，如果不对中国加税，美国就会对墨西哥加税。 很多人看贸易数据会觉得中国对美出口的比例在下降，其实很多都是走了东南亚国家的二道贩子，所以美国这几年对越南下手，对东南亚的光伏厂下手，目的都是打击从中国出发的转口贸易。 3、星巴克中国把60%股权卖给了博裕资本，交易估值130亿美元，之后就是4/6开两边合营。 4、黄金税的影响逐渐稳定，金饰价格普涨7%，看来那7%的增值税最终还是传递到了消费端。挺狠的，原先930的黄金一夜之间就到1000了，现在炒离岸股票赚钱了要交税，买黄金也要交税，只有a股依旧免税，这是鼓励广大久财加仓。 5、明年放假安排出来了，春节连休9天，国庆节连休7天。春节这个9天真的有点长，可以带动一波春节档消费，一定会有不错的电影押这个档期，到时可以提前关注一下出品方概念。 6、500ml装的飞天茅台在电商平台的补贴价已经跌破1500了。 大致就这些，还有a股一部分资金开始炒名字里带马的股票给马年预热，但这种邪路不适合大多数人走，名字里带马的股票又很多，脆弱的共识（如果这也能算共识）很容易随时崩塌，我觉得还是消停了吧。 没别的了，发射发射～

只有坐牢，没办法操作的人，才能真正拿得住股票。 韩国一个老哥，坐牢前花120万人民币（约2.61亿韩元）买了晓星重工。 结果这一进去就是6年。 等出来的时候，人都傻了。 账户里的股票，已经从2.61亿韩元，变成了1052亿韩元。 6年，408倍。 天天研究K线、盯盘、做波段。 结果还不如进去“强制价值投资”🤣 中国股民切勿学习。 如果当年买的是A股…… 估计坐完牢出来，发现股票退市了🤣

没脾气了 抱歉，读者迁移的过程还没有结束，我截图计算了一下，大概每分钟迁移600-700人，按照这个速度今晚更新的时候只能迁过来不到一半，剩下的大部队还在老账号一脸懵逼的吐槽我人又死哪里去了。 怪我把迁移这事想简单了，我以为平台内换个账号，就是我念个咒语“嘛咪嘛咪轰”，一个特效，你们就跟着我瞬移到了新账号。结果现实是腾讯开着小面包车，一车一车的把大家接过来，早知道这样我应该在以前的文章里直接贴新账号的名片。 只能说下次有经验了，我老觉得这次搬家不是最后一次。 …… 今天ai最大的热点是字节跳动旗下的ai豆包发布了和中兴通讯合作生产的ai手机，演示视频11分钟，全网热传。 这款ai手机最大的突破在于它具备ai agent能力，简单说就是豆包像一个真人助手，它会选择和调用手机里安装的app，来完成你语音布置的具体任务。 比如你想买一瓶茅台，可以告诉豆包，希望买到最便宜的茅台。它就会自己打开天猫、京东、拼多多，搜索、比价、下单结账。另外像饿了，病了，让豆包订外卖，买药这些也不难，都是ai agent很容易能办到的操作。 总之ai不再只会聊天，它能实际做一些不是很复杂的任务，未来用户和手机的交互可能都不再需要屏幕接触，语音唤醒+布置任务即可。这让广大网友感到很新奇，纷纷惊呼手机革命到来，市场借着这股情绪，上午11点之前就助推中兴通讯涨停。 我觉得ai手机在现阶段并没有那么理想，我说几个我的顾虑。 1、演示视频里主动说了，所有内容虽是现场录制，但不保证100%复现。目前ai都有发挥不稳定的问题，你布置10次任务，可能会有1次听错了，有1次选错了工具，有1次执行结果不理想。如果10次里面有3次需要你打开手动干预，使用体验就差很多。 2、豆包在调用app时的权限是否过大，涉及个人隐私和信息安全，我用来安装投资类app的那个手机不会安装任何ai agent，它再聪明我也拒绝。 3、ai调用app会侵犯这些app本身的权益，比如开机画面的广告，以后可能就没多少活人看了，app内置的广告也会被ai忽略，这些app不会坐以待毙，它们后续很可能会抵制ai调用。 4、目前ai agent能做到的大都是轻任务，缺乏真正的痛点解决方案，视频里演示的都是人类花不多的时间也能轻易做到的事，只是豆包在演示时故意添加了人类手里抱着箱子，提着袋子等特殊情况。 我想了一下，炒中兴通讯的逻辑并不坚挺，首先豆包开放和所有手机厂商的合作，非独家，其次别的ai也可以跟进，以中兴在手机市场里的份额，感觉很快就会被卷的无声无息。 …… 有色板块，尤其是白银概念随着国际银价的突破而大涨。我整理了一下过去100年的白银价格走势，如下图，1915年至2025年。 之前有人问投资白银和投资黄金的区别大吗？确实两者行情有较高的联动，但差异挺大的。最大的区别在于白银的市值和黄金有接近10倍的差距，它的盘子小，波动更大，易于被操纵。 其中1980年前后有过一波很离谱的行情，当时是亨特兄弟明牌坐庄，囤积现货逼空，从5美元涨到50美元都不收手，他们认定当时处于“石油危机”的美元会崩盘，想把银价干到150美元。结果遭遇官方打压，禁止新开多单，只能平仓，于是银价崩了，亨特兄弟来不及逃命，200亿美元资产亏光还倒欠几十亿。 操纵银价的难度远低于黄金，所以总有人铤而走险，今年白银已经上涨90%，价格创历史新高，境外机构分析后续可能也会启动情绪化逼空。相关的催化剂还有美元12月份的降息确定性增加，目前概率已经升至87%，基本没跑了。 …… 1、中指院11月份百城二手房价13143元/平方米，环比下跌0.94%，跌幅较上月扩大0.1个百分点，同比下跌7.95%。50城住宅平均租金为34.36元/平方米/月，环比下跌0.60%，同比下跌3.57%。这个中指院是业内更新较久的民营机构，会在月初公布数据，统计局的70个大中城市房价是官方数据，月中公布。 2、疯狂动物城2票房20亿，已经是国内动画片票房第3名，前两名都是哪吒。目前看疯狂动物城2最终票房会突破40亿，对进口引进的中国电影带来3-4亿的收益，293亿市值的中国电影因此已经涨到355亿，我认为合理的估算后面还有1个涨停的空间，再多就是短期情绪溢价，后面会冷却回来的。 3、wind上的消息，万科20亿境内债展期方案据知情人透露，本金和利息兑付都推迟1年，票面利率不变，还是3%。刚违约的时候展期条件都不会很差的，但机敏的老债券人现在砸盘都砸到3折了。 4、峨眉山a今天股价封停，是有资金借周末的消息来炒作，买500股免门票，到明年1月31日为止，节假日除外。我前几天评论过了，这个方案其实很没有诚意，现在是旅游淡季，还要扣掉节假日，上市公司就没打算真的让利给股东。但方案本身引起了市场讨论，有眼球关注价值，所以就是价格投机博弈。需要注意的是有可能会带火股东实物分红概念。 今天就这些吧，大盘的量能稍稍回暖了一些，超过1.8万亿了，市场中位数上涨0.39%，k线趋势在慢慢修复，已经逐渐填上前一个周五挖的坑。从技术指标上看过去这一周涨的不够踏实，感觉随时吹一阵风过来就会倒，但邪门的是前一周还急风骤雨的，突然就风平浪静了，所有的卖盘都消失了，没人卖，少少买一点都能涨。 刚看了一眼，用户迁移进度39%了，感觉腾讯的小面包车累够呛📷