最新24h财经要闻（简单点评） 1. 国常会：加力推进AI创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设 → 国常会定调AI为国家级战略抓手，智算集群+数据供给+人才资金全方位加码，半导体、算力产业链持续受益。 2. 三星+SK海力士宣布10年投资2000万亿韩元（约8.8万亿元人民币），韩国目标5年内DRAM产能翻倍 → 史诗级扩产信号！韩国半导体万亿投资将重构全球存储格局，A股设备/材料/封测/洁净室四大赛道直接受益，约30家A股企业已进入韩厂供应链。 3. 全球近20家模拟及功率半导体企业7月1日启动新一轮涨价 → 涨价潮从下游芯片向上游高纯材料、电子特气、氢氟酸全面传导，真正稀缺的不是产能而是"认证级供应能力"，涨价主线持续发酵。 4. 日本7月1日起对华光刻胶管制分阶段收紧，ArF/EUV高端光刻胶纳入管控清单，出口改为90天逐案审批 → 国产光刻胶替代窗口打开，南大光电、彤程新材、上海新阳等国产化标的迎来加速替代催化。 5. 长鑫存储295亿科创板IPO获证监会注册，Q1营收508亿同比增719%，归母净利247.6亿同比增1688%；苹果正游说美国政府获准采购长鑫芯片 → 长鑫从"国产替代"跃升为"全球第四大可信赖DRAM制造商"，存储国产化+封测/设备估值重估双线受益。 6. 557个药品通过医保目录初审，54个通过商保创新药目录初审，"医保+商保"双目录+预申报+8年价格保护机制落地 → 创新药准入周期缩短约1年，商业化放量提速，恒瑞医药、复星医药等龙头率先受益"商保先行、医保跟进"新模式。 7. DeepSeek V4定档7月中旬上线，引入峰谷API定价，高峰时段价格2倍 → 国产AI模型迭代加速，V4性价比继续领先开源赛道，但峰谷定价反映算力供需紧张现实，算力基础设施投资逻辑再获验证。 8. 美股反弹：标普涨1.18%报7440，纳指涨2.07%终结五连跌，道指涨0.59%创新高52182，特斯拉涨8.5%，费城半导体指数涨近4%，谷歌涨近5%（入道指成分首日） → 美股科技股止跌企稳为A股半导体情绪提供外部支撑，但上周对冲基金抛售科技股创十年纪录，短期资金面仍有分歧。 9. 三星/海力士/美光遭美国集体诉讼，涉嫌操纵DRAM价格、协同削减DDR3/DDR4产能致价格四年暴涨700% → 存储涨价已引发监管风险，但Jefferies预测三季度DRAM环比再涨40%-50%，高价或延续至2028年，A股存储产业链短期业绩确定性仍强。 10. 中国央行首次开展3000亿元隔夜逆回购操作，叠加1575亿元7天期逆回购，应对半年末跨季流动性 → 隔夜逆回购从临时工具升级为常规品种，短端利率调控机制完善，流动性呵护信号明确，6月30日公募半年考核节点资金面仍有压力但央行"削峰填谷"力度加码。

机构调研动向（近1-2周） 上周（7月20-26日）公募调研爆发式增长：134家公募调研90家A股公司，合计604次，较前周381次骤增58.53%。富国基金调研19次居首。电子和机械设备是调研最密集方向。 【源杰科技】上周公募调研106次居首！易方达、华夏、国泰等14家公募扎堆。公司透露CW产品正向更高功率升级，已与部分模块厂商和CSP厂商确定合作意向，产能扩张推进中。 【新易盛】7月累计417家机构调研，上半年预计净利70-80亿，同比增77.56%-102.93%，订单饱满，行业景气度持续高位。 【京东方A】调研最密集，7月获4次机构调研，累计237+家。 【耐普矿机】上周股价涨20.58%领跑调研股，公募密集关注。 大订单/提价公告（近1-2周） 【杰瑞股份】控股子公司J&F与某国际知名云服务商签署燃气轮机发电机组供应合同，单笔订单14.65亿美元（约99.5亿元人民币），占2025年营收61.33%。近12个月与该客户累计合同达17.2亿美元（约116.8亿）。全球燃机供需缺口巨大，GE、西门子订单已排至2030年，海外龙头正积极导入国产供应商。公司已通过扩建北美厂房、租赁厂房等方式提升生产能力。 【东阳光】控股子公司签约130亿-150亿元算力服务大单，一个多月内三笔订单合计最高达460亿元。 【利民股份】与先正达上海、苏垦生化续签战略合作协议至2031年底，同时代森锰锌等产品售价上调10-15%。

聊聊日本买房 其一 以前认识一位牛人花花公子，喜欢美女。和我等凡夫俗子不同，他见到美女的第一眼，还不认识呢，首先就会想：我怎么才能把她甩了呢？ 还没得到，就想好如何脱手。这就是我在日本买房时的第一考虑：将来如何脱手。也是很多中国来日本投资房地产的人从来没考虑过的。 日本的空家率逐年升高，高到超出你的想象。根据日本总务省几天前（4月30日）公表的数字，全国空家900万户，创历史新高，空家率高达13.8%。随着高龄化、少子化的发展，这一数字将继续增加。有预测今后20年，这一数字将会激增。 别以为这数字只与日本鸟不拉屎的地方有关。东京、大阪这样的大城市，空家数也高到惊人。比如东京世田谷区，在东京23区中人口最多，空家也最多，多达5万户。东京的空家率高达10.55%！ 当然，并不是所有的空家都是卖不出去的。其中大部分都能处置掉。但是，处置不掉的，越来越多。 你买了房子，想卖卖不掉怎么办？那就是噩梦，比你惹了渣男恶女跟踪狂缠着你要可怕太多，不是一个量级的。你把房子夷为平地了，包括固定资产税在内的各种税费还得交。日本有的房子价格1块钱，依然没有人买，就是这个原因。 那么缴它几十年，自己死了，这事儿算不算了结了呢？不，你的孩子如果想继承你的遗产，还是每年都得交这税金。子子孙孙，无穷匮也。 卖不掉，政府在该地区又没有相关收回政策，这样的话，这个噩梦就会子子孙孙地缠下去。 前几天和日本人在酒桌上聊起这个话题，一个对房地产投资一无所知的女孩懒洋洋地脱口而出：卖给外国人呗。😅 这也是市场正在做的。中国人来日本投资房产，在远郊或山区投资别墅、温泉酒店等房产，很少会考虑将来如何脱手，房产中介也不会提醒此类风险。偶尔在推上看到有这样的房产成交，卖给了中国人，大家都在说好便宜，好便宜，好便宜啊！没人问这样的物件，将来如何脱手啊？！ 你将来想脱手，也容易，就学那些欠信用卡跑路回国的留学生那样，玩消失就可以了。😅 其二 今天上午，日本的电视台又在播放中国人爆买日本房地产的节目。最近这样的节目很火。节目中播放了几个案例，买家都是中国人，也都在节目中露了脸。节目为了效果，一直在吹嘘中国人有钱，爆买。 节目中的中国人露脸的时候，有没有想过，观看节目的日本房地产投资人有可能一边看，一边在嘲笑，笑这种爆买是傻瓜。 节目中提到一个物件，东京市区的一个占地80平米的几层楼小旅馆，每个月可以有300万日元的营业收入（疑问？）。小楼售价近6亿日元。 这些人在买房产的时候完全不计算投资回报率吗？不考虑成本吗？那种几十年的老物件，不考虑修缮费用吗？ 买这样市内的商业设施，一般不用考虑无法脱手，卖的时候只是价格高低而已，总能卖出去。我第一想知道的，是对方为什么要卖。如果你手上有一个赚钱的商业设施，一棵摇钱树，你会卖吗？ 日本房地产投资中，有一个词叫“表面利回り”。我觉得这个词是专门发明出来用于欺诈的。有的国人一看到表面回报率高达10%，觉得捡到宝贝了。也不想想，真有10%这样的回报率，谁会卖？又怎么会等到你这个人都不在日本的外国人来买？ 以那个小旅店为例，每个月就算有300万日元的营业收入，那是满打满算了，管理经营修缮等各种成本有可能会达到50%！这还没考虑空置风险。最终回报率可能只有百分之2点几。这完全不能算一个出色的投资。不是出色的投资，上电视展示什么？人傻钱多？ 大量中国人冲入日本房地产，抬高了房价。我感觉，这拨人很可能要在高点上呆很多年。 国人买房喜欢跟风，步调一致。现在是东京文京区，前些年是东京的晴海、埼玉的川口等地。他们买的时候一窝蜂，卖的时候，因为人民币汇率或别的与中国有关的政策因素，也有一窝蜂的倾向。晴海个别地区，在东京奥运会前有一段时间，房价被国人砸得一地鸡毛。有大神预测东京奥运会后房价必跌，大家不计成本集体出逃。 就算不出逃，中国人扎堆的地方，慢慢变成了唐人街。这样的唐人街，在东京，房价你想涨哪儿去？更何况你是在最高点买的。 （图一是一个香港朋友咨询日本的一个房产物件，是一位国人房产中介推荐给她的。那种很难卖出去的物件，也只能想办法卖给外国人。）

2020 年10月2日，美国司法部和商品期货交易委员会 (CFTC) 起诉 Hayes 和 BitMEX平台，指控其未注册为合法交易所，且未实施有效的反洗钱 (AML) 和「了解你的客户」(KYC) 政策。 美国商品期货交易委员会 @CFTC 对: BitMEX母公司HDR Global Trading Limited 、 100x Holdings Limited 、 ABS Global Trading Limited 、 Shine Effort Inc Limited 与HDR Global Services (Bermuda) Limited 五家公司，以及加密货币衍生品交易平台 BitMEX三位创始人 Arthur Hayes @CryptoHayes 、 Ben Peter Delo  @bendelo 及 Samuel Reed @STRML_提起诉讼，指控其在美国运营未註冊的交易平台，同時违反数项 CFTC 规定，包括反洗钱（AML）规定。 美国司法部@TheJusticeDept 则对 :Arthur Hayes 、 Benjamin Delo（即 Ben Peter Delo），Samuel Reed 和 Gregory Dwyer（BitMEX 业务发展部门主管）提起刑事检控: 指控四人在运营 @BitMEX 时故意违法、不实施、不维持适当的反洗钱程序，涉嫌违反及密谋违反美国 《银行保密法 (Bank Secrecy Act, BSA)》。

MIDA-372 10月27日發行 泉桃香 (#泉ももか#) 獨居女孩被鄰居的噪音困擾，當她去投訴時，卻被對方拖入他仿似垃圾房的居所！他把她壓成奶油餡餅，將她的雙腿張開，一覽無遺地看到她的肛門！他用唾液舌吻她，同時把精液灌進她的體內！持續不斷在她的體內射了 20 次而沒有拔出‼️

MSCI中国指数周四盘中一度下跌2.1%，并曾一度较10月2日的高点下跌超过20%，随后跌幅有所收窄。阿里巴巴集团控股有限公司和腾讯控股有限公司是当天最大的拖累因素。恒生中国企业指数下跌2.1%。 ——【路德社官网】

5月~6月，有哪些影响力事件？最后一跌会在什么时间？ ┈➤5月 5月13~14日，数字资产会议，主办方Juliet Media是一家专门针对金融科技、资产数字化和资本市场转型举办高层峰会的机构。 5月5~7日，Consensus 2026，Coindesk主办，全球最大的加密货币峰会。 5月8日，美国发布4月非农数据。 5月12日，美国发布CPI数据。 5月12日，MSCI明晟指数季度调整公布，MSCI指数影响到全球哪些资产可以纳入主流行列。主流全球有超过 10 万亿美元的资产追踪 MSCI 指数。MSCI此前曾经表示考虑把微策略股票从指数中剔除，最终表示暂时不执行。 5月13日：川普访华。 5月15日，鲍威尔美联储主席的任期到期。如果5月16日沃什不能走完流程上任，鲍威尔可能会以临时主席的身份继续留任。 5月19~20日：Google 2026 开发者大会 5月20日，英伟达财报。 5月22日，美股罗素指数重组的初稿发布。包括全盘股、大盘股和小盘股指数的重组，一部分股票会被加入指数计算的一篮子股票、另一部分会被从指数中剔除，因此对美股的流动性带来不小的影响。注意罗素重组原本是一年一次，2026年起改为一次两次，难道今年的调整可能会有大动作？ 5月29日，MSCI明晟指数季度调整生效。 ┈➤6月 6月2日 - 6月3日：微软开发者大会。Azure 云计算的增长预期，影响市场对AI下半年的预期。 6月5日，美国劳工部发布5月非农数据。 6月10日，美国发布CPI数据。 6月11日，世界杯开幕。有部分人认为世界杯期间会跌。 6月14日，川普80大寿。 6月15~17日，第52届G7峰会，全球富国俱乐部闭门会议。原定时间是14~16日，为了避开川普生日延了一天，川普应该会参会。美国、英国、法国、德国、意大利、加拿大、日本、欧盟一起，应该会讨论伊朗、海峡、AI监管等问题。 6月15日，日本议息会议，市场预测日本6月加息的概率比较高。 6月17日，可能是沃什上任后，主持的第一次议息大会+利率预测点阵图。 6月18日，衍生品三巫日，股指期货、股指期权及股票期权同时到期。 6月26日，美股罗素指数重组最终生效日。 ┈➤写在最后 首先，Tony大佬认为5月6月大崩盘。 从以上影响力事件来看，5月有加密相关大会、川普访华、谷歌开发者大会和英伟达财报，似乎可以期待的更多一些。 但5月底的罗素指数调整初稿和明晟指数生效，可能会给美股内部流动性带来不小的影响。 接下来到6月，世界杯预期、日本可能加息、三巫日、点阵图……感觉波动可能更大。 第二，BTC反弹拐点大概率已经出现，5月~6月向上的可能性不大。所以蜂兄个人的猜测是5月震荡向下，6月视事件影响，可能会出现较剧烈的下跌，不排除最后一跌的可能。 第三，部分KOL认为最后一跌在10月附近，一方面应该是因为去年高点在10月，到今年10月走完熊周期一年。另一方面，川普在11月中期大选，在10月可能会出现黑天鹅。蜂兄的分析是，这一轮的特点是跌的时候特别快，几乎不反弹。但是跌到底以后的盘整时长比以往更长。 所以如果6月大跌以后，不排除盘整到9~10月以后逐渐启动的可能。 但是，9-10月，美联储点阵图、川普中期大选可能会制造下跌的动因，也不能排除最后一跌在9-10月的可能。 所以，蜂兄心中的剧本是： 5月阴跌、6月大跌(可能是最后一跌)，二探。 7~9月上旬盘整，乐观的感觉是向上震的反弹行情。类似于2-4月这种。 9月中旬下探，9-10月是否会有大跌，视事件影响，也可能是最后一跌，三探。 二探哪个更低三探，可能要看具体利空事件的影响力。 当然现在讨论下半年还太早，最好还是走一步看一步。

联合国儿童权利委员会将审议中国，民间社会替代报告8月1日截止 🇨🇳🏳️‍🌈 联合国儿童权利委员会（Committee on the Rights of the Child, CRC）已确认，将在2026年9月29日至10月2日的第103次会前工作组（Pre-Sessional Working Group）上，为中国（含香港、澳门）通过”问题清单”（List of Issues），为新一轮正式审议做准备。 在这个阶段，民间社会组织可以提交替代报告（alternative report），把官方报告不会呈现的现实——包括性少数儿童与青少年在教育、健康和家庭中的真实处境——直接送到委员会手里，影响它接下来向中国提出的问题。 提交截止时间是2026年8月1日，只剩不到两周。欢迎关注这一议题的伙伴一起准备、一起提交，让更多真实处境被记录、被看见。 提交平台🔗

#中国人权# #每日一推# #良心犯# 第386期:今天(2026年7月2日)“中国民复党”创始人;南京残障异见人士邵明亮在狱中度过其59岁生日。其高调反共,长期遭监禁,在南京闹市举牌宣传宪政、民主、人权,期间遭政府默许的车辆辗压全身,导致住院两年,成终身残疾。2025年4月14日被浦口区法院以寻衅滋事、袭警罪重判5年半 #邵明亮：1967年7月2日出生，江苏省南京市浦口区人，南京市浦口区江浦街道华光小区响堂村19-1号居民，残疾异见人士，“中国民复党”创始人。因反对马列主义而一直高调反共，横遭中共当局的极端打压逼迫，长期被囚禁在响塘村家中，禁止外出购物、就医等；# 2013年，邵明亮曾因在南京市审计学院门口、浦口区闹市区、浦口区政府前举牌宣传宪政、民主、自由、人权遭警方殴打，后又多次被警方强制送精神病院关押；2014年1月25日，曾在南京浦口区政府门前遭政府默许的车辆辗压全身，导致住院两年，落下终身残疾（盆骨、骶骨、耻骨、肋骨、脊椎、颈椎、胸骨骨折、头、肺、脊骨损伤)，只能靠轮椅生活； 2016年3月、6月，邵明亮又因反党言论两次被刑拘，其后一直遭家中囚禁； 2017年10月17日, 邵明亮曾因被搜查住处时，发现室内有“推翻共产主义、社会主义、集体主义三座大山”，“审判毛邓江胡习及其罪犯统治集团首恶分子”等文字，屋外正面墙上写有“民复党纪念八九六四”、“民复党是中国自己的政党”等标语，被南京警方处以行政拘留10天； 2018年3月14日，中共两会期间，邵明亮因发反党及嘲讽修宪言论被南京警方处以行政拘留14天，期间又遭警方暴力殴打； 2019年3月16日，邵明亮再次被南京市浦口区警方抓捕，自此失联；2019年4月22日，其被浦口区检察院以涉嫌“寻衅滋事罪”正式批捕，并被关押在南京市浦口区看守所，指控因其在网上发涉及民主宪政要求的微信和几十条推特内容，所以属于违法行为； 2019年7月24日，其案在南京市浦口区法院开庭受审，后被以“寻衅滋事罪”判处有期徒刑4年；其不服，表示上诉； 2020年1月，经江苏省南京市中级法院二审裁决，依然维持原判，刑期至2023年3月15日。邵明亮服刑期间其一只手被打残废。出狱后仍遭严密监控，无法看病。 2023年6月17日凌晨，邵明亮遭浦口分局珠江派岀所非法抓捕关押，期间遭到酷刑折磨虐待,后一直没有给他书面的行政处罚决定书。邵明亮在被送回家后依旧被软禁围困在家，不允许任何人去探望他。 2023年7月6日下午，邵明亮因肢体残疾无法自己做饭吃，于是在网上点了外卖，但当外卖人员将食物送上门时，却被派出所警察强行带走，家里的门框也被他们砸烂，最终导致邵明亮无食可进。 2023年9月22日，邵明亮再次被南京警方抓捕，羁押至今，目前被关押在南京市第二看守所（原鼓楼区、建邺区看守所合并），地址：南京市建邺区下圩村19号。而家属一直没有收到通知，连衣服都送不进去。 2025年4月14日上午九点，江苏南京邵明亮控寻衅滋事、袭警罪一案在南京浦口区法院开庭。当日法庭里旁听席上坐满了占坑旁听人员，辩护人为邵明亮坚持做无罪辩护。合议庭宣判邵明亮寻衅滋事、袭警罪名成立，合并共执行5年6个月刑期，刑期至：2029年3月21日。 本推祝邵明亮先生狱中一切平安顺利,生日快乐! #HRIC# #关注在押良心犯# #邵明亮#