━━━━━━━━━━━━━ 【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（简单点评） ━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 【A股全线大涨，成交额3.74万亿元，创历史第二高！】6月22日，A股震荡反弹，券商板块爆发涨超7.5%，多只券商股涨停。权重股走势较强，沪指逼近4100点。→ 点评：牛市旗手揭竿而起，券商板块五大利好叠加，机构资金大举入场，短期强势延续。 2. 【创业板指站上4100点，再超沪指】6月22日，创业板指大幅上涨，成功站上4100点大关，再度超越沪指。科创50涨4.69%，AI硬科技强势。→ 点评：科技成长股接棒大金融，创业板量价齐升，风格切换信号明显。 3. 【六氟化钨史诗级涨价！中船特气引爆半导体材料行情】6N级六氟化钨报价220-300万元/吨，较4月初涨幅超190%；7N级长协价达330-360万元/吨。六氟化钨是3D NAND、HBM、3nm/5nm逻辑芯片钨填充唯一前驱体。→ 点评：本轮半导体涨价总导火索，韩国关停产能催化，中船特气为绝对龙头。 4. 【长电科技涨停91.33元！摩根大通给110元目标价】1600亿封测龙头长电科技单日主力资金净流入15.99亿元，成为先进封装赛道景气上行的标志性品种。→ 点评：封测龙头受国际大行唱多，叠加AI芯片扩产需求，短线强势未改。 5. 【建滔积层板年内第四次涨价！PCB产业链高景气】板料涨价10%，PP（半固化片）涨价20%，已是2026年内第四次涨价。英伟达新一代Vera Rubin GPU驱动覆铜板需求爆发。→ 点评：PCB产业链量价齐升，覆铜板龙头持续受益，成本传导顺畅。 6. 【章源钨业上调6月下半月长单报价】55%黑钨精矿报价52万/标吨，白钨精矿51.9万/标吨，仲钨酸铵78万/吨，分别上调1.5-2万元。→ 点评：钨价持续上涨，稀土管控+高端制造需求双轮驱动，章源钨业弹性最大。 7. 【银河证券：市场聚焦向中报业绩验证倾斜】短期行情定价逻辑回归基本面驱动，板块轮换节奏或加快，重点挖掘基本面具备支撑的细分领域。→ 点评：提示规避纯概念炒作，中报业绩验证期关注真实成长标的。 8. 【英伟达中国AI芯片市场份额2026年或萎缩至8%】Bernstein Research预测，中美科技博弈背景下，英伟达中国市场份额大幅萎缩，国产替代加速。→ 点评：国产AI芯片崛起势不可挡，寒武纪、海光信息等龙头持续受益。 9. 【北大荒补缴税款及滞纳金合计约14.1亿元】预计减少2026年度净利润约10亿元。→ 点评：风险事件警示，农业板块税务合规问题需关注。 10. 【兄弟科技控股股东拟减持不超过1%股份】钱志达持有18.61%股份，计划7月14日至10月13日减持。→ 点评：小利空，但减持比例有限，对股价冲击有限。 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、今日最可能被激发的三个热点方向 （结合最近两天的券商研报和提价函，每只股票附带代码） ━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔥 【热点一：半导体电子特气/六氟化钨产业链】 催化逻辑： • 韩国2500吨六氟化钨产能关停，供应缺口扩大 • AI先进制程驱动需求爆发：2026年全球需求约1000吨，同比+37.5% • 6N级报价220-300万元/吨，较4月初涨幅超190%，涨价仍在加速 核心受益标的： • 中船特气(SH688146)：六氟化钨龙头，6N级报价最高，弹性最大 • 华特气体(SH688268)：电子特气综合供应商，受益行业涨价扩散 • 南大光电(SZ300346)：磷烷、砷烷电子特气，受益半导体材料国产替代 ━━━━━ 🔥 【热点二：半导体封装测试/先进封装】 催化逻辑： • 长电科技涨停报收91.33元，单日主力净流入15.99亿 • 摩根大通给长电科技110元目标价（较当前上涨20%+） • AI芯片扩产驱动封装需求爆发，HBM、3D封装成主线 核心受益标的： • 长电科技(SH600584)：全球第三大封测厂，先进封装龙头，目标价110元 • 通富微电(SZ002156)：AMD最大封装供应商，受益AI HPC芯片封装 • 华天科技(SZ002185)：存储封测重要厂商，弹性标的 ━━━━━ 🔥 【热点三：PCB/覆铜板/算力材料】 催化逻辑： • 建滔积层板年内第四次涨价：板料+10%、PP+20% • 英伟达新一代GPU Vera Rubin驱动高端PCB需求爆发 • AI服务器、交换机用PCB量价齐升，景气周期延长 核心受益标的： • 建滔积层板(HK1888)：覆铜板龙头，年内四轮涨价验证景气 • 生益科技(SH600183)：覆铜板二哥，受益行业涨价红利 • 鹏鼎控股(SZ002938)：PCB龙头，受益AI服务器PCB需求爆发 • 金安国纪(SZ002636)：覆铜板弹性标的，低估值补涨 ━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘A股ALPHA 🔍 使用Serenity框架（需求→财报→小市值弹性→验证路径）挖掘1-2只小盘A股alpha标的： 【和顺科技/301183】市值约25亿/功能性薄膜+MLCC离型膜 需求变化：AI服务器驱动高端MLCC需求爆发→离型膜作为MLCC核心材料，订单量价齐升 财报弹性：2025Q4营收环比+35%，净利润暴增4倍；2026H1中报预增已发 核心弹性：股价仍处历史低位，市场错误将其归类为"传统化工"而非"AI材料"

up up up down 昨晚发完文章后我一直在沙漠待到半夜2点，因为恰逢难得一见的月全食（血月），我又正好在上佳的观月地点，不愿错过这个机会，拍了一些照片。这不是vivo的广告，我只能说他们的手机拍照片太顶了，其他手机对着月亮都不行。 月食的过程很慢，前后持续1个多小时。月亮就一点一点被黑暗侵蚀。但不知道为什么当整个月亮都被黑暗侵蚀后，它反而变成了血红色，看起来格外诡异妖艳，照片里就是我肉眼看到的效果。从小到大第一次见到这种天文现象，叹为观止，目瞪狗呆。 我们熬到那么晚其实还有一个目的，就是想等月全食“关灯”的时候顺便看看童年记忆里的星空和银河。结果血月的时候我抬头能看到数百颗星星，但始终没有看到银河，观星师说城市的灯光污染有干扰，要去离敦煌40公里外的无人区拍摄才有清晰的银河。 我看着他拍的照片发愣出神，下次我一定要找机会看到这样的夜空，一定。 …… 今天早上的行程依然是莫高窟，这次预定了3个特窟，156+158+159，经典路线。 156窟是节度使家族窟，有著名的张议潮统军出行图，我看过安州牧的《西北有孤忠》，对归义军的历史有一些了解，这次近距离观摩壁画遗迹太幸运了。 另外156窟还有一段插曲，俄国十月革命成功后有500人的白俄士兵战败逃入中国，被民国政府缴械，1921年敦煌县政府不想让这群外国人打扰百姓，就把他们安排拘住在莫高窟的洞里，156窟也关过人。 冬天的敦煌比较冷，白俄士兵为了取暖在窟里生火，壁画被烟熏损毁，156窟的窟顶至今依然一片漆黑烟痕。 昨天有人说王道士当年把国宝廉价卖给外国商人很痛心，我回复他共识形成之前国宝也是便宜货。现在特级保护的洞窟，当年只是嫌弃安置外国战俘的囚房，找谁说理呢？ 158窟里面有整个敦煌最大的卧佛，横长17.2米，相当于5层楼横倒下来，建于西夏时期。释迦牟尼80岁涅槃，在当时人里算是很长寿了，佛教里面规定他涅槃后56亿年，未来佛弥勒继位，到时人世间会变成弥勒净土，吃的穿的用之不尽，有点像共产主义。但佛教这个饼画的太远了，56亿年...太阳寿命预计也才50年，我不想活那么久，累了。 158窟的壁画由于早年无人保护，有各种各样的人刻写“到此一游”。其中令我印象深刻的是一个叫胡守悌的，到此一游后面还刻了时间，67年5月27日，我默默算了一下要是1967年他是个年轻小伙的话，现在很可能还在世。 厉害了胡老哥，我连拍照都不允许的特窟壁画，你60年前能在上面刻字，我裂开 159窟...其实蛮普的，乏善可陈，主打一个来都来了，捆绑销售。特窟每人每窟200，我们10个人看一个窟就是2000，3个窟消费6000，你们如果有的选的话只要156+158即可，159duck不必。 …… 下午的行程是又见敦煌演出，搬砖组长安排的太周到，提前买好了至尊贵宾票。价格是普票的2倍，但我小声说一句性价比一般，你们看的话买普票。 “又见”系列是王潮歌导演（女）的作品，她是艺二代，和国师有私交，参与制作08年奥运会开幕式，对这种大型文艺演出确实有一手。最早和国师弄“印象”系列，专门接地方政府的文旅演出项目，后来挣了钱十几亿把公司卖了，又自己出来弄了“又见”系列。 我在平遥看过又见平遥，现在来敦煌看又见敦煌，前者投资4.7亿，后者投资6亿，时间上也是前后脚搞起来的项目。 你们如果从来没看过类似演出的，第一次去看一定觉得精彩，但平心而论我觉得敦煌这出不如华清池、也不如平遥，但比承德那套好看，我的审美你们信就是了。 …… 今天a股成交2.42万亿，量没之前大，但是中位数+1.07%也很不错。cpo光模块继续调整，寒武纪、新易盛、中际旭创这些明星股今日大跌，像这种概念投机就是要信早信，晚信不如不信，妖涨的时候如果不敢买错过就错过了，不要觉得它们跌下来贪便宜去买，这是典型的锚定心理。 这几天有一股趋势，资金从cpo光模块流出，流向了固态电池，论坛里游资大v在带舆论，行业里研究员也在拼命引流，这背后就是牛市行情里争夺关注度的pk，一旦固态电池的趋势起来了，会对cpo形成显著的虹吸。因为说白了a股最激进最勇敢的就是那批人，那批钱，他们在板块之间的迁徙会直接影响下一个阶段的主题。 持有宽基的不需要操心这个，热门概念轮动对宽指的影响很小。我白天在外面玩，实在无聊掏出手机看行情也就1-2次，我其实不是很担心行情在这个位置崩溃，或者换一个角度，错过7000点的卖点我不会觉得可惜，目前12月份的ic年化贴率12%，完全没有下车焦虑。有涨赚钱当然好，不涨混日子也挺好。 最近有一些新股民留言问我怎么弄期指，有没有风险。最低140万一手的杠杆工具何止是有风险，风险大的一批，新手玩会死人的。我以前有一篇文章，是集思录一个网友滚1手ic的盈亏记录和心路历程，没看过的建议去看看《极限承压》 最后想给你们分享一个图，主要是美股里面交易的资产，图片可以点击放大看。 最左边一列是代码，美股代码是字母，不是数字。第二列是资产名称，后面几列是各个年份的表现。资产里面的qqq和spy就是我一直推荐的纳斯达克etf和标普500etf。 最底下倒数第三行是年度最佳资产，倒数第二行是年度最差资产。 其实表格里有些资产我也不太熟悉，但只要看仔细看表格，你很难不被btc所吸引，一个是它的回报实在太tm高了，碾压所有，另一个就是它的节奏实在太规律了，up-up-up-down，up-up-up-down，三年冠军一年垫底，三年冠军一年垫底。 好了，现在又是up-up-up，连续三年冠军，我反正今年只卖不买，谁说这次不一样都不好使，就算后面还能涨，这钱我不要，让给你了。

━━━━━━━━━━━━ 【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（简单点评） 1. 【苹果官宣Mac/iPad涨价最高超20%，芯片成本压力向下游传导】6月25日，苹果宣布上调Mac、iPad及家居设备价格，以应对AI数据中心扩张引发的存储芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力，低价芯片库存于6月基本耗尽。→ 点评：苹果涨价验证存储芯片景气持续，A股消费电子供应链望受益。 2. 【CounterPoint：2026年全球折叠屏手机批发价将同比上涨18%】市场调查机构报告显示，在苹果首款折叠屏iPhone（预计秋季发布，定价约2000美元）助推下，折叠屏均价显著抬升。→ 点评：折叠屏产业链景气上行，A股折叠屏供应链（铰链、UTG玻璃、OLED面板）持续受益。 3. 【霍尔木兹海峡：开了，还是没开？伊朗重新声称封锁】尽管美伊签署谅解备忘录，但伊朗6月20日声称已再次关闭海峡，商船通行仍存不确定性。→ 点评：地缘风险反复，油价短期波动加大，能源板块情绪受影响。 4. 【英伟达AI芯片中国黑市价翻倍】据金融时报报道，Nvidia被禁AI芯片在中国黑市价格涨幅超100%，B200服务器售价约100万美元。→ 点评：国产算力芯片替代紧迫性提升，国内AI芯片厂商迎催化。 5. 【中国对美日菲进口共聚聚甲醛征收反倾销税】商务部裁定原产于美日日的进口共聚聚甲醛存在倾销，征收33.7%-83.1%反倾销税，实施期限5年。→ 点评：国产聚甲醛替代加速，国内龙头厂商直接受益。 6. 【台积电证实AI芯片提价，先进制程代工供需紧张】台积电证实对部分AI芯片代工服务提价，5nm/3nm制程产能紧张，客户接受涨价以确保产能。→ 点评：半导体代工涨价潮持续传导，A股晶圆厂供应链同步受益。 7. 【美光科技Q3财报前瞻：核心数据中心营收115亿美元大超预期68亿美元】分析师预期356.9亿美元，实际414.6亿美元；调整后EPS 25.11美元超预期20.49美元。→ 点评：存储芯片景气超预期，A股存储产业链望跟涨。 8. 【China Briefing：2026年石油消费预计下降，因新能源转型+高油价】中石油智库报告显示，受新能源转型及高油价影响，中国石油消费预计下降。→ 点评：新能源转型加速，传统能源板块中长期承压。 9. 【证监会主席吴清：大力支持上市公司并购及再融资】陆家嘴论坛上释放制度利好，包括科创板扩容、并购重组机制优化、主动ETF推出、商业不动产REITs试点等。→ 点评：券商投行、资管业务直接受益，券商板块估值修复可期。 10. 【中国限制稀土等关键矿物出口，中稀板块持续活跃】中国对镓、锗、石墨等关键矿物实施出口管制，并拘留两名涉嫌走私稀土的日本人。→ 点评：小金属/稀土国产替代逻辑持续强化，稀土板块中期看好。 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、国际市场最新行情（24h） 【美股】周三美股反弹，纳指涨1.4%，科技股在周一重挫后企稳；美光亮眼财报提振芯片股。 【港股】恒生科技指数震荡，南向资金小幅净流入。 【商品】国际铜价反弹0.8%，黄金反弹至$2340/盎司附近；原油回落至$70.77/桶，霍尔木兹预期反复扰动。 【汇率】离岸人民币兑美元在7.3关口企稳。 【原油】布伦特原油$70.77/桶（6月25日），霍尔木兹消息反复导致日间波动加剧。 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、今日最可能被激发的三个热点方向 结合最近两天的券商研报和提价函汇总： 【热点一：半导体设备/先进封装】 催化剂：台积电AI芯片代工提价；美光财报超预期；长电科技78亿临港封测工厂开建；半导体设备一季度出货创历史新高 受益标的： • 长电科技（ 78亿临港封测厂，先进封装龙头 • 中芯国际（ 晶圆代工景气传导 • 华虹半导体（ 特色工艺晶圆厂 • 北方华创（ 半导体设备平台 【热点二：消费电子/折叠屏产业链】 催化剂：苹果Mac/iPad涨价超20%；折叠屏手机均价涨18%；iPhone 18秋季发布预期；消费电子旺季来临 受益标的： • 精研科技（ 折叠屏铰链精密件 • 凯盛科技（ UTG玻璃 • 维信诺（ OLED面板 • 立讯精密（ 苹果供应链龙头 【热点三：券商/金融科技】 催化剂：吴清陆家嘴论坛表态支持并购再融资；中报季券商业绩高增长；互换市场计价年内加息概率超80%催化资金活跃度 受益标的： • 中国银河（ 券商龙头 • 东方财富（ 互联网券商 • 同花顺（ 金融科技数据商 • 中信证券（ 综合券商龙头 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 四、最新券商重点研报汇总 【光大证券】券商板块：政策利好+业绩增长双击，当前低估值龙头具备配置价值。 【中信建投】消费电子：苹果涨价验证景气，折叠屏旺季行情启动。 【长江证券】半导体：AI驱动存储+设备双轮，先进封装扩产周期持续。 【兴业证券】金融：并购重组放开直接利好券商投行业务。 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 五、大盘今日盘前展望 【技术面】沪指4100点附近整固，6月23日大幅回调后技术性修复，4150-4200为短期压力位。 【资金面】股票ETF持续吸金（6月25日单日超43亿元），两融余额稳中有升。 【情绪面】苹果涨价+美光超预期提振科技信心；券商政策利好凝聚做多共识。 【关键变量】晚间美光财报正式发布（6月25日盘后）；霍尔木兹后续消息；陆家嘴论坛持续发酵。 【综合判断】今日A股或呈震荡偏强格局，科技成长（半导体、消费电子、券商）相对强势，有色/能源受霍尔木兹反复影响短期承压。创业板有望在科技股带动下继续跑赢沪指。 ━━━━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘A股ALPHA 🔍 【精研科技/300709】市值约80亿/折叠屏铰链+MIM精密件 已发生的需求变化 → 苹果折叠屏量产在即，UTG+铰链ASP显著高于传统手机，公司作为折叠屏铰链核心供应商直接受益 核心弹性：股价从低位启动，PE TTM约22x，市场对折叠屏旺季尚未充分定价 验证信号：关注2026年中报折叠屏业务营收占比是否突破40%，下游客户订单落地情况 【凯盛科技/600552】市值约90亿/UTG玻璃+触摸屏+新材料 已发生的需求变化 → 折叠屏手机出货量增加+单机UTG用量提升，UTG玻璃需求进入爆发期，公司为国内少数能稳定量产UTG的厂商 核心弹性：股价仍处历史低位区间，蚌埠院注入预期+折叠屏UTG国产替代双催化 验证信号：关注UTG良率是否持续提升，客户端验证进展及月出货量环比变化 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

調價通知 尊敬的客戶： 感謝您長期以來對我司的信賴和支持！ 近期受材料成本上漲，物流運輸成本持續攀升等多重因素影響，我司產品成本上升。為確保產品穩定及供貨連續性，本著誠信經營、合作共贏的原則，經公司研究決定，即日起，我司對以下產品銷售價格進行適當調整： 重鉻酸鈉　　原定價基礎上上調 1000 元/噸
鉻酸酐　　原定價基礎上上調 2000 元/噸
氧化鉻綠　　原定價基礎上上調 3000 元/噸
金屬鉻　　原定價基礎上上調 4000 元/噸 該銷價自發布之日起執行！ 感謝貴司支持，順祝商祺！ 四川省銀河化學股份有限公司
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2026年9月24日

【一箭七星！長征六號丙遙一運載火箭發射成功】北京時間2026年8月25日11時21分，長征六號丙遙一運載火箭在太原衛星發射中心發射升空，將中科衛星14星、中科衛星15星、木鐸1A衛星、木鐸1B衛星、靜安夢想星、八一04星、銀河航天靈知09泰國立方星等7顆衛星順利送入預定軌道，飛行試驗任務取得圓滿成功。#科技中國#

【長征六號丙遙一運載火箭發射成功】北京時間8月25日11時21分，長征六號丙遙一運載火箭在太原衛星發射中心發射升空，將中科衛星14星、中科衛星15星、木鐸1A衛星、木鐸1B衛星、靜安夢想星、八一04星、銀河航天靈知09泰國立方星等7顆衛星順利送入預定軌道，飛行試驗任務取得圓滿成功。此次任務是長征系列運載火箭的第665次飛行。

银河的充电宝撸上了 输了100港币 到底划不划算？ 感谢Max @max_okx 提供的本金 花别人的钱输了不心疼 这边的商务套路深 之前来第一次问有没有充电宝 说没有金色的了 Max换个说法瞬间有货了 不亏是牛逼的VIP经理

银河说指数单边下跌空间有限，关注算力、通信、半导体。光大说短期市场或将逐步反弹，历史上国防军工、建筑材料等表现较好。东吴说市场进入底部区间，AI硬件和创新药等高景气方向有望率先企稳。国金说积极防御，煤炭电力是较好的绝对收益组合。 四张嘴，一个方向。你信哪个？

【银河证券：市场聚焦向中报业绩验证倾斜】短期行情定价逻辑回归基本面驱动，板块轮换节奏或加快，重点挖掘基本面具备支撑的细分领域。→ 点评：提示规避纯概念炒作，中报业绩验证期关注真实成长标的。